揭秘雄安暴涨背后的深层次真相：这一仗只能胜不能败！（一文看懂当前股市）

洞察股市先机，关注A股那些事...

今天，股市五月“开门黑”，但是雄安概念又飙车了，今天总共涨停的股票有30只（不包含新股、次新股），其中雄安板块就占了其中的50%。一带一路表现也可圈可点，北新路桥最近3天内2涨停，股价创历史新高。我们再来回顾一下今年2月-4月以来表现最好的股票：

今年2月股王“天山股份”，当月涨幅83.89%。

（新股次新股不计算在内,下同）

3月股王“西部建设”，当月涨幅77.37%。

4月股王“冀东装备”，当月涨幅167.71%。

今年，2、3、4月上证指数的涨幅分别为：2.61%、-0.59%、-2.11%。

从上面的统计可以看出。今年，结构化行情非常严重，选对股票（一带一路、雄安、消费等白马股等）上天堂，选错股票（游资概念、高位次新、高送转、借壳重组等）坠深渊，不但是散户把握不准，有些游资也把握不准，宁愿退出。

那么，雄安和一带一路行情背后的深层次真相是什么？

1、从2、3月份的一带一路行情到4月的雄安，从新疆到河北，我们可以看到，今年炒作的重点一直围绕在北方，以往的资本市场不发达地区。



截至4月28日，今年涨幅最大的前十个上市公司，均为雄安或一带一路概念股，而且，除京汉股份外，注册地均在北方。

为什么?

这是和当前股市最大的背景：以去杠杆为特点的“强监管”分不开的，强监管其实是一个出清金融负资产的过程，也是一个资源重新洗牌的过程，影响首当其冲的是存量——金融较发达地区的上市公司，以及借壳重组和玩概念的老牌热门股！

简单的说，就是之前金融越发达、杠杆加的越多的地区以及过去越被热炒的上市公司，在当前的环境下就越是危险。因此，“加杠杆+炒题材”两者兼具的温州帮成为首当其冲的被整治对象一点也不奇怪。

此外，金融较发达的江浙沪地区，广深地区今年的资本市场表现沉寂其实也有这方面的原因。以往资金有越活跃，而今监管的背景下也就有多沉寂，此消彼长，热闹的反倒在北方。



2、雄安和一带一路的结构化行情，也反映了当前股市的最大现实：我们正处在熊市中。2017年股市，延续了2016年以来的上涨通道，多数人将此视为股灾以后形成的上涨大趋势，“慢牛行情”似乎也成为了市场共识。

但以股市运行规律论，一个上涨大趋势形成，股市大小指数、板块和多数个股，应是一个轮番上涨的过程，反之，下降趋势则是一个轮番下跌过程。

自去年12月始贯穿至今，现实呈现的却是两极分化，且不断的“恶化”。上证有国家队保驾护航，深成指在底部整理了近一年时间，创业板则无限跌近了股灾底部区域；个股分化更为惨烈，破股灾大底的比比皆是，如此市道，何来慢牛？

因此，接下来围绕雄安、一带一路的结构化行情可能仍将继续，不要指望普涨的指数行情，大家对此要做好充分准备。但话说回来，这种结构化行情又不是一般的投资者所能操作的，波动极大，轻仓玩玩即可，贪心一点得个贫。

3、存在即合理，目前有些人对雄安和一带一路的重要性和其背后的意义没有充分认识，甚至对其上涨采取排斥和回避的态度，这是绝对不正确的。雄安和一带一路的背后蕴含了股市当前最大的机遇："补短板"。

危机倒逼的改革没有了退路，经济面的供给侧改革必得坚持下去。在供给侧结构性改革提出的“三去一降一补”五大任务中，如果说去产能、去库存、去杠杆、降成本是在做“减法”，那么补短板就是在做“加法”。

目前传统产业去产能、房地产去库存、金融去杠杆、降成本（呼吁减税）都取得了一定的阶段性成果后，补短板，深挖国内需求潜力，开拓发展更大空间就应该提到重中之重的位置了。

而且更重要的是，这是在房地产和经济发达地区潜力挖掘已相当充分的情况下，进一步稳定经济的需要，这一场仗只许胜不许败。

从这个方面看，雄安和一带一路正是题中应有之义，也契合了国家的重点战略。

说到这顺便说下粤港澳大湾区，我并不看好这个概念，道理很简单，无论是长三角还是珠三角，他们的未来需要靠产业的转型升级，有个不短的阵痛期，而且他们的经济规模本来就很大了，在经济下行期，至少在短期内，这些地区给予资本市场的想象有限。

而雄安和一带一路是在白纸上画图，且有国家层面战略支持，亦不属于金融强监管的范畴，比起要从80分做到100分的长三角和珠三角，哪怕这两个兄弟从0做到25，就已经是巨大的空间和想象力了。

当然，我今天文章的目的不是让你炒作某一个或者两个板块，而是传递的一种投资的思维，我们4月12-13日就去雄安考察，在4月23日-24日又进行了河南地区上市公司瑞贝卡的主题游学，和私募冠军同行，并和上市公司董事长、董秘等管理层深度交流，围绕北方地区展开价值之旅。



5月26日-27日，我们将在雄安开始第二波价值投资之旅的游学(2980元,包食宿)，由主力机构带队，并特别提供和上市公司管理层共进午餐/晚餐以及深度交流机会！

活动咨询：微信号agujun666 ，或长按下面二维码：



今天大盘意外的开门黑，白马海信电器被砸盘，大盘量能不济，存量博弈特征明显，博反弹需系好安全带。

但下跌特别是持续下跌，应是建仓机会。长线机会有待表外资产出清，资金状况改善和货币政策平衡等，此为后话。

具体操作方面，大盘在螺狮壳中做道场，上不去但短期内也很难下来，明天3130-3140为低吸点位。其实我个人是比较喜欢这个走势的，因为真要快速上到3170和3200，那就意味着我可以大幅减仓，不用那么纠结了。

    关注 A股那些事