如果“疫情转机来临”:你准备了什么?
不论是迪士尼还是火箭队
4万名员工“无薪假期”
已经告诉我们:
这已经不仅仅是“金融危急”
这是一场“经济危急”
而我们正站在“十字路口”。
现在的问题很清楚
这一轮“经济层面的危急”
到底是1929年的
还是2008年的?
老兵的结论是:
这是1970年代的周期循环
那一轮的经济的运行特点
就是“滞涨”。
当时的历史的背景:
有2大历史主角
一个是原油
一个是黄金。上图,已经非常清楚了:
(1)从1968年6月至1980年12月期间,原油名义价格翻了近19.5倍,年化回报率高达26.1%;
(2)从1968年6月至1980年12月期间,伦敦现货黄金价格从41.15美元/盎司上涨到589.5美元/盎司,年化回报率近22.7%,均大幅跑赢通胀。
那么,现在的问题是:
这一次会不会
重复昨天的故事?
要回答这个问题
必须搞清楚哪12年
到底发生了什么?
下面3个阶段分开看
大家就懂了第一个阶段:当时美帝在越战中,僵持不下,国际收支恶化。国内又在放水,结果CPI起来了~~于是尼克松开始了紧缩,政策,1970年,是个标志:当时美帝的失业率是4.9%,通货膨胀率是5.9%~~
第二个阶段:中东石油战爆发~~经济不行,战争来抗,一般都是美帝的选择~~~1973年10月17日晚,阿联酋率先减产石油12%,并对美帝石油出口禁运。随后沙特、卡塔尔、科威特、利比亚、阿尔及利亚、巴林和阿曼纷纷宣布对美帝,石油禁运和对全世界石油进行减产。随后油价大涨,直接影响cpi在1975年通货膨胀率,高达9.8%。第三个阶段:能够走出来,主要就是里根的“秘方”:供给测改革。。。。当时里根横空出世,搞了一个“货币主义+供给学派+凯恩斯主义”的鸡尾酒疗法,这才是克服滞胀的,一剂良药,还顺便启动了“互联网科技”,创造了近代最伟大的繁荣。。。。
里根的套路很简单
老兵觉得我们国内智囊
必然会走这条路:
第一步:老兵已经看到苗头了,里根当年就是认为货币,主义是操蛋的,直接收紧了基础货币供给来,遏制恶性通胀;
第二步:里根当年开始,鼓励企业家精神,用供给学派的减税等政策,来刺激企业家贪便宜~~~从而刺激生产端的积极性;
第三步:发钱,当年互联网就用军备竞赛搞,出来的,就是政府大量埋单一些看起来,没有用的东西~~财政赤字扩张非常明显,我们这边,特殊国债已经有,这个苗头了。。。。
在老兵眼里:
这3步就是走向繁荣的地基。
而我们目前这个阶段
还需要一个“疫情供给测改革”过程
目前还处于滞涨的“第二个阶段”
比如昨天经过四天的漫长会谈
各方已同意在5月至6月期间
每天减产970万桶
(约占全球石油供应量的10%)老兵认为接下来
会出现如下情况:
(1)当油价大幅上涨,全球通胀起来,货币政策开始彻底失效;
(2)货币政策失效之后,必然开启财政“精准刺激”。
(3)财政埋单新科技,培养未来产业,产生下一个“互联网技术”。
老兵今天的标题是
疫情终将过去
但是经济滞涨已经确定性到来
我们怎么应对
决定着我们十年之后的结局。
老兵准备做3件事:
(1)第一步:做多油价,时机老兵会再等一等,波段模型还是绿柱,老兵不急。品种上面,原油ETF,油价利好股,原油期货都会参与。(2)第二步:财政赤字,必然会投向“新基建”,老兵坚定相信,5g无延时一定,会扩宽虚拟世界,扩宽虚拟经济,但是这里有一个前提,必须大幅度降税,刺激企业家精神。。。。一些优质的票,持续走“零成本轮动策略”,老兵坚信,如果没有新科技出来,如果没有企业家精神出来,人类经济社会将重新回归“存量博弈时代”,如果进入这个时代,你我兜里这点纸,也没多大用处了。
(3)第三步,我们知道,拉长在历史来看,终将恢复。大家都知道,我国的好股票不多,有些股票能够持续上涨,实现好几倍的盈利,有些上市10年上涨,几十倍,都是企业本身创造的,而不是投机波段产生的。 当情绪不好的时候,下跌了,真的是千载难逢的机会,有些时候还会有埋怨,在风险市场中投资,追求的是时间换取价值,那些真正具有确定性,可预期增长的股票,老兵会收藏。
每一轮危机
都是一次洗牌
每一轮危机
也是一次财富交换的过程。
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