为什么理财产品收益率越来越低？

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以前理财收益率高的产品随处可见，可是近两年来越来越低了。去年这时侯，今年都是3%左右的，这到底是为什么?

“近两年我购买了500多万元的银行理财产品，因为是私人银行客户，可以认购银行专门针对高端客户的理财产品，但是我发现去年10月以来，一直购买的一款高端客户的短期理财产品预期收益已经从5.6%下调到了4.6%，对于我来说，收益确实下降不少。”经营一家餐饮公司的王女士告诉记者，因为工作繁忙，没有时间研究一些高风险高收益的理财产品，这款理财产品也是在自己客户经理的建议下购买的，但是让她没想到的是，不到3个月的时间，预期收益下降了1%。

在私人银行高端理财产品预期收益都缩水的背景下，普通银行理财产品的情况更为困难。

一 央行降准降息导致收益连续下跌

为了降低企业的资金成本，进一步为企业减负。从去年下半年，央行开始降准降息。刚开始降的时候，很多产品还还没来得及调整，但是最近几个月，调整的影响才逐渐显现。只要货币政策适度宽松的基调不变，市场利率就有进一步下行的空间，固收类产品的收益率也会随之下行。



二 投资市场收益降低

近几年来债券市场表现低迷，违约现象明显增加，而银行的理财产品的大多都投向债券市场，一定程度上影响了理财产品。还有就是大家都知道的情况，就是股市没有赚钱效应，天天在跌。所以银行不会再把钱扔进股市。



三 优质产品减少

经济下行的大环境下，优质产品减少，优质产品的议价能力相对获得提升，利息就下降，围绕这些产品的金融产品收益率自然也会跟着下降。

四 钱是逐利的

现在中国实体经济的回报越来越低，外资看到收益降低，不再大量流入国内，而仅仅靠贸易顺差已经无法抵消资本出国的压力，人民币汇率开始贬值。



美元加息，海外美元贷款利息上涨。再加上国内投资的回报率越来越低。所以人民币的套利空间反转，就是资本反向流动。这样一来以前的套利者逃离，新的套利者弃国内而奔向国外。加剧了国内资本流出。也一定程度上影响投资的收益。

只要经济继续处在“L”型，宽松的货币政策就不会变。所以今年的固定收益理财市场会继续平淡下去。但从投资角度而言，“宜早不宜迟，宜长不宜短”。一年期的理财产品较为适宜，而且不会受到年内继续降息带来的影响。

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