【最新并购】欧美已阻拦近400亿美元的中资收购案

海航布局旅游产业再拿下希尔顿部分股权...

突发新闻

1.西方收紧对中资审查，近 400 亿美元收购受阻


外媒称，布鲁塞尔和柏林方面 24 日采取的阻止中资大笔收购的举措是最新迹象，表明西方对中资的抵触情绪不断加强。自 2015 年年中以来，总计近 400 亿美元的中资收购计划绝大部分遭到否决。

尽管各方表示担忧，但中国收购方继续公布新的交易。航空和休闲综合企业海航集团宣布将斥资 65 亿美元从黑石购得希尔顿全球酒店 25% 股权，而金融控股集团中国泛海将以 27 亿美元协议收购美国保险公司 Genworth Financial.

但有迹象表明，越来越多的审查正在遏止中资收购浪潮。有数据显示，今年第三季度公布的中国并购交易总额为 461 亿美元，低于第二季度的 494 亿美元，也低于第一季度创下的 956 亿美元这一季度纪录。

2.德国变卦撤中企收购爱思强许可
德媒称，爱思强（Aixtron）10 月 24 日宣布，德国经济部撤回了 9 月初作出的对中国福建宏芯基金（Fujian Grand Chip Investment）收购爱思强无异议的决定，并将对该收购案重新进行审核。爱思强是于  10月 21 日接到德国经济部的这一通知。就在上周，中国福建宏芯基金在收购要约接收期限到期前已收购了爱思强约 65% 的股份，这足以让这项 6.7 亿欧元的交易通过。

同时据德国之声电台网站 10 月 25 日报道，经济部内部人士近日透露，德国政府目前正在商定一份对外来投资进行审核的指导方针，商界人士则对此表示异议。

3.中国化工收购先正达审批程序延长至 2017 年一季度


先正达方面称，中国化工收购本公司的监管审批程序将延长到 2017 年一季度；欧盟监管机构要求提供大量信息。

此前欧盟委员会表示，中国化工并未就 430 亿美元收购先正达的交易做出让步，这意味着欧盟或对中国化工收购先正达发起全面调查。

4.监管层严审「穿透披露」，津膜科技 14 亿收购案遭问询

津膜科技拟斥资 14.27 亿元收购江苏凯米和新三板公司金桥水科各 100% 股权，意在加强膜材料和膜组件领域的技术优势以及提高污水处理技术能力，该重组草案一经公布，即因交易完成后控股股东和实际控制人的界定不明确、交易对方穿透披露等多项问题遭到监管层问询。

根据草案，津膜科技拟通过发行股份及支付现金方式的购买江苏凯米 100% 股权，交易作价 10.07 亿元。另外，通过同样方式购买金桥水科 100% 股权，交易作价 4.2 亿元。同时，公司拟以 15.22 元/股募集配套资金不超过 3.78 亿元。

深交所要求公司根据相关规定补充披露交易完成后公司控股股东和实际控制人及其认定依据，并且要求公司披露交易对方是否存在单独或联合谋求控制权的安排，公司控股股东、实际控制人是否存在放弃控股权的安排等。另一方面，监管层更为关注的则是交易对方穿透披露的情况等。

5.艾迪西（002468）、四维图新（002405）并购重组案获通过

证监会官网消息，艾迪西和四维图新发行股份购买资产事宜今日上会。其中，四维图新获无条件通过，艾迪西获得有条件通过。

艾迪西的审核意见为：请申请人补充披露如本次交易 2016 年度无法完成原因和 2019 年度的业绩承诺金额。同事请申请人补充披露预测期毛利率、资本性支出、折旧摊销等主要评估参数取值的依据及合理性。

交易事件

1.谷歌收购眼球追踪技术公司 Eyefluence


10 月 25 日消息，眼球追踪技术公司 Eyefluence 在其官网上宣布，该公司已经被谷歌收购，但未透露具体的收购条款。

据外媒报道，Eyefluence 于 2013 年成立，这家公司已经研发出一套针对虚拟现实和增强现实应用的眼球追踪技术。Eyefluence 已经申请了多项眼球追踪技术的专利。外媒称，谷歌收购 Eyefluence，表明了该公司对增强现实（AR）和虚拟现实（VR）应用方面的兴趣。但谷歌具体将会如何把 Eyefluence 的技术整合到自己的产品、服务，目前还不清楚。

