【福建鑫瑞】4月12日行情分析

基本面概述：上周,美元基本持稳，空头压力放缓。自从美联储下调2016年利率预期以後，耶伦适时表达了对未来的担...



基本面概述：

上周,美元基本持稳，空头压力放缓。自从美联储下调2016年利率预期以後，耶伦适时表达了对未来的担忧，美元便失去原有的上涨动力，存在一定的下行风险。相反，美元在颠簸了几轮後迅速站稳脚跟。本周美国风险事件接踵而来，美联储利率前景可能出现修正，从而影响美元走势。但更重要的是，非美货币的局势变化或是本周的主导线索。追踪美元的利率期货市场显示，目前交易商押注直到今年七月以後，美联储才可能加息25基点至0.625%。市场预期回落将难以支撑美元继续强劲上扬。这一点从CFTC投机持仓报告中得到证实——当前的美元的投机净多头已经回落至2014年8月1日低位。当然，不能排除一些意外事件的影响。接下来，美元指数将继续奔向11个月之低，还是会收复失地，将主要取决於本周的美国经济数据表现，以及官员讲话。其中，通胀数据将是本周的一大重点；其中包括美国进口物价指数，PPI和CPI。许多投资者将CPI是否能接近2%目标水平视作衡量美国通胀好坏的重要标准。另外，联储主席耶伦曾强调薪资增长预期是官方关注的要点；而密歇根大学消费者信心指数中包含的薪资增长预期指数是耶伦指名看重的分项指标。。

周一欧美时段内消息面清淡，不过金融市场却不平静。由于市场普遍预期美联储4月加息几乎无望，美元指数承压下挫，跌破94.0关口，创近六个月新低93.76。美元走弱为油价提供了一定支撑。有迹象表明，市场恰好是在美国原油产量下降的时候，对于原油的需求可能超出了此前的预期。他补充道，近期美国和中国的数据表明，低油价可能带动原油需求的提升。不仅美国炼油厂开工率大增引发了原油库存意外大减，而且中国2月原油进口量也出现大增。根据收盘前公布的一份美国能源信息署(EIA)关于能源前景的报告显示，美国国内页岩油产量在下月有望录得相当大的降幅。这份报告指出，美国国内七个主要页岩油产区的原油产量预计在5月份时将较4月份减少11.4万桶/日。

昨日，黄金多头进行一次“小狂欢”。从凌晨开始，外盘金价就出现大幅拉高走势；与金价攀高相对应的是，最近美元走势表现疲软。受美联储4月议息会议偏鸽派言论影响，美元指数自3月底以来出现一波明显的下挫。市场人士认为，美元指数走低给黄金价格反弹提供了机会。除了美元大跌，原油飙涨等因素也是引导资金流向黄金市场的原因。从全球范围来看，很多投资者都在寻求避险资产。市场仍对全球经济前景感到不安，黄金是优选的避险资产。

原油行情回顾：

美国原油期货基准合约周一收于每桶40美元上方，为近三周来首次，且布兰特原油期价触及四个月高位，受助于美元疲软带来的商品市场普涨，以及对周日产油国在多哈开会讨论冻产协议所寄予希望。二者连续第二日大涨，上周五涨幅超过6%。NYMEX 5月原油期货收高0.64美元，或1.6%，报每桶40.36美元。 布兰特原油期货早盘触及12月7日以来最高，收盘上扬0.89美元，或2.12%，报每桶42.83美元。

白银行情回顾：

隔夜现货白银大幅上涨。受疲弱的经济和美国货币政策的不确定性的推升，风险偏好走强，支撑了投资者对黄金和其他避险资产需求。在低利率环境下，美国进一步加息的可能性或推迟，以应对全球经济的不确定性。受此影响美元指数下滑，白银价格补涨.

上周五银价开报15.19美元/盎司，亚欧时段整体维持窄幅整理，随后美市盘中多头开始发力上攻，尾盘录得日内高点15.38美元/盎司，最终收于十字星。日线图MACD绿柱缩短，KDJ三线向上发散，银价延续反弹走势，收盘位于20日均线处。

技术面分析：

（重油）如图所示：





周一，市场对原油保持追捧热情，原油价格企稳于于2600上方继续飙升。盘中一度接近2700整数关口.技术上趋势指标MACD保持强势震荡形态，并有向上金叉迹象,空头动能柱继续缩小，震荡指标RSI上扬至60水平区域震荡，暗示短期油价将继续向上修正前期过度跌幅。短线多头目标直指前期高点2736水平.布林带中轨水平构成多头当前第一支撑位。油价持续上扬市场累积一定获利盘,日内谨防原油价格出现技术性震荡修正.

白银如图所示：





周一，白银价于五日及十日均线水平3200附近获支撑。受避险情绪推动,银价大涨.并突破3300整数关口.指标MACD指标有向上金叉迹象，震荡指标RSI上穿50中轴转为强势。3300水平上方阻力较强。短线多头占优,不排除白银价格向前期高点3363发起测试.短线保持谨慎多头思路对待.

操作建议：原油：日内关注2700－2730－2770阻力，下方支撑2670－2650－2620早盘可于2650－2700区间高抛低吸。若跌破2650可短空，目标2610附近。晚间若有效突破2680可跟多，目标2720－2730.若2680附近受阻可逢高空，目标2630附近。

白银：日内关注3330－3360－3390阻力下方支撑3290－3260-3230，3300附近受支撑可短空，目标3260-3250.全天可于3250－3330区间内高抛低吸

【今日消息关注】

20:30美国3月出口物价指数(月率)

美国3月进口物价指数(年率)

美国3月进口物价指数(月率)

20:55

美国上周红皮书商业零售销售(年率)

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