基金周评：上周A股主要股指分化 合规管理办法颁布

噔噔噔噔~~和讯基金推出的一个新栏目【基金周评】，供各位读者参考。...





噔噔噔噔~~和讯基金推出的一个新栏目【基金周评】，供各位读者参考。

【基金周评】将总结上周基金市场情况，为各位基民提供一个简要而清晰的“指引”，便于粉丝读者快捷全面地了解基金行业动态。

希望这档栏目能够对各位读者有所帮助，也希望各位读者能够对我们的不足提出批评，给我们一个“改过自新”的机会。

好了，话不多说，【基金周评】为您奉上~~

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基础市场回顾A股主要股指分化，中小盘股票占优，煤飞色舞行情再现，港股有所回调。上周，主要股指涨跌分化较大，中小盘股票继续占据优势，其中中证1000、创业板指数、中证500收益率靠前，分别为1.29%、0.77%、0.73%，中小板指数小幅上涨0.14%，中证100、沪深300跌幅较大，均在1.6%以上；上周，恒生指数、标普500收益率分别为-1.55%、0.06%。

2017年以来，主要股指收益涨跌互现，港股、大中盘风格A股和美股收益居前，恒生指数、中证100指数、标普500分别上涨16.48%、9.96%、8.68%，创业板指数、中证1000指数跌幅均在7%以上。

行业层面，上周29个中信一级行业指数中有18个上涨，其中有色金属、国防军工、煤炭涨幅靠前，收益率分别为3.35%、2.41%、1.52%；综合、基础化工、通信、计算机涨幅次之，收益率均高于1%，银行以2.34%的跌幅居于末位。2017年以来，多数行业指数仍录得负收益，9个上涨行业中，家电、食品饮料分别累计实现20.68%、14.93%的收益率，涨幅明显领先于其他行业，跌幅在10%以上的行业有传媒、国防军工、纺织服装、计算机、农林牧渔。

债市短期压力有所释放，各类属债券指数涨幅较上周明显抬升。上周主要债指涨势良好，中债综合指数收益率为0.43%，中债金融债、中债企业债、中债中期票据指数涨幅均在0.48%至0.54%之间，中证转债指数、中债国债指数收益率次之，分别为0.38%、0.35%，中债短融回报垫底。

基金业绩回顾

主动权益型：据统计，上周主动权益型基金样本平均收益率为-0.22%。其中，国投瑞银核心企业、汇添富外延增长主题涨幅较大，分别为5.28%、3.24%，招商行业精选、平安大华行业先锋表现偏弱，跌幅大于2.5%。2017年以来，主动权益型平均收益率为2.88%，易方达消费行业、易方达中小盘、景顺长城新兴成长涨幅较大，年度累计净值涨幅均大于21%，金鹰核心资源跌幅在2成以上。

混合型：上周混合型基金样本平均收益率为-0.13%。其中，华安动态灵活配置、东吴进取策略、易方达新兴成长涨幅居前，均高于2.7%。上周浦银安盛新经济结构、招商优势企业、大摩消费领航、长城新兴产业净值收益率均低于-2%。2017年以来，混合型基金的平均收益率为1.88%，东方红睿元三年定期、交银稳健配置混合涨幅均高于20%。

债券型：上周债券型基金平均收益率为0.28%，各债券型子类品种均飘红，除短久期的短债型小幅上涨0.05%外，可转债型、激进债券型、普通债券型、纯债型基金收益率分别为0.41%、0.21%、0.32%、0.31%。2017年以来，债券型基金平均回报率为0.07%，除短债型基金上涨外，借助债市压力释放，激进债券型、纯债型收益由负转正。

货币市场型：周平均收益率0.05%，2017年以来平均上涨了1.57%。

封闭式：偏股类封闭式基金上周净值收益率为-0.28%，基金久嘉、基金银丰收益率分别为-0.25%、-0.30%；价格方面，该品类上周上涨0.32%，二级市场价格强于净值表现，对应平均折价率为3.94%。债券封闭式基金上周净值平均收益率为0.33%，价格平均上涨0.14%。

