深港通、险资举牌及其他

深港通、险资举牌及其他...



1. 深港通来了。

12月5号将正式开通，周五指数低开高走，收盘前几个深港通标的有所异动也是拜此所赐。

过去分析过，“深港通”的开通和“沪港通”有一些差别，差别在放开标的的估值水平不一样，当时沪市市盈率还是比较低的，但深港通的一些标的普遍较高。尤其在TMT领域内，直接和海外互联互通后，这个估值体系如果国际化，是会承压的。

所以短期从市场情绪的角度可能催生追捧，但中长期可能是一种压制。

2.还看大象起舞。

周一晚上评论说

“7000亿的中国人寿，3000亿的中国建筑，大象起舞舞翩翩，脚步轻盈。前一次安邦，上一次宝能，最近一次恒大，现在又是安邦，又激活了蓝筹。还是像之前所说，主板强，创业板弱，强就强在主板总有力量来表演，而创业板则没有了。其实，如果看一下近期频频上涨的中字头与类中字头，都是国家队集中地。其实推翻了一种一致预期，“有国家队的地方不要去”。所以这一段行情，在“重温炒冷饭”行情后，我觉得，应该叫”解套国家队“行情。看看江铜双11那天拍出的15亿，再看看中国建筑今天125亿天量成交，只看最后似乎伴君如伴虎，但之前也能算是勤王救驾记一大功。”

安邦距离这一次活跃也将近一年光景了，每逢年末火力全开。但安邦举牌是有特点的，除了估值不高，领域龙头外，其实安邦下手的标的都有非常充沛的土地资源。

“保险+土地”，这是过去讲万科股权争夺战时分析过的一种对保险公司而言很好的模式。

所以，如果险资要举，下一个对象，还是得有土地资源。

以前说过，前二十年是地产的时代，后二十年是股权的时代。地产时代过去，有地公司的股权确是有价值的。

3. 特朗普“牛市”

从台下到台下，华尔街也好，美国媒体也罢，也是翻脸比翻书还快。之前的黑天鹅变成了白旋风，美元美国股市都在一路高歌。

特朗普一定是个务实的人。这次他愿意请罗姆尼做国务卿足以说明这点，一个精明而成功的商人，是不会意气用事的。

但，特朗普毕竟要在明年1月正式入主白宫，听其言而观其行，上任之后的言行才能带来真正下一步判断的信息。目前，都只能叫预期的猜测。

4.一带一路还是可以期待

菲律宾“杜特尔特”的反水是一件很有意思的事情，大国相争，小国站队是最困难的。都是选择困难症。

但一方面中国的确有着全球第一买单人的地位，势力在提升，另一方面美国在特朗普上台后也有可能收缩战线，这时候就看谁先反映了。杜特尔特显然是出了先手。

而像缅甸、越南、泰国等国家，在基础建设方面还是需要中国，如果没有美国插手，一带一路很多项目推进要顺利很多，现在美国可能不理不问，最着急要替代角色的就是日本，日本还是会担忧中国的势力扩张。

此外，就是新加坡。新加坡其实和香港的角色有相似之处，而过去数十年，新加坡凭借自己的地理位置来“玩弄”大国，这在信息优化时代就已经落伍了一步。

信息优化时代，单纯的“位移”往来已经被消除了很多冗余与重复无效，不恰当的比方，好比电影票房被注水后一片繁荣，从繁荣到末落只用了几个月而已。同样的道理，这个时代，很多货物可能并不需要运输，很多事情可能就地就可以完成，纯粹的“位移”贸易量会越来越少，自然中转港的作用会越来越小。

更何况，世界最强陆上行动国的中国，开通瓜达尔港后，先是用铁路运输。

能不下水就不下水，这是很务实的。

其实，中美双方还是很务实的。

所以，要看明年特朗普真正执政后释放何种信号，一带一路还是可以有所期待。但，是明年的事情。

5.看市场，还是主板强，创业板弱的格局。主板周线7连阳，创业板则是区间震荡没有什么表现。

主板也是强在险资举牌带来的搅动效应，概率上，周线8连阳是很难，情绪上，周五开盘跳水后又被拉起来，也没有结束。

聚焦在一些权重股的表现会好些。

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