风再起时，哪个板块将卷土重来？

如果说1季度财报还不显山露水，那么到半年报时，业绩普遍大幅增长的手游板块个股一定会重新回到资金的视野。事实上，已经有公募基金先行布局这个板块。...





大盘又是熟悉的低走尾盘拉起。面对这样的行情不用多说，继续按照之前的思路操作：3-5成仓低了就接高了就卖，总之底仓不要丢，让大盘折腾去，大阳不远了。这个时候精力集中在择股。

而现在实体经济压力巨大，什么行业能维持年均100%的高增长率且目前股价相对低估？买这个行业的个股能赚钱吗？往下看，今年的潜在牛股就在你眼前。



这个情景大家应该很熟悉，地铁上低头族不是在微信就是在玩手游。确实，手游很火，一直很火，那么到底有多火？具体数据告诉你：

知名游戏业分析公司newzoo的2015年全球手游市场报告中，中国市场规模已经成为全球第一；



伽马数据（背后是国家新闻出版广电总局数字出版司）公布的《2015年中国游戏产业报告》中可以看出来，2012年到现在，手游的市场规模在不断膨胀。而不仅仅是空有美妙的增长率，对应的销售收入也值得正视。



手游概念炒作的前世今生

2013年：手游概念炒作元年。代表个股：中青宝/掌趣科技。

2014年：受到股价爆炒透支影响，手游板块调整中。而受到中青宝/掌趣科技刺激，市场上掀起了收购手游公司热潮。

2015年：上半年普遍大涨，但更多的是受大盘指数带动；下半年集体退潮。

2016年：板块表现平淡，基本除个别高送转外，随指数起伏。

是行业缺乏价值所以无人问津？不，手游板块缺的只是个起爆点。逻辑上，手游行业的瓶颈远未到来：

A 手机硬件性能提升

和几年前智能手机那可怜的低分屏小流量小内存相比，现在手机硬件的智能化高配置，4G网络的快速发展，使得手游的整体素质在提升。《糖果传奇》/《愤怒的小鸟》/《部落冲突》等吸金大作也是在2014年手机硬件性能有较大提升后出现的。硬件不再具有局限性，更多不同类型更多制作精美的手游在不断吸引用户尝试。

B 电子支付方便快捷

记得手游吸费陷阱还上过某年的315晚会。和那时劣质游戏靠更改系统权限，不经短信确认直接扣手机话费的形式相比，现在手游大多以质量取胜，充值要素清楚明白，使用支付宝或者苹果/安卓系统内建的支付系统就可以方便的充值。

C 传统游戏品牌手游化

由于现在普遍的时间碎片化，传统的PC和家用机市场大大萎缩，PC和家用机游戏厂商开发手游越来越多，比如日本的SE，欧美的暴雪，这导致很多缺乏整块时间和追逐传统游戏品牌的玩家分流到手游上，而且这个趋势越发明显。

D 舆论风向渐变

舆论对游戏特别是手游的宣传态度也有很大改观，客观上对手游行业有很大促进发展的作用。

E 泛年龄用户群扩大

之前手游用户局限在20-30岁的青年群体，现在针对幼儿的教育类型手游如toka系列，针对中老年人的棋牌类手游不断扩大了手游的用户规模。

F 新模式/新技术带来的发展空间

移动直播、移动电竞等的快速发展的新商业模式和VR虚拟现实技术新技术的出现，使得游戏行业出现新的想象力和发展空间。

游玩体验/支付渠道/用户群这几个行业发展的核心要素都在不断发展，暂时无法判断何时到顶，有着无限的潜力。

而手游板块在经过漫长的调整后，随着市场规模不断扩大，业绩利好已初见端倪：北纬通信预告半年报净利润同比增长697.79%-979.11%；骅威股份1季度净利润同比增长312.64%；三七互娱1季度净利润同比增长132.87%；掌趣科技1季度净利润同比增长183.07%。其他手游公司也有望取得不俗的业绩增幅。

如果说1季度财报还不显山露水，那么到半年报时，业绩普遍大幅增长的手游板块个股一定会重新回到资金的视野。事实上，已经有公募基金先行布局这个板块：

昆仑万维1季度有中邮三家基金入驻，中邮和汇添富在2015年对互联网金融的炒作叫人记忆犹新；



游族网络和奥飞娱乐也有多家基金暗中吸纳：





汇添富对三七互娱进行了加仓：



这样的例子还有很多，不一一列举了。

个股方面，老龙头掌趣科技/中青宝已然成为创业板的风向标，基金扎堆加上大体量，想要复制往日荣光困难重重。下面的个股可以重点关注：

昆仑万维；手游研发代理（愤怒的小鸟/皇室战争）+IP（仙剑/轩辕剑）+直播（映客）+网金（洋钱罐/趣分期）+唯一的基佬社交概念（new grindr）

游久游戏：手游研发代理（收购游久时代）+VR（已有VR游戏内测）

博瑞传播：手游研发代理（收购梦工厂）+电竞

北纬通信：手游研发代理（蜂巢游戏）

游族网络：手游研发代理（青果灵动）

对于手游板块的个股，最好的策略就是逢低吸纳。相比于1季度大举进驻的公募基金来说，虽然少了份先见之明，但价格上反而可以比他们买的更有优势。作为行业增速不断加快的新兴白马股，相信坚持持有一定会获得不菲的收益。

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