中国超日本成第二大保险市场，但距离保险强国还有多少路要走？

在保险密度和保险深度上，中国还有很多路要走。...





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• 编者按：2017年，是多家寿险公司的转型之年。这一年，多项监管新规接连出台，弥补监管短板、治理市场乱象、防风险守底线；这一年，保险姓保、回归本源、服务实体经济成为重要倡导方向。
• 在新形势下，人身保险业也正面临着新的境遇与挑战，寿险公司如何转型成为市场焦点。对于一家寿险公司来说，转型无疑是艰难的，如何实现战略转型，并在转型中求得发展、实现规模和效益平衡等等，这些都是险企关注的现实问题。
• 近日，新浪财经正式启动“对话保险30人”系列专访活动，一同与业内人士探讨未来保险之路，畅谈保险业的转型、创新与变革。

本文首发于新浪金融（sina_jinrong）二十多年保险从业经历，最早跟随友邦保险回到中国的管理人员之一、中国精算师协会创始会员，在见证中国寿险业发展的这些年里，殷晓松无疑有着独特的感受。

1995年，我跟随友邦保险回到国内，经历了中国寿险业从头开始、发展至今的历程。在这中间，中资和外资保险公司在战略上有融合，互相学习、互相取经；我也亲眼看到了中资保险公司从零开始，十余年的时间发展到世界500强，这真是个了不起的过程。

他在接受新浪财经“对话保险30人” 专访时说道。

正如殷晓松所说，中国的寿险业在近年来实现了跨越式的发展。从总保费收入来看，中国已经超越日本成为世界第二大保险市场；从总资产来看，截至今年8月，保险业总资产超过16.36万亿元，是2013年规模的两倍；从保险公司主体来看，8家险企强势崛起进入世界500强。

再回到2017年，有人说这是行业回归保障的一年，有人说这是险企转型的一年，也有人说这是保险科技的元年。而作为一名深耕寿险业20多年的亲历者，殷晓松又是如何看待的？

新浪财经“对话保险30人”第一期，将与德华安顾人寿保险有限公司董事、总经理殷晓松畅谈未来保险之路。

在殷晓松看来，保险行业特别是寿险业，成长空间与潜力仍然很大，而且发展速度不会很慢，“增速是不会掉到个位数的，特别是寿险”。

在距离专访的不久之前，保监会刚刚公布了今年前8月的行业数据，寿险保费收入增速有所回落。在增速回落的背后，发生了什么？数据显示，在对中短期存续业务监管趋严之下，多家中小险企曾依赖的万能险保费收入几乎“腰斩”。

而在前几年时间里，多家中小保险公司大力发展中短期存续业务，利用万能险攫取巨额保费收入，从而在一定程度上带动整个行业的发展速度。

该如何评价中国寿险业“狂奔”的这几年，万能险又在其中扮演了什么角色？殷晓松对新浪财经表示，从数据上看，过去的几年绝对不仅仅是中短存续期业务在爆发，个险业务在过去几年发展速度也相当快。

他指出，保险业发展是由许多因素决定的，目前来看成长空间很大。首先，中国政治很稳定，新常态下经济还有相当的发展速度，这是行业发展的基础。其次，居民收入在提高，支撑保险发展的因素还在，发达保险市场的经验表明，当投保率达到40-50%时，保险会进入一个快速发展的阶段。

此外，新国十条提出到2020年，保险密度（保费收入/总人口）要达到3500元/人，保险深度（保费收入/国内生产总值）要达到5%，这说明保险还有很大的市场空间。

对于保险业的发展增速，殷晓松也客观分析道，未来几年增速有可能还会降一点，特别是中短期业务，肯定不会像前几年那样发展，但增速是不会掉到个位数的，特别是寿险。

广阔的保险市场、看起来“唾手可得”的保费收入，一切有关险资的“幻想”使得社会资本争相涌入保险业，上市公司争相发布公告，宣布进军保险行业已经不是“新鲜事”；但进入到2017年，风向似乎发生了转变。

