专题：金融工具划分

 

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权益工具的持有者拥有的是被投资单位剩余权益，索取权是不确定的，回报是不确定的；金融负债的投资者拥有的是对企业的债权，其获得未来现金流量是确定的或可以根据公式计算的，回报是确定的。

  投资者和发行金融工具的企业是一一对应关系。当投资者回报不确定，投资者会将其确认为股权，对应企业将自身发行的金融工具划分为权益工具，投资者回报确定，投资者会将其确认为债权，对应企业将自身发行的权益工具其划分为金融负债。

综上所述，金融工具划分为权益工具还是金融负债，取决于投资于该金融工具的投资者获取的回报是否确定或基本可以确定，若回报可以确定，则企业发行金融工具应划分为金融负债，若不可确定，则应划分为权益工具。

附：会计准则

——权益性工具。企业将发行的金融工具确认为权益性工具，应当同时满足下列条件：

1.该金融工具应当不包括交付现金或其他金融资产给其他单位，或在潜在不利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务。

2.该金融工具须用或可用发行方自身权益工具进行结算的，如为非衍生工具，该金融工具应当不包括交付非固定数量的发行方自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，该金融工具只能通过交付固定数量的发行方自身权益工具换取固定数额的现金或其他金融资产进行结算。其中，所指的发行方自身权益工具不包括本身通过收取或交付企业自身权益工具进行结算的合同。

——金融负债。指企业符合下列条件之一的负债：

1. 向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；

2. 在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；

3. 将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具；

4. 将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

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所谓回报是否确定则可以通过成本及回收金额是否确定判断，一般来说投入成本是确定的，因此主要通过检验回收金额是否确定即可判断回报是否确定。

1. 若企业必须或在潜在不利的条件下交付资产或承担金融负债才能了结该金融工具，则应划分为金融负债。因为这项金融工具具有一定的偿还性，有一定债权属性，投资该金融工具回报是确定的或可确定的，企业应将其发行的金融工具划分为金融负债。

2. 若发行企业具有交付非固定数量的发行方自身权益工具进行结算的合同义务，则应划分为金融负债。因为投资者收到的是非固定数量的股份，股份数量根据企业股票价格变化而变化，但总额是确定的，投资者投资该金融工具获取的回报是确定的或可确定的，企业应将其发行的金融工具划分为金融负债。

3. 若企业具有通过交付固定数量的发行方自身权益工具换取固定数额的现金或其他金融资产进行结算的义务，则应划分为权益工具。因为投资者收到的是固定数量的股份，但股票价格是变化的导致回收总额也是变化的，投资者投资该金融工具获取的回报是不确定的，企业应将其发行的金融工具划分为权益工具。

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对投资认股权证的投资者而言，认股后股票的价格是不确定的，而其付出的成本（特定价格）是确定的，因此，其回报是不确定的，因此归类为权益工具。

对于企业而言，投资者行使认股权，相当于向企业投入特定资金获取了特定数额的股份，这跟A股上市公司以特定价格非公开发行普通股以获取特定金额的资金道理是一样的，因此是权益工具。

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企业发行的优先股，虽是永久性资金，但可能每年需偿付一定的股利，永续债虽是债，每年付利息，但其嵌入了发行人选择期权，具有一定股权属性，因此企业发行的优先股或永续债兼具股权和债权属性。企业应根据优先股或永续债的合同条款合理在权益工具和金融负债之间进行确认和计量。应于初始计量时先确定金融负债成分的公允价值，再从复合金融工具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益工具成分的价值。

企业应当以所发行金融工具的分类为基础，确定该工具利息支出或股利分配等的会计处理。对于归类为权益工具的金融工具，无论其名称中是否包含“债”，其利息支出或股利分配都应当作为发行企业的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，无论其名称中是否包含“股”，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。

企业应当在资产负债表“实收资本”项目和“资本公积”项目之间增设“其他权益工具”项目，反映企业发行的除普通股以外分类为权益工具的金融工具的账面价值，并在“其他权益工具”项目下增设。其中：“优先股”和“永续债”两个项目，分别反映企业发行的分类为权益工具的优先股和永续债的账面价值。在“应付债券”项目下增设“其中：优先股”和“永续债”两个项目，分别反映企业发行的分类为金融负债的优先股和永续债的账面价值。如属流动负债的，应当比照上述原则在流动负债类相关项目列报。

以下图片有助于理解。