挖掘“雄安”的下一次高潮
雄安新区设立近两个月以来，具体的政策措施尚未明朗，各路资金已将雄安概念个股轮番炒作。在此之中，避开可能存在的投资雷区，发掘雄安的真正受益投资标的，便成为接下来这个阶段的重点。...
雄安新区容纳人口有限，基建、房地产、市政工程以及交通网络建设规模恐不及市场预期。
当前雄安建设投资受益估算中，可能存在的问题在于，雄安远期容纳人口其实不及市场预期，规划远期人口容量仅为二类大城市，且出现人口虹吸效应的可能性较小。由此，雄安建设投资受益估算中可能存在基建、房地产、市政工程以及交通网络建设规模不及市场预期的情况。
雄安投资板块精选之一：环保。
作为建设先期必须着手的问题，环保必将首先受益。环境资源是白洋淀除了区位优势以外最为重要的资源，优美的生态环境是也雄安新区发展的重点任务之一。然而，白洋淀水质问题堪忧，治理突破口在于上游污染控制。短期关注能够拿到订单的、流域治理经验丰富的环保PPP龙头企业，长期关注绿色环保带来的全国性的学习效应所打开的市场规模。
雄安投资板块精选之二：智慧城市。
雄安智慧城市建设的想象空间有待打开，相关公司股价尚未启动。就像当年深圳探索出了以商业区为核心的新城发展模式一样，雄安也将探索智慧城市的新城发展模式。雄安新区打破现有房地产模式对新城探索的成本制约，可以更好地规划，分配给产业、分配给实体经济。在雄安的新城试验初见成效时，可能就会迅速被各大城市所效仿，映射速度可能快于当年深圳特区的示范效应。雄安的智慧城市尝试将推动产业升级，提高城市运作效率，从而提高全社会生产率，有助于帮助经济平稳度过经济L型探底的阶段。从这几个角度来看，雄安才当担得上“千年大计”的这个称谓，才是真正称得上对标深圳特区、浦东新区的发展定位。
雄安概念投资参与节奏：休整后再出发！
接下来是雄安概念进一步分化的过程，以业绩为支撑、能拿到订单并产生较大边际改善的个股将随着政策逐步落地，获得更高的确定性和市场溢价。经过一段时间的休整之后，雄安新区后续政策的落实将不断演化新的行情，雄安新区的投资潜力还将不断深化。实际上市场的资金已经对雄安建设发展的重点方向有了预判，即，环保是雄安先期最受关注的方向。智慧城市概念作为雄安接下来发展的必然方向，由于在整体进程中处于后期建设阶段，市场资金关注较少。但政策的跟进可能会打开市场对雄安作为绿色智慧新城的想象空间，相关个股尚未被资金爆炒，可适当介入。
雄安投资标的梳理：重点关注10个公司
环保类公司重点推荐碧水源、清新环境、启迪桑德、东方园林，智慧城市类公司重点推荐数字政通、易华录、太极股份、东华软件、东软集团和海康威视，也建议关注其它相关受益个股。
关注 股市反光镜
微信扫一扫关注公众号