今年上半年，发布公告称拟参与设立保险公司的上市公司数量为14家，同比减少59%；此外保险股权似乎有些遭遇“冷落”，渤海金控终止收购华安财险股权、东吴证券调降东吴人寿股权收购比例、完美世界转让长城人寿股份。

殷晓松对新浪财经表示，资本对于保险业的冲动在未来还会降低不少。

一方面，不排除此前有些资本对中短期存续业务感兴趣，但目前对于万能险的监管趋严，中短期业务遭到限制，这些都可能会滤过一部分渠道的资本。另一方面，不排除有机构通过嵌套等方式虚假出资、关联出资，如果层层嵌套的链条打通，资本势必会涌入保险业；不过目前有关于虚假出资、关联交易与公司治理结构的监管靴子已经落地，保险公司单一股东持股比例上限也从51%再次将至1/3，一些资本对此的兴趣又会降低。

他认为，留下的应该是对于长期经营保险价值感兴趣的资本，这会使市场变得良性，“对德华安顾人寿来讲，未来竞争环境应该是趋于良性的，但我们依然是中小企业，与大企业相比，还是要找出自己的路来，竞争对中小企业永远不会是一件容易的事情。”

对于德华安顾人寿的定位与发展，殷晓松始终有着清晰的认知。这是一家典型的合资公司，德国慕再集团旗下的安顾集团占50%的股权，山东国投另占50%的股权，总部坐落在保险大省山东。

在他的规划中，德华安顾人寿将在2022年左右盈利，距离现在还剩下五年时间左右，“我们也有信心能够在这个节点实现盈利，因为在前四年的发展中，公司是丝丝入扣地在按照既定的商业计划走，在经营策略上，坚持双翼论。”

双翼论，这是殷晓松为德华安顾人寿“定制”的成长规划，简单来说就是深耕个险、全面数字化，这也正是德华安顾自2013年成立以来的打法。

在殷晓松看来，80%、90%以上的高价值保费还是来自于个险，这与寿险产品的弱刚性有关，人工智能等技术的发展短期内仍难以完全替代个险这种销售模式，但会增加发展的宽度。

在机构发展上，德华安顾人寿走的是一条中资的路子，即逐省深耕，但省级机构的开设不会太快，而是全面开设三级和四级机构这样的打法；在个险队伍建设上，德华安顾人寿施行职员制和代理制双轨制，增加招聘的号召力，同时辅以数字化的管理、培训和营销手段，增产、提效和降费。

而另一个战略就是数字化，据了解德华安顾人寿目前已经成立数字化事业部，不仅仅限于网销，而是全面的在尝试数字化：一是对个险队伍的加强，希望能够在数字化和个险队伍发展里能够找到融合发展的路径，而不仅仅是两层皮搭在一起的模式；二是在股东的大力支持下，跟联通和浪潮等几家企业在数字化更深的方向上，一起做一些尝试，包括产品，包括核保以及场景化的销售方面。

在产品规划中，殷晓松强调寿险的特性在于“两保一长”，保障和长期保底的储蓄。重疾险肯定还是未来主要的险种，虽然重疾险已经是各家公司非常主流的产品，但无论是产品本身还是销售培训等各方面，都还需要打磨，还有创新和提升的空间。

另一方面，他觉得年金产品、长期保底的储蓄型产品，哪怕是低至2.5%的长期保底，这是其他金融产品无法替代的。未来，德华安顾人寿还将借助于股东的产品研发和资产负债匹配经验，尝试变额年金等创新型产品。

作为亲历者和见证者，殷晓松对中国保险业无疑有着更多的希冀。在他看来，虽然寿险业在以惊人的速度向前“奔跑”，但放在整个历史阶段来看，目前保险行业只算得上是初步发展。

正如他所说，中国虽然在总规模上已经超过日本成为世界第二大保险市场，但在保险密度和保险深度上，还有很多路要走。阅读原文，关注原创微信公号新浪金融！

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