用衡量现值和将来值的方法 看保险等金融行业

[THETIMEVALUEOFMONEY]本篇是非常基础讲解用衡量现值和将来值的方法看保险等金融行业...



[THE TIME VALUE OF MONEY] 本篇是非常基础讲解，现实生活中很多搞金融的连本文概念都没搞懂就来说自己懂金融，本文作者是极端无语的

废话不说，进入正文

假设你有100人民币，放入银行6个点利息，一年后你能得到106人民币

系数1.06

第二年继续放入（复利计算）那么是多少呢？？106X1.06=112.36

100元的将来价值（FV）公式为

FV=100（1+r）t  t是t次方代表时间，R代表利息或者稳增值的一个百分比

以此类推，那么N年后你金钱的将来价值为

FV=PV（1+r）t  t是t次方代表时间，R代表利息或者市场无风险回报的一个百分比，PV代表现有价值（PRESENT VALUE)，FV代表将来价值（FUTURE VALUE)

上述公式变形： PV=FV/(1+r)t   t是t次方代表时间

所以，上述例子 100人民币的1年后将来价值是106 人民币换句话说如果6%是无风险市场回报，那么今年的100人民币等于1年后的106人民币

今天的100人民币价值是大于1年后的100人民币的，那么如何比较今年的100人民币和1年后的100人民币呢？？

用上面的公式，假设一年后的价值是100块，他换算到今天的公式如上

PV=FV/(1+r)t  即 PV=100（代表一年后的价值）/(1+6%)1(1次方）=94.3人民币

得出结论： 一年后的100块价值按照6个点的无风险的市场回报为现有价值：94.3人民币

两者的差值： 100-94.3（一年后100人民币的现值）=5.7人民币

如果是每年固定支付一定金额或者拿到一定金额，也可以用现值概念做对比

数学方法可以推出： PV （T年后现有价值）=C（1/r-1/r(1+r）t）

C=（每年或定时间付或收的金额）

r=无风险的市场回报

T=每年或定时间付或收的金额的期数

以上是西方金融的基础课，里面还要考虑通货膨胀率，

美国为例： 放入股市基金（标普指数近一百年平均回报率约8%), 通货膨胀率在3%，所以有效利率是正的，即100元一年后将来价值为： 100X（1+8%）/(1+3%）=104.85元，实际有效利率是4.85%

但是回到国内呢？

改革开放至今38年，通货膨胀率是10%（约)

银行利率是平均算3%

那么一年后的100元值多少钱呢？假设上面数字是正确的，那么就是

FV（一年后100元)=100X[(1+1.03)]/(1+10%)=93.6元

注意：国内只有存在银行的死期才是稳定回报，股市投资以及其他投资没有稳定回报一说，实际有效利率是-7.4%

这里面有什么问题？？聪明的肯定已经发现了

社会上很多理财产品和保险理财产品，聪明的读者你是否可以自己计算？你现在理解为何保险行业的佣金是很高的，为什么银行一个命的给你推销理财产品！？

具例： 为何说保险很多产品是暴利的？？如我朋友买了一款保险，每年交4万元，10年交40万（我朋友30岁），10年后可以一次性拿回40万并且期间有意外死亡的赔50万，我们来算下，因为是有限利率是负值，那么你每年交4万，10年后期满的价值为：



但是你交了实际40万，差价为 40-30.2=10万元左右，等于10万买了10年50万的意外保险，10万对50万概率是5分之一，一般正常人死亡概率（30-40岁）小于百分之一，所以百分之一是什么概念，如果按照正常概率法，不赔不赚的前提下，保险公司保额在5000元就可以买10年的意外保险保额50万

读者朋友你看到这里，你就明白了为何国内保险公司的成长率为何如此之高，发达国家是因为是低通胀和低增长，所以相对而言合算点，如果你看得一头雾水，我再举个列子，10年前我欠人10万（由于物价等问题10年前10万是个大数字），10年后我还钱的时候觉得10万块好轻松，很多物价都翻番了吧（十年中，这就是通货膨胀把你钱吞了，和保险公司拿了你的钱再去投资一个道理，账面上看上去还是还了你那么多，实则赚了很多钱。

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