众安在线上半年净赚6亿元同比增58%：众安银行亏2亿 消费金融生态保费增幅达56%
今日，众安在线公布截至2021年6月30日止六个月的未经审计中期业绩报告显示，2021年上半年，集团总收入达到约人民币97.53亿元，同比增长约13.6%净溢利约人民币6.04亿元，较去年同期的3.82亿元同比增58%；归属于母公司股东的净溢利约为人民币7.55亿元，同比增长约54%，主要归因于承保盈利带来的保险板块净溢利大幅提升
2021年上半年，众安实现总保费约人民币98.414亿元，同比增长45.4%，服务被保用户约4.14亿2021年上半年，被保用户的人均保费贡献约人民币23.8元，较去年同期的约人民币16.9元上升约40.8%总保费主要包括特定期间内通过已签发或已续期保险合同承保的保费，并无扣除众安向再保险公司分出的保费
民币1.374亿元，亏损率进一步收窄；银行板块：众安银行现处于经营早期，净亏损主要源于业务及管理费的支出；其他板块的净亏损主要源于处于经营早期的众安人寿以及其他子公司的业务及管理费用支出
报告指出，今年上半年，众安在线实现了首次承保盈利，综合成本率为约99.4%，较去年同期的约103.5%改善了约4.1个百分点，其中，赔付率为约49.4%，同比下降约7.2个百分点，费用率为约50.0%，同比上升约3.1个百分点2021年上半年实现了承保盈利约人民币0.494亿元，相比去年同期的承保亏损约人民币 2.632亿元，扭亏为盈
2021年上半年，实现科技输出收入约人民币2.663亿元，同比增长约122.1%2021年上半年，共签约保险产业链客户44家，较去年同期新增16家
报告还披露，作为香港首间正式开业的虚拟银行，ZA Bank在香港虚拟银行业中不管从用户数亦或业务规模始终保持领先的地位截至2021年6月30日，存款余额同比增长约2倍至约港币76亿元，贷款余额同比增长约20倍至约港币13亿元截至2021年7月中，ZA Bank的用户数量已突破40万但由于众安银行目前处于早期经营阶段，期内录得亏损净额约人民币2.07亿元
2021年上半年，健康生态实现总保费约人民币39.257亿元，同比增长约28.7%，占整体总保费的约40%截至2021年6月30日，共有超过600万健康生态用户的保单中含互联网医院权益，渗透率达约42%2021年上半年健康生态付费用户数从20年同期的约829.9万人增长约10%至约913.5万人
2021年上半年，数字生活生态实现总保费约人民币33.448亿元，同比增长约52.3%其中包括宠物险碎屏险无忧保在内的创新业务总保费占比从2020年上半年的约13%提升至约20%，创新业务总保费同比增速达约138%数字生活生态的人均保费贡献也从2020年上半年的约人民币5.7元上升至2021年上半年的约人民币8.4元上半年数字生活生态的渠道费用率上升约5.3个百分点，主要由于今年渠道费率较高的航旅业务收入复苏，赔付率较去年同期改善约0.6个百分点
值得注意的是，在消费金融生态方面，众安联合持牌金融机构，连接各类互联网平台，为合作平台用户提供增信服务，其合作方包括翼支付爱奇艺和马上消费金融等众安在线表示，2021年上半年，随着国内疫情得到良好控制，宏观经济复苏态势整体向好，国内生产总值同比增长约12.7%，信用周期处于复苏阶段，消费金融业务也迎来了一定的复苏
在贯彻坚持严格风控的标准下，上半年消费金融生态保费达到约人民币21.932亿元，较去年下半年环比增长约55.5%在业务稳健增长过程中，严格控制风险，积极与再保公司合作，上半年消费金融生态的分出保费比例达到约21.8%，较去年全年的约7.9%进一步提升截至2021年6月30日，在消费金融生态所承保的在贷余额约人民币187亿元，相比截至2020年12月31日的约人民币161亿元仅增长约16.1%
众安在线强调，消费金融生态的目标客户主要为中国年轻的近优级客群(near-prime)，有良好的教育背景和消费需求今年继续聚焦小额分散短期的互联网消费金融资产，联合持牌金融机构，根据底层资产的个体风险来确定保费费率，并通过信用保证保险承担底层资产的风险受益于不断迭代的定价模型和审慎的风控策略，其底层资产质量显著持续优化，2021年上半年赔付率较去年同期大幅下降约30.9个百分点至约38.9%当期消费金融生态的渠道费率为约16.2%，相比去年同期的约9.4%上升约6.8个百分点，主要系营销获客费用增加所致
此外，2021年上半年，众安的汽车生态实现总保费约人民币3.776亿元，同比下降约17.4%2021年上半年众安车险的渠道费率同比下降约11.6个百分点至约13.8%2021年上半年我们的汽车生态赔付率由约50.2%上升至约71.5%
