【瑞·快讯】信托业开展家族信托的优势分析

信托的风险隔离功能主要来自于信托法的架构。首先，信托关系将信托财产的所有权分离，受托人，即指信托机构是信托财产的名义所有人，同时承担信托关系中的信托管理责任，而信托受益人，则会在信托合同中进行事前约定。...

我国信托公司开展家族财富管理业务将存在以下四个优势。

一、信托的风险隔离功能

信托的风险隔离功能主要来自于信托法的架构。首先，信托关系将信托财产的所有权分离，受托人，即指信托机构是信托财产的名义所有人，同时承担信托关系中的信托管理责任，而信托受益人，则会在信托合同中进行事前约定。另外，信托财产具有独立性，不受债权人的追索即受益人对信托财产享有优先于委托人或委托人债权人的权利。因而通过设立信托可以使得客户资产具有很强的财产保护功能，可以起到破财隔离的功能，比起商业银行等理财业务具有更强的优势。

二、信托业务的综合性与集成性

信托行业是目前我国金融理财机构中唯一可以横跨多个领域进行组合投资的特许金融机构，信托业的相关法律明确规定，信托机构在运用信托财产时，可以依照信托合同的约定，釆取投资、贷款、出售、出租、同业拆放等方式进行，这使得信托财产的运用方式具有很大的灵活性和多样性;信托业者可以通过各种组合方式设计出风险和收益各异的产品，能满足客户日益多元化和个性化的需求。这对于当前同质性非常严重的理财市场具有十分重要的意义，也使得信托机构在私人理财市场中具有其他机构无可替代的竞争优势。

随着高净值客户的财富管理需求越发多元化，对托管业务的需求也日益增多，而证券公司、基金公司、保险公司等金融机构，其投资领域也非常狭窄，仅仅限制于资本市场和货币市场，唯有信托公司可以横跨货币市场、资本市场和产业市场进行多元化的资产配置，可以在经济的不同周期进行投资方向的转换。例如，在2008年的金融危机以后，资本市场一蹶不振，为了规避风险，众多客户从资本市场撤离出来，这给证券公司、基金公司等专注于资本市场的财富管理机构带来了重大的损失，而与此同时，信托公司却大放异彩，产业市场的大量投资机会使得信托公司得以在资本市场收益率普遍较低甚至为负收益的时候给客户提供较高收益率的理财产品。

同时，在分业监管、分业经营条件下，信托公司可以作为直接的产品集成平台，在成本收益方面相比其他非信托机构而言，具有更强的优势，信托公司平台是天然的产品集成平台。

三、专业的资产管理能力

信托自出生以来，就一直是产品创新的桥头堡，虽然信托业的发展历史还比较短，但是其创新的进程却非常快。近几年，信托公司在产品开发方面赢得了市场的认可，很多非信托金融机构都开始与信托公司谋求合作，进行创新产品的开发，信托机构在发展过程中，积累了一定的资产管理能力，而资产管理始终是私人财富管理的核心，因为客户财富的增长和积累始终是要靠具有较强盈利能力的产品来体现。并且，由于信托具有全权委托的资产管理功能，能够真正为客户提供个性化定制化的服务，这是目前私人银行所不能的，从而，在满足高端客户方面比银行更具优势。

四、市场知名度日益提升

根据胡润百富的《2011年中国私人银行白皮书》中的调查显示，在未来客户意欲投资的项目中，信托产品排在了第一位，信托产品因其不断的创新优势逐渐赢得客户的亲睐，在未来，家族采取信托方式进行理财或成新宠。

五、开展家族信托业务也有利于信托业转型和持续发展

该业务定位为高端人群，他们承受短期波动的能力强，因此即使在经济周期的低谷，信托业也能持续稳定的发展。以次贷危机为例，当时花旗、美林、德意志等金融巨头遭受沉重打击；信托业却几乎无损。可见，开展高端的家族信托业务有助于信托公司成为“受人之托，代人理财”专业理财机构，成为四大金融支柱之一。从另一个角度来看，在我国金融分业管理模式下，信托公司是唯一可以投资于资本市场、货币市场、产业市场的具备直接融资功能的金融机构，开展家族信托业务具备先天优势。

（文章来源：综合自网络）

    关注 百瑞信托