你的命运实际掌握在“黑天鹅”那里

我们自以为掌握了精确的数理统计技术就能完全预测世界的一切但是殊不知数学模型难于预料我们都不知道的东西。这也就是所谓的“致命的自负”...

导 读 我们自以为掌握了精确的数理统计技术就能完全预测世界的一切但是殊不知数学模型难于预料我们都不知道的东西。这也就是所谓的“致命的自负”

整编: 小摩君

我们从小到大接受的教育都是按照这样的句式来描述的：“因为A,所以B”, 因为XXX,所以XXX。这似乎成为了解释一切问题的固定模式。

而实际情况是什么呢？不是因为A导致了B，而是因为A1,A2,A3....An所以才导致了B。我们往往只看到了那些显而易见的 A1,A2,A3，却忽略了数不尽的A4-An。

诚然，这里面A1,A2,A3也许会被受过马列主义哲学观教育的人说成主要原因或者主要矛盾之类。但是，请不要忘记，所谓主要不过是概率大罢了，An也许概率很小，但是，一旦发生也许会造成致命影响。

这一现象的根源其实有两个：

一个是人们对世界的认知程度的肤浅。

另一个也是最严重的是人们总是认为他们认识的足够多，而且其判断力，往往会受感情因素的影响。

这颇有佛学的道理。

首先我们要认识到诸行无常，也就是世界上的发生的事情是变化莫测的，这里说的变化莫测不是说它不可以被了解，没有规律，而是说他太复杂了，世界上的60多亿亚非拉美洲各国的兄弟姐妹们凭现在的科学是无法了解的透彻的。别说透彻了，就是连皮毛都没有了解完。

即便是我们掌握了规律，庞大的计算量也是我们无法承受的(当然如果可以瞬间计算宇宙每个粒子的状态，我想应该可以预测宇宙下一秒的状态)。

当然，这里不是推行宿命论，规律当然是规律，他在很多情况下是成立的。但是，我们要看到黑天鹅的存在，避免黑天鹅带给我们灾难性的打击。争取把黑天鹅变成灰天鹅。

如今财经书更多的是枯燥的纯理论或者是职场故事，已经很难觅到真正有趣的思想了。如果说长尾是对传统80/20法则的颠覆，那么黑天鹅理论就是对传统基于钟型曲线的统计理论的颠覆。

如果世界上有无数的白天鹅但是只有1只黑天鹅，虽然能打破“世界上天鹅都是白的”这样一个论断，但是在现实中这样黑天鹅事件的概率是可以被忽略不计的，就像钟型曲线告诉我们的出现异常的概率微乎其微以至于我们完全可以忽略他们的存在。

回到金融领域如果股灾发生的可能性是几亿分之一的可能（钟型曲线告诉我们的），那么我们在操作中完全可以忽略他的存在，但是事实上呢？

股灾或者金融风暴完全是不可预知的现象10年、20年就会出现一次。我们自以为掌握了精确的数理统计技术就能完全预测世界的一切但是殊不知数学模型难于预料我们都不知道的东西。这也就是所谓的“致命的自负”。

在金融市场上一直困扰我们的还有这么一个现象，那些自以为找到了不败秘籍的人士自己却不买股票，他们或制造软件或成为股评家或去教授股票课程。

难道他们为了一些固定的佣金而放弃可以在股票市场上大赚特赚的机会？他们的办法吹嘘为只赚不赔神乎其神，但为什么他们自己不去赚钱呢？

解答的关键还是，这些办法、这些模型无法抵御黑天鹅现象带来的致命打击。这些人也许是最懂得黑天鹅理论的一批人，他们始终知道真正危险的所在，在风平浪静的股市他们的方法自然奏效可以大赚一笔，但是一旦有意外之事发生他们也很难把握住自己的命运。

在市场上我们无法不受黑天鹅的影响，但我们可以躲避黑天鹅，也就是不进入这个市场而赚取稳定的佣金收入，这就是那些人的不败思维。

黑天鹅并不可怕，可怕的是人们总是忽略黑天鹅的存在，并且埋头观测白天鹅的活动以期找到其中的规律，结果是黑天鹅飞来的时候，我们措手不及。

毕竟，这个世界上白天鹅多的是，我们平时观测到的数据都是有关白天鹅的，由此得出的天鹅作息规律也是关于白天鹅的。直到黑天鹅飞过来，使我们以往的努力都化作泡影。

也许我们大多数参与在股市中的人都怀有这样的心态：

只要持股足够长的时间，总能解套，最终获利了结。

而黑天鹅则像是一场意外灾难，它的到来将立即改变游戏规则，改变我们对未来的预测，也将立即结束博弈，使得所有身在其中的投资人损失巨大。而我们对此不仅束手无策，因为根本无法预测黑天鹅什么时候到来。

从这个意义上说，我们每个人都是向黑天鹅借了明天在做正常的投资，而黑天鹅决定这个游戏何时结束，它的到来将决定全体没有离场的投资人的命运。

金融市场是由意外的突发事件即“黑天鹅”主导的，因为那些可以预料的事情早就在市场中消化了，因此，你无论买什么股票，收益率和风险都是配比在同一水平上的，但是金融市场上的人们总是倾向于忽略或者忘记代表灾难的“黑天鹅”。

所以，不要迷信那些估值报告和行业发展研究文字，因为所有大家看得到的模型和研究报告都是有关白天鹅的，而你的命运或许实际掌握在黑天鹅那里。金融市场对于防范突发事件的交易品种的定价一定是偏低的。

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