2021年上半年，研发投入达到了人民币4.8亿元，同比上升约13.3%截至2021年6月30日，工程师及技术人员共计1,556名，占公司雇员总数比例约48%截至2021年6月30日，专利申请量累计达511件，2021年上半年新增专利授权41件，截至2021年6月30日累计获得授权专利90件，同2020年末相比增长约83.7%
此外，PCT（专利合作协议，Patent Cooperation Treaty）专利申请累计34件，覆盖11个国家和地区，2021年上半年新增国际专利授权9件，截至2021年6月30日累计获得国际授权专利15件，授权量同2020年末相比增长150%
在资产管理方面，截至2021年6月30日，众安保险资金的投资资产总额为约人民币301.272亿元，现金及现金等价物固定收益投资股权及投资基金和其他投资（理财产品及信托）分别约占我投资资产总额的13.0%36.1%26.5%及24.4%其中在股权及投资基金中：股票及股票型基金占比约7.3%，债券及货币型基金占比约6.8%，非上市股权投资占比约12.4%2021年上半年，总投资收益约为人民币9.808亿元（2020年上半年：约人民币7.512亿元），其中现金及固定收益投资股权及投资基金和其他投资（理财产品及信托）分别实现投资收益2.983亿元4.998亿元和1.827亿元非年化总投资收益率和净投资收益率分别约为3.8%及1.3%（2020年上半年非年化总投资收益率和净投资收益率分别约为3.8%和2.0%）
上半年财务分析：
总保费由截至2020年6月30日止6个月的约人民币6,766.5百万元增加约45.4%至截至2021年6月30日止6个月的约人民币9,841.4百万元我们持续优化产品结构以实现有质量的增长得益于与业务伙伴的深度合作及自营渠道的快速发展，健康险及意外险业务取得稳定增长保证及信用保险的总保费整体有所增加，乃由于国内疫情控制良好，国内消费金融业务复苏
已赚保费指净承保保费减提取未到期责任准备金由于总保费增加，已赚保费由截至2020年6月30日止6个月的约人民币7,441.9百万元增加约10.7%至截至2021年6月30日止6个月的约人民币8,235.2百万元
已产生赔款净额指已付保险索赔减保费再保份额所支付的分出索赔，并已就赔款准备金的变动净额作出调整已产生赔款净额由截至2020年6月30日止6个月的约人民币4,213.5百万元减少约3.4%至截至2021年6月30日止6个月的约人民币4,070.8百万元，其中保证及信用保险的赔款净额减少约人民币480.1百万元，汽车及其他保险的赔款净额分别增加约人民币96.0百万元及约人民币317.3百万元
手续费及佣金指支付给保险代理就分销我们的保单的费用减再保险摊回支出手续费及佣金由截至2020年6月30日止6个月的约人民币374.9百万元增至截至2021年6月30日止6个月的约人民币1,133.0百万元
业务及管理费主要包括支付予生态系统合作伙伴的咨询费及技术费雇员福利开支推广及营销开支使用权资产摊销应收保费及无形资产减值亏损资产管理费以及其他杂项经营及管理费截至2021年6月30日止6个月，业务及管理费为约人民币2,884.7百万元，同比减少约7.3%
截至2021年6月30日，投资资产总值为约人民币35,913.3百万元，而截至2020年12月31日为约人民币32,358.2百万元，增加约11.0%截至2021年6月30日及2020年12月31日，投资资产总值分别约占我们资产总值72.5%及70.8%截至2021年6月30日，股票及投资基金及其他投资分别约占我们投资资产总值14.4%及21.0%
现金及存放银行及其他金融机构款项主要包括现金定期存款及拆出资金现金及存放银行及其他金融机构款项由截至2020年12月31日的约人民币8,418.4百万元增至截至2021年6月30日的约人民币8,568.7百万元增加主要是由于经营活动现金流入净额所致
债券包括政府债券金融债券及公司债券截至2021年6月30日，本集团持有的约97.9%债券获得外部评级AA级（国内）或以上，或BBB－级（国际）或以上就国内债券而言，约84.0%以上债券获得外部评级AAA级（国内）债券由截至2020年12月31日的约人民币16,429.6百万元增至截至2021年6月30日的约人民币16,616.1百万元