分级基金：股票分级B份额基金上周净值平均收益率为-0.23%。价格方面，股票分级B份额上周价格平均录得0.12%的涨幅。债券分级基金B份额净值收益率约为0.78%，价格涨幅为0.5%。

市场要闻回顾：

合规管理办法颁布为基金业健康发展保驾护航

证监会发布《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(下称《办法》)，通过合规体系的逐步完善、优化，促使行业真正形成卓有成效的自我约束机制，对证券基金行业健康发展将起到积极作用，《办法》将于今年10月1日起施行。

《办法》共5章40条，主要修订内容包括：一，尝试原则导向，对各类业务的规范运营提出八条通用原则;二，进一步强化全员合规，厘清董事会、高级管理人员、合规负责人等各方合规管理责任;三，优化合规管理组织体系，对证券基金经营机构合规系统建设、部门设置、合规人员数量和质量提出基本标准;四，强化合规负责人专业化和职业化水平，同时提升专业经验和法律素质要求;五，改善合规负责人履职保障，采取措施维护其独立性、权威性、知情权和薪酬待遇;六，强化监督管理，对证券基金经营机构及其高级管理人员、合规负责人未能有效实施合规管理等违规行为依法追责。

此外，《办法》要求证券机构将各级子公司合规管理纳入统一体系，确保子公司合规管理工作符合母公司标准。对于从事另类投资、私募基金管理等活动的子公司，要选派符合条件的合规管理人员，由母公司合规负责人考核和管理。对分支机构进行全面合规管理，加强风险控制，防范子公司风险传导到母公司并对证券市场产生不利影响。

公募基金行业年度社会责任报告发布

 

日前中国基金业协会发布了《2016年度中国公募基金行业社会责任报告》（下称《报告》）。《报告》显示，2016年基金管理公司对于社会责任的理解更为深刻，已逐步内化为行业发展的核心要素。与此同时，认知的差异化、层次化现象相比前几年虽逐渐淡化但依然存在。

《报告》以发放调查问卷形式进行，106家基金公司给出反馈。主要内容涵盖基金公司社会责任管理、客户责任、合作伙伴责任、政府责任、员工责任、环境责任、公益慈善和社会责任投资八个部分。

《报告》显示，2016年，基金公司积极组织社会责任交流，形式多样灵活，内容丰富生动。社会责任理念逐步内化为行业发展核心要素，维护投资者利益是社会责任核心，而树立企业良好声誉形象成为基金公司履行社会责任主要驱动因素。

客户责任方面，基金管理公司普遍将投资者教育工作作为基础性工程，并在投资者教育方面持续投入，据统计，91家公司共计投入10918.2万元，富国基金投入费用最多，达1150万元。鹏华基金通过新媒体积极发布投资者教育的相关信息，2016年全年累积向388万微博用户、超42万微信用户推送公募基金投资常识、基金运作等信息。另一方面，2016年基金产品分红较上年有所减少。2016年分红次数最多的基金管理公司是博时基金，共对旗下33只（A/B分开计算）基金分红37.73亿元，而2016年“分红王”被兴全基金旗下兴全趋势摘得，该基金2016年共分红27.09亿元。政府责任方面，随着基金公司内控合规架构不断完善，制度日趋严密，守法合规培训形式更加多样化。在依法纳税方面，基金公司积极履行义务，体现出良好的纳税意识。员工责任方面，数据显示基金行业的人员流动性略低于上年水平。而基金公司严格落实劳动保护和社会保障，薪酬待遇保持合理，从业人员对公司提供的薪酬待遇基本满意。环境责任和公益慈善方面，基金行业通过推广电子对账单、倡导绿色办公、集体植树等不同方式履行环境保护责任。统计显示，2016年度基金公司公益慈善事业投入资金再创新高，投入资金数额超过100万元的公司共有12家，其中兴全基金投入1616万元，位列榜首；兴全基金和嘉实基金连续五年在投入金额上位列前5名，表现突出。

《报告》显示，截至2016年底，有11家公司成立了社会责任基金，有29家公司成立了社会责任投资方向的基金，更多基金管理公司开始运用资本的力量引导上市公司提高公司治理水平，增强其社会责任观念。

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