2017光伏市场展望论坛

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感谢SPI 王淑娟 女士、摩根 衷晟 女士、赛维 李乐 先生、拾贝投资 秦雪峰 先生、Energy TrendMr. Jason的精彩发言。

李乐先生发言：





















解读：个人分析，2016年预计总装机是73GW，2017年预计是67GW。

1）预计全球组件产量是80GW。这个数据的来源，是基于硅料端1万吨的产量可以做成2GW硅片来换算成组件的。2016年预估全球硅料产量为40万吨；

2）其中国内生产和进口量总和约31.75万吨，因此预计组件为60GW;

3） 而国外的20GW组件生产量， 基于CPIA当时预测2015年是18GW，假设的2016年是20GW数据。

4）预估国内的60GW的生产量包含了系统组装55GW和库存5GW，国外的组件装机量20GW分为系统安装18GW和库存2GW。

5）55GW中包含出口组件23GW,国内安装量32GW;

根据彭博预测2016年国内累计装机量为78GW，个人具体细化了一下：

1） 78GW可分为2015年截止装机43GW，2015年未并网3GW，2016年预计实际装机32GW；

2）按照集中式和地面电站划分，根据2015年国内累计装机量43GW中，其中分布式是6GW，占比约14%左右，所以推测2016年累计分布式占比约为15%左右。

关于安装量：

1） 2016年装机预计为中国32GW，美国13GW，日本8.4 GW，欧洲6.2 GW，印度4.9 GW；

2）2017年安装量预计为中国28GW，日本6.6 GW，美国11 GW，欧盟5.2
GW，印度9 GW.总体68GW；

3）最大的安装量分别是中国、印度、美国。所以这三个国家的市场及政策的变化，将左右着明年光伏市场行情。

中国十三五总规划装机量是110GW，其中地面电站为50GW，分布式60W。个人对2016年做了分解：其中包括地面66GW，分布式12GW，这样大家可以看到对比结果；地面电站，安装量远远大于十三五的规划，而分布式还有很大的空间，所以在2017年度，装机量和装机的结构方面的政策可能会有比较大的变化。

从2016-2020年，按照实际状况和十三五规划的对比，未来四年，地面电站指标已经超过十三五了，所以2017年整体地面装机量会下滑;

假设了各种装机量国内市场可能出现的变化情况，设定3种条件下可能出现行业所面临的情况（30GW、25GW和20GW）。从对市场的体会来看，个人认为明年国内装机量为28GW是比较合理的一个值。

根据2016年的国内组件需求表现推2017年国内组件的需求情况：

1）先讲讲国内组件生产量32GW是怎么来的：上半年国内硅料生产和进口量约为17万吨，所以预估国内组件的生产量是32GW;

2）其中上半年海关组件出口量约为12GW, 基于上半年的火爆行情，剩余的组件量就是国内上半年的系统安装量即20GW;

3）
系数87.5%是基于2017年28GW的国内系统安装量预测和2016年32GW的国内系统安装量的比值，因此推测出2017年上下半年的国内整体的组件需求量，包括国内组件的出口量和系统安装量；

假设明年组件64GW的实际产能，上下半年各32GW,根据之前上下半年组件的需求量预测，从而推测出供给/需求比例：上半年10%，下半年35%。

整体价格趋势小结：

（1）预计明年上半年国内组件需求量小幅下滑，整体价格保持平稳但可能会下滑;

（2）630后，其趋势可能与今年的趋势将差不多，6月份到9月份价格暴跌，众多企业停产；但是随着2018年补贴政策的调整，将会出现新一轮抢装；

（3）但是2017年Q4与2016年Q4有所不同，由于存在较为严重的供给/需求比，各产业链价格恢复缓慢，价格爬升空间有限
。

Mr.Jason发言：















解读：

个人认为2017年需求是和2016年的持平，中美两国都是主要拉动需求的地区。川普上台后，对于光伏不友善，所以预估美国在17年会较16年会有所衰退的，只是衰退幅度不会和原来预测的那么严重，2017年中美日地区的光伏市场都会衰退，印度、中东、中南美洲，在17年还是会保持增长。中国市场预计在2017年上半年火热，下半年会很冷清，尤其是第三季度会格外冷清。

由于需求停滞，供过于求会越来越严重，2016年底相对于15年年底，电池，组件产能高出3-15GW, 2017年，硅料到组件，各家扩产计划持续中，预测这一波扩产会影响到2018年，光伏市场会供过于求。

