A股风暴！华龙证券等4家机构被立案，38家IPO企业遭暂停

作者 | 武丽娟

来源 | 独角金融

4家中介机构遭证监会调查，牵连38家IPO企业同日集体中止，项目波及20家投行

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38家创业板IPO集体躺枪

8月18日晚间，深交所网站披露30家创业板IPO企业审核动态，集体变更为中止，被暂停IPO的30家企业聘请的中介机构中，均包括华龙证券(835337.OC)中兴财光华会计师事务所(简称中兴财光华)北京市天元律师事务所(简称天元律所)及开元资产评估其中的至少一家

巧合的是，当天，这4家中介机构也同时被证监会立案调查

这些被中止审核的创业板拟上市公司中，13家企业涉及天元律所，14家涉及开元资产评估(下表未统计)，两家涉及华龙证券和中兴财光华，还涉及20家投行，其中中金公司（601995.SH）申万宏源(000166.SZ)参与的项目最多

8月19日-20日，上交所科创板上市委又对8家被波及的拟IPO公司中止审核

根据创业板股票发行上市审核规则有关规定，发行人的保荐人等相关机构，如因并购重组等其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被中国证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案的，深交所中止其发行上市审核

新时代证券投资顾问申睿表示，以上情况一般只能更换相关机构，重新接受过会，在注册制时代，是否继续IPO之路还得看公司自己的意愿，对这些企业的影响方面，第一上市计划肯定滞后，第二如果带病上市，与相关中介有所牵扯，后续会有不同程度的处罚

此外，天元律所在深交所的可转债定增重大资产重组项目，最新审核状态也均变更为中止

目前，这四家中介机构被立案调查的具体原因，证监会网站尚未披露，市场普遍猜测可能是受蓝山科技(830815.OC)的影响

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四大中介机构被蓝山科技拉下水？

独角金融（ID：uni-fin）发现，华龙证券中兴财光华天元律所开元评估均与被调查的蓝山科技有过业务合作

蓝山科技于2014年挂牌新三板，2020年4月29日，报送精选层挂牌申报材料，并开始停牌同年9月份突然宣布终止申报精选层，9月29日复牌之后股价暴跌，同时董监高辞职银行账户和股权被冻结主要业务停顿官司缠身2020年11月27日，蓝山科技因涉嫌信披违规遭到证监会立案调查，也成为首家因信披违规被立案调查的拟精选层公司，目前为止，官方尚未披露调查进展

而华龙证券中兴财光华天元律所分别担任蓝山科技申报精选层的督导券商审计机构法律顾问；开元评估并非蓝山科技的股改评估机构，但为其处置一批生产设备出具了评估报告

2020年4月29日，蓝山科技提交公开发行并在精选层挂牌申请后，全国股转系统在自律审查过程中，发现蓝山科技财务数据经营模式存在异常，配合证监会对其及相关中介机构执业情况进行了现场检查，后对蓝山科技进行了二次问询

蓝山科技2020年4月29日停牌前股价为5.19元/股，9月29日复牌后一个月跌掉94%，而后2021年4月14日再次停牌至今其最新股价为0.22元/股，与去年4月29日停牌前股价相比，跌幅达到96%遭受损失的投资者能否索赔?申报精选层时的相关中介机构是否需承担连带责任?

上海汉联律师事务所宋一欣律师表示，如果证监会认定蓝山科技及中介机构存在虚假陈述并予以行政处罚的，蓝山科技投资者可以向这些违法主体责任追责并提起民事索赔诉讼

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投行业务备受质疑

华龙证券IPO之路受阻

华龙证券已成立20年，是唯一一家注册地在甘肃省的全牌照证券公司

中证协官网数据显示，2018年2019年华龙证券投行业务收入分别在业内排第7670位，处于行业中下游

IPO承销排行榜中，承销金额方面，2017年2019年2020年的名次分别为434239名，这项业务排在行业中后位，承销家数三年共计5家；2021年截止到8月19日的名次为52名，只承销一家

去年蓝山科技财务问题大爆发，让市场对华龙证券的督导工作提出质疑此外，2020年9月，华龙证券还因为2017年保荐上市的庄园牧场(002910.SZ)收到证监会下发的警示函庄园牧场董事长存在行贿行为，而华龙两位保代对相关事项进行核查，出具的保荐工作报告尽职调查报告等申报文件均未包括相关内容

其实，早在2010年前后，华龙证券多次因为投行业务站在风口浪尖，保荐的联信永益上市不足半年三度更换董事长两任涉嫌行贿上市后首份年报当时被评为IPO重启以来市场最烂的一份成绩单；保荐的佛慈制药17年4次上会4次被否；2007年至2011年，8次承销IPO项目4次被否决一时间，市场上对华龙证券中介不中的质疑声四起

2020年度，华龙证券营业收入为19.17亿元，同比下降7.61%；净利润为4.94亿元，同比增幅为41.96%受益于证券市场行情回暖，交投活跃，华龙证券的经纪业务揽收5.7亿元，同比增幅高达55.02%根据中证协的行业排名，华龙证券营业收入和净利润分别排名60名和56名

不过，2020年其IPO保荐业务仍然失意，共保荐2家IPO企业，其中，珈创生物以首发不符合发行条件上市条件和信息披露要求被否

但作为西北地区唯一一家综合类券商，华龙证券被赋予厚望，并萌生出上市梦，在挂牌新三板近2年后，2017年11月24日，华龙证券报送了上市辅导备案并被受理

历时3年多，华龙证券IPO一事近日有了新进展，8月5日，甘肃证监局发布了中信证券于7月28日签发的华龙证券第11期辅导工作进展报告中信证券表示，自2017年4月开启上市辅导以来，已协助华龙证券推进了包括房产确权，公司治理规范，历史沿革梳理，私募投资子公司整改等辅导措施IPO之路刚传来好消息，就被浇了一盆冷水

此外，华龙证券在2017年挂牌期间多次因内控问题被股转公司采取自律监管措施，加之此次被证监会立案调查，IPO之路是否会受到影响?

中介机构是资本市场的重要参与主体，因为看门人被调查，38家IPO企业几天之内集体被中止审核，上市之路突发变故，对此你怎么看?欢迎留言讨论!