集团于股票的投资由截至2020年12月31日的约人民币1,726.2百万元减少至截至2021年6月30日的约人民币1,211.3百万元，而投资基金由截至2020年12月31日的约人民币3,560.4百万元减少至截至2021年6月30日的约人民币3,355.1百万元
其他投资包括：(i)理财产品，包括平安资产管理有限责任公司等著名金融机构发行的资产管理计划；及(ii)信托产品，获得AA级或更高外部评级且相比传统固定收益产品年期一般较长以及投资回报较高其他投资由截至2020年12月31日的约人民币4,976.5百万元增至截至2021年6月30日的约人民币7,546.7百万元，由于我们拟分散整个投资组合，以获得稳定投资回报及管理整体信用风险
投资收益净额包括来自信托产品定期存款买入返售金融资产及债务证券的利息收入来自理财产品投资基金及股票证券的股息收入以及透过证券交易实现的损益及可供出售证券已实现收益或亏损我们截至2020年及2021年6月30日止6个月的投资收益净额分别为约人民币868.3百万元及约人民币944.1百万元于2021年上半年，我们加强资产配置管理和风险管理，抓住资本市场投资机会，实现稳定的投资收益
公允价值变动损益净额指以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动净额截至2021年6月30日止6个月，我们录得公允价值收益净额约人民币93.2百万元，而截至2020年6月30日止6个月则录得亏损约人民币44.2百万元该等变动乃主要由于截至2021年6月30日止6个月资本市场的总体状况
众安科技及众安国际技术输出业务于截至2021年6月30日止6个月产生的收入为约人民币266.3百万元，同比增加约122.1%技术输出业务于截至2021年6月30日止6个月产生亏损为约人民币137.4百万元，同比增加约22.1%
作为香港首间正式开业的虚拟银行，众安银行在香港虚拟银行业具有领先优势由于众安银行目前处于早期经营阶段，于截至2021年6月30日止6个月录得亏损净额约人民币206.8百万元
总收入指已赚保费投资收益净额公允价值变动损益净额及其他收入之和由于上文所述，总收入由截至2020年6月30日止6个月的约人民币8,585.6百万元增加约13.6%至截至2021年6月30日止6个月的约人民币9,752.6百万元
截至2021年6月30日止6个月的税前溢利为约人民币602.9百万元，而截至2020年6月30日止6个月的税前溢利则为约人民币334.3百万元
截至2021年6月30日止6个月，本集团录得净溢利约人民币604.1百万元，而截至2020年6月30日止6个月则录得净溢利约人民币382.3百万元集团业绩改善的主要原因是承保业务录得净溢利及投资收益增加由于本公司坚持有质量地增长，综合成本率进一步改善，同时总保费稳健增长
经营活动产生的净现金流入于截至2021年6月30日止6个月为约人民币478.3百万元，其中承保业务及其他经营活动产生的现金流入为约人民币10,635.7百万元，被支付赔款及其他经营开支产生的现金流出分别约人民币3,933.1百万元及约人民币6,224.3百万元所抵销
投资活动产生的净现金流入于截至2021年6月30日止6个月为约人民币23.5百万元，而截至2020年6月30日止6个月投资活动产生的净现金流出约人民币2,623.3百万元，主要是由于投资收益增加以及购买投资资产减少所致
筹资活动产生的净现金流出于截至2021年6月30日止6个月为约人民币784.1百万元，主要包括(i)卖出回购金融资产款产生的净现金流出约人民币1,140.7百万元；(ii)众安国际发行优先股所得款项约人民币500.2百万元
截至2021年6月30日，资产负债率（按总负债（不包括资本补充债券及次级定期债务）除以总资产计算）约为62.7%，较截至2020年6月30日的约50.3%增加约12.4个百分点上升主要是由于2020年下半年发行美元票据所致
于截至2021年6月30日止6个月，主要在中国经营保险承保业务且大部分交易以本公司的功能货币人民币结算截至2021年6月30日，持有的外币现金及现金等价物约3,265.5百万港元约156.4百万美元约1,054.1百万日圆及约2,475.0百万印尼盾，主要来自众安国际的业务经营以及于2020年下半年发行美元票据截至2021年6月30日止6个月，并无使用任何金融工具作对冲用途
于2021年6月30日， 集团拥有3,294名全职雇员于截至2021年6月30日止6个月产生的薪酬成本总额为约人民币891.9百万元
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