关于单晶，出于提效的目的，2017年开始单晶硅片会有比较好的发展，而降本主要就是两个方向，一个就是硅料，还有就是多晶导入金刚线+黑硅。

N型的部分，因为2017年超级领跑者要求高效，会有很多企业进入N型领域，但是N型的瓶颈是设备昂贵，这会制约N型大规模扩产。加上单晶PERC等新技术的提升，功率也会提升，都会影响到N型规模展开的速度。

个人预计，2017年300W以上才是高效组件，各家会用单晶PERC来做。在多晶降本上，使用金刚线+黑硅，组件是270W，符合产业需求，所以2017年应该是两极化，300W以上高效，270w左右的为性价比合适的产品，最终结果必然是各家对成本的管控会很严格。

2016年，单晶基本是24%左右市场比例，2017年的话，预计在32%左右，在中国市场上，单晶的市场占有率应该在40%左右。2016年装机量PERC为13.4GW，2017年预计在19-20GW,目前各家PERC产出达不到预期是因为效率、良率没有达到预期，但是这些问题逐步解决中，单晶＋perc在2017年会有很大的增加。

从电池价格的角度看，2016年2月电池价格开始下跌， 9月得时候是低谷，在之后有所提升，但是12月的时候，电池价格又开始下跌。其实这种价格的下跌，只要各家还有利润的前提下，对于单晶市场的扩张是有所帮助的。

预计电池价格2016年第四季度和2017年第一季度会持平，到农历年前价格会下滑，但是年后还是会上升，这主要取决于2017年630的安装期。2017年越接近630，价格下滑越快。

国外的单晶过去应用不如国内，主要还是因为价格，等价格下跌后，订单都逐步转向了单晶，目前国外订单主要还是以单晶+PERC的组件做为竞争。

衷晟女士：

个人认为2017年中国组件需求量会在20GW左右，分解为领跑者6-8GW，光伏扶贫5GW，地面5GW，商业屋顶3-4GW。

秦雪峰 先生：

中国2014年核准了14GW，15年为23GW，16年为23GW，2015年国内新建15GW，今年预计30GW，但是今年30GW中一部分是透支明年的。中国的地方政府习惯于先建先得的，所以有的地方还没拿到今年核准就开建了，自然会有透支。所以2017年国内预计在22-25GW左右安装量。

王淑娟 女士：

个人认为明年安装量预计在28GW左右，因为2016年7-8GW还没有建成，加上还有5GW领跑者和5GW的光伏扶贫，加起来17GW左右，此外还有一些分布式。

国家对于非可再生能源比例是有要求的，全国平均9%，对大型央企要求超过15%，目前各央企的实际比例与国家要求差距很大，所以在未来必须进行收购以达到国家的要求。五大发电集团，在近一两年建设自己的新能源项目还是以风电为主，但是往后一旦指标完不成，他们必须考虑光伏。加上国家十三五设定的的110GW，只是一个底线，肯定要超过的。

到2017年，全国累计装机达到了100GW，17年至少有8个领跑者基地，规模不会低于5GW容量，还有3GW扶贫，加上分布式（不限规模），还有10GW地面电站，所以明年投放出来的指标起码是20GW，虽然预计未来中国市场会下降，但是实际上也就是比16年低2-3GW，2018年还是是17年持平。中国2017-2020年每年应该是25GW左右稳定的量。而对于国家提出的60GW分布式装机是完不成的，所以分布是市场还是很广阔的。

关于备受争议的标杆电价，其实对于2017年光伏市场影响不大，因为地面电站都是竞价上网，各家都是投标，中标电价还是会低于0.60/0.7/0.8的标杆价格的，预计2017年跟踪式支架会得到广泛的应用。

群友提问：

1、今年在建的，拿到明年指标的电站，能拿到2016年的电价还是17年的电价。

答：拿到2017年的指标，就是2017年的电价。

2、国家规划两可不可以解读为最低安装量？而不是最高允许安装量？

答：规划中用的是不低于110GW.

3、最近金刚线+黑硅一直炒的很热，但是多晶金刚线的切割已经不是问题，下游电池却迟迟未能打开，具体卡在哪里了？

答：国内卡在干法/湿法/添加剂的选择，目前有点眉目，似乎短期内往添加剂/湿法的方向走，长期的话，干法降本后有竞争力。而台湾卡在不知道是wafer或cell作重点选择导入黑硅技术。

使用黑硅硅片，需要增加电池端的投入，在电池厂目前没有利润的情况下很难投入，还是要依靠一体化的厂家自己推广。

4、黑硅添加剂法目前看是投入最低的，但是会小幅牺牲效率，是对的吗？

答：是的。

5、HIT/IBC/N型电池谁会率先实现量产。

答：具体都已经有所量产，知识目前都是海外厂商居多，国内就是参考超级领跑者，能否开发出国产机台是这些技术发展的关键所在。

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