信用中介OR信息中介？

《互联网金融指导意见》一出炉，即刻在互联网金融行业引起热议。意见稿最关键的一点在于强调互联网金融网贷平台只能...





《互联网金融指导意见》一出炉，即刻在互联网金融行业引起热议。意见稿最关键的一点在于强调互联网金融网贷平台只能做信息中介，不能做信用中介，也就是不得提供任何增信服务、不得设立资金池、不得提供任何形式的担保。而就凭这一点，就基本上完全颠覆了目前市场上绝大部分互联网金融平台的运作模式。

那信用中介、信息中介这两种模式在互联网金融网贷行业具体有什么区别？最大的区分点在于，信息中介只承担发布信息、撮合交易的功能，而信用中介则要承担对借款人资金兜底。

举个例子：信息中介就相当于淘宝那样的平台，只提供平台，不参与线下经营，消费者购买产品如果出问题，一般只会找卖家解决，除非特别重大的问题，淘宝才会出面；信用中介就相当于京东自营那样的平台，由平台介入担保，产品出问题京东要负责。

互联网金融在中国刚刚起来的时候市场并非一边倒，也有几家一开始坚持只做信息中介平台只搞撮合，不提供信用支持不赚风险收益。但在互联网金融野蛮生长的时代，互联网金融平台从一开始就面临着非常激烈的竞争，而很多平台都是草根平台，如果只做信息中介，也就意味着投资人要自己判断项目的风险并对风险承担所有责任，在信息披露不够充分或者投资者缺乏风险判断能力的情况下，他们是没有足够的动力去投这些平台的。于是一些平台开始给项目提供各种形式的担保，至少从表面上看是降低了投资人的风险，事实上是否降低了风险我们暂且不说。而偏偏老百姓在投资理财的时候又最容易轻信别人，所以大家发现越是信誓旦旦宣称自己能够保本保收益的平台越能吸引一批又一批的投资人，只要有足够高的收益，风险就容易被大家忽略了。在这种逻辑下就形成了“劣币驱逐良币”的现象：只做信息中介的平台基本上无法活下去，而那些提供担保做信用中介的平台即使跑路的一批又一批，新的平台还是如雨后春笋般冒出来，投资人也一样前赴后继。最后，我们发现市场上几乎所有的平台都提供直接或者间接的担保。

以信用中介的模式来做小额的互联网金融借贷行为从长期来看是无法持续的。怎么理解呢？信息中介的盈利方式很简单，他只做撮合，提供风险评估、信息公开、法律咨询等附加服务，然后从每一笔交易中收取手续费，是安安稳稳赚钱的；而信用中介赚的就是风险溢价的钱了，也就是通过利差赚钱。这种模式跟银行为客户融资提供担保的行为没有本质的区别，你必须要有非常专业的风险管理能力才能从中赚钱。但是一方面绝大部分的平台缺乏足够的风险管理能力，另一方面到平台通过高息进行融资的客户其总体违约概率较高，所以即使你识别风险的能力很强，但是当你的担保对象总体风险水平很高的时候你也无能为力了，除非不做了。平台从信用中介回到信息中介，其实是从拼爹的时代回到了拼能力的时代。

安逸宝便是这样一家坚持信息中介原则的平台，坚决不设资金池。安逸宝使用汇付天下资金托管+银行结算的方式为客户提供专属独立的资金账户。是新一代的国际化互联网金融信息服务平台，经营管理团队由金融服务、风险管理、IT技术等业界一流的专业人士组成。现在注册安逸宝，还可享受1000元新手红包与10000元体验金！安逸宝，做您身边最放心的理财帮手。

    关注 安逸宝