2.海航集团将收购希尔顿 25% 股权，旅游全产业链国际化加快


10 月 24 日，海航集团、黑石集团和希尔顿对外宣布，海航集团将向黑石集团的关联公司收购希尔顿约 25% 股权，以建立在希尔顿以及希尔顿分拆后的企业 Park 和 HGV 中的长期战略投资。

据悉，此次交易总价约为 65 亿美元，交易预计将于 2017 年第 1 季度完成。此前，希尔顿宣布预计将于年底左右开始实施 Park 和 HGV 的分拆，分拆后海航将在所有公司中拥有约 25% 股权。作为此项交易的组成部分，希尔顿已与海航签订一份股东协议。该协议允许海航分别向希尔顿、Park 和 HGV 的董事会指定两名董事。交易完成后黑石集团在希尔顿中的股权减少至约 21%，并将继续在希尔顿董事会中拥有两个席位。

3.雅诗兰黛集团收购美国彩妆 Becca
近年来，不少护肤美妆品牌都将吸引美妆巨头收购。有消息称，雅诗兰黛集团已收购美国当红彩妆品牌 Becca，预计收购金额为 2.3 亿美元。而这并不是雅诗兰黛为寻求业绩高升的第一次收购举动。

雅诗兰黛收购彩妆品牌 Becca 消息传出后，分析师预计该项收购金额将高达 3 亿美元。据分析人士表示，Becca 今年的净销售额预计达 8000 万美元。Beccz 成立于 2001 年，主要产品为面部修颜的粉底液、遮瑕产品、腮红和高光粉。目前该品牌未正式进入中国市场。

Becca 公司 CEO 鲍勃曾表示，Becca 的主要市场位于北美，已与丝芙兰达成战略合作，计划扩张到东南亚、欧洲以及中东地区。对于雅诗兰黛而言，进入更多市场会降低 Becca 对北美地区的依赖并减少风险。

4.蓝英装备（300293）拟近 1 亿欧元收购海外工业清洗资产

蓝英装备 10 月 24 日晚公告，公司拟以现金的方式收购杜尔集团持有的 85% 工业清洗系统及表面处理业务相关的股权资产及非股权资产，交易价格为 0.98 亿欧元。本次交易前蓝英装备的主营业务为智能装备制造，包括橡胶智能设备、电气自动化及集成、数字化工厂等。本次交易完成后，蓝英装备将新增工业清洗系统及表面处理业务。

公告披露，杜尔集团的工业清洗系统及表面处理业务通过杜尔旗下的「Ecoclean」品牌运作。「Ecoclean」作为全球领先的清洗解决方案提供商，为全球主要汽车厂家及其配套供应商提供定制化的清洗及表面处理解决方案和服务，同时亦为其他工业客户提供清洗服务及解决方案。

交易完成后，蓝英装可以迅速成为工业清洗系统及表面处理业务的全球市场领导者，可以凭借标的资产在海外的布局深入了解海外的市场环境、经营环境、法律环境，进一步丰富海外并购和跨国企业管理经验。

5.冠昊生物（300238）拟 18 亿元收购惠迪森
冠昊生物拟发行募集资金总额不超过 18.5 亿元，扣除发行费用后用于收购浙江惠迪森 100% 股权。本次交易的交易对价为 18 亿元。

冠昊生物专注于再生医学领域，主营业务为再生型医用植入器械的研发、生产及销售，细胞治疗与储存技术研发应用等。惠迪森主营业务为抗生素类、肝病辅助类药品的研发、生产和销售。

冠昊生物表示，惠迪森未来致力于发展成为抗感染精准诊疗产品提供商，本次收购惠迪森，是落实公司战略发展纲要，是公司在药业领域发展的具体体现，有利于增强公司在药业领域的营销能力，持续提升公司整体竞争实力。

6.美两大在线券商合并，TD Ameritrade 拟 40 亿美元收购史考特证券
10 月 25 日凌晨消息，据彭博社报道，美国在线经纪公司宏达理财（TD Ameritrade Holding Corp.）及其最大股东多伦多道明银行（Toronto-Dominion Bank）已经同意以 40 亿美元的价格收购史考特金融服务公司（Scottrade Financial Services Inc.），这项交易将令美国两家规模最大的在线经纪商合为一体，同时还可扩大身为加拿大第二大银行的多伦多道明银行的美国业务。

这项交易预计将在 2017 年 9 月 30 日完成，清算业务将于明年转移到宏达理财的系统中进行。宏达理财将向史考特的股东发行约 2800 万股股票，而多伦多道明银行则将进一步收购该公司的 1100 万股股票，此举将有助于为该交易中 17 亿美元的现金部分提供融资。

来源：并购精英汇

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