丨恒远观察丨P2P网贷投资人画像：突破传统，理智乐观

2016年，是P2P网贷行业监管元年，也是P2P网贷行业风云变幻的一年。究竟有哪些投资人见证了2016年的诸多历史时刻，他们的投资行为和投资态度又有怎样的变化？...





过去的2016年，是P2P网贷行业监管元年，也是P2P网贷行业风云变幻的一年。究竟有哪些投资人见证了2016年的诸多历史时刻，他们的投资行为和投资态度又有怎样的变化？

市场脉动：资产荒下稳步发展

在过去的一年，市场优质资产的缺失、银行理财产品收益率的走低，使得P2P网贷产品受到越来越多投资人的关注。同时，由于8.24多部委联合发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中对于借款限额作出了明确的要求，众多平台纷纷转型发展诸如个人信用借款等更容易合规的业务模式，而一直以小额信贷为主的平台在这一次的监管浪潮中更具有先发优势。

随着P2P网贷监管的落地，越来越多的投资人对P2P网贷行业的信心不断增强，投资人数也随之出现了较大的涨幅。《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》鼓励“小额分散”，越来越多的平台开始迎合政策风向，发力小额消费金融，使得借款人数出现了较大幅度的增加。投资人属性：非传统投资人的崛起

本节投资人属性数据主要来自于P2P网贷评级百强平台最新公布的运营数据，对平台已披露的投资人性别情况、年龄情况、区域情况、职业情况进行搜集，并进行综合统计分析。

随着P2P网贷行业逐渐走向成熟，平台分化逐渐明朗，越来越多谨慎而聪明的女性开始加入P2P网贷投资大军，女性投资人占比大幅上升，相比2015年女性投资人整体占比不足30%，目前样本百强平台中女性投资人综合占比已超过40%。

女性“掌权”说明了现代社会女性的家庭地位显著提升，而女性投资的积极性提高，更说明了现代女性不仅会剁手，更是持家能手。对平台而言，女性客户将成为未来投资人争夺的重要部分，女性才是决定家庭财产配置的核心发言人。单个平台的女性投资比例也不断的增长，少部分平台的女性投资人数比例甚至超过男性比例。

作为互联网的原住民，90后天生对互联网有更多的亲近感，敏锐的财商让他们很快盯上了互联网投资，P2P网贷作为收益率偏高的固收产品自然备受青睐，90后在网贷投资人群中的占比已到达了16.66%，在某些平台中占比甚至超过了30%。2016年投资人数排名前十的省市分别是广东、北京、江苏、浙江、山东、上海、河南、湖北、河北、湖南，合计占比达到65.86%，北上广苏浙是主要的投资人聚集地，随着互联网以及移动通讯的普及，其他地区的投资人数也出现了明显的上涨。此外，三线及三线以下城市的用户正在迅速涌入网贷投资大军，其中三线城市注册用户人数同比增加了27%，投资额同比增加了156%;三线以下城市注册用户人数同比增加了42%，投资额同比增加了180%。

相比动辄以百万为起点的私募或信托等投资产品，P2P网贷由于其投资门槛低而成为大众皆可参与的投资方式，绝大多数投资者都是普通的工薪阶层，P2P网贷成为大众打理余财，抵御通胀的不二选择。目前的P2P网贷投资参与者包括学生、退休人员、企业雇员、事业单位员工及个体经营者等，其中企业雇员占比超过一半。投资人行为：资金忠诚度逆势上升

与宏观经济走势保持一致，2016年整个投资市场表现出综合收益率下跌的态势。2016年除了12月，前11个月的P2P网贷行业综合收益率出现单边下跌，单月综合收益率已跌破10%。不同于下跌的收益率，投资人对网贷行业的信心有增无减，人均投资金额持续走高，并且对长期投资产品的偏好不断上升。

2016年的综合收益率除12月外，总体呈现单边下跌的态势，12月P2P网贷行业综合收益率已经跌至9.76%。目前越来越多的投资人开始进入P2P网贷，借款端增长不如投资端的情况下，供需结构持续失衡一定程度上致使P2P网贷综合收益率持续下降。



从投资人的期限长短偏好来看，一年期以上长期投资偏好出现明显上升，2016年1月投资一年期以上的投资金额当月总投资金额的比例为7.99%，12月底该数值已经上升为14.06%。而3个月内的短期投资仍然为投资金额的主要部分，3个月内的短期投资金额占当月总投资金额的比例为55.60%。2016年P2P网贷行业成交量迭创新高，这其中离不开众多增量资金的踊跃进入。从2016年每月单人网贷投资总额走势来看，年初的1月人均投资金额为4.5万元/人，12月人均投资金额已经上升至5.93万元/人，增长幅度达到了32%，可见单人P2P网贷投资总额呈现走高走势。投资人态度：乐观与理智并存

本次调研采用了访谈调研、问卷调研等多种方式，调研内容涵盖投资人选择平台的考虑因素，平台安全性的判断因素，投资人的投资偏好以及对监管政策的态度和对P2P网贷行业未来的态度。从调研的统计情况来看，投资人更加看重平台的资金安全以及股东背景，投资也更加趋于理性，小而分散的投资方式已经成为投资人的共识。大部分的投资人认为适度监管最为合适，既有利于行业的发展，也有利于对投资人的保护。同时，大部分投资人对P2P网贷行业的未来保持积极乐观的态度。

过严的监管，不利于P2P网贷行业的长久发展，但是宽松的监管又不利于行业的健康发展。在对待P2P网贷行业的监管上，投资人更加的趋于理性，59.68%的人选择“适度监管”，27.24%的投资人表示“支持监管，越严越好”。总体上来看，投资人对监管持支持的态度。对已经出台的监管政策，投资人比较看好“资金存管”，资金存管可以防范P2P网贷平台资金池的形成，降低平台诈骗、跑路的风险，达到保护投资人的资金安全，因此有25.81%的投资人选择资金存管。此外24.19%的投资人期待“备案制管理”，平台除了需要在地方金融监管部门进行备案以外，还需申请相应的电信业务经营许可。不论是银行资金存管还是备案制管理，都在无形之中提高了P2P网贷行业的准入门槛，帮助投资人对P2P网贷平台进行了“筛选”。投资人仍然看好P2P网贷行业的未来，90.32%的投资人表示将保持或者追加投资，仅有9.68%的投资人表示将减少投资。随着监管政策的出台，未来合规的平台将得到更多投资人的认可，不合规的平台将逐步被淘汰出局，不论对平台还是投资人均是有利的，因此投资人对P2P网贷行业充满信心。



（来源：盈灿咨询）

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