真的是见鬼了吗,这家基金公司接二连三踩雷!
赶紧对照一下手里的基金,是不是偏离了基金契约!...
话说中邮这家公司的风水也是够差的,重仓的股票接二连三出问题,乐视风波未平,又踩上尔康制药造假的雷,现在还卷入了老鼠仓。
其实这也不是它第一次卷入老鼠仓了,六年前,还有一个基金经理叫厉建超,当年还是公募冠军,因为老鼠仓被判刑三年半。
为什么又是中邮基金?菜导觉得,这个案子真不是偶然。
首先要知道什么是老鼠仓。
做老鼠仓的人,先偷偷买入某只股票,然后用公家的大资金“抬轿子”,把股价拉上去,再伺机出货。
什么人最有机会做老鼠仓呢?管理巨额资金的人,公募基金里,随便一个基金就是上亿元的规模,基金经理自然就有了监守自盗的资本。
什么股票最适合做老鼠仓呢?小盘股,因为需要投入的资金比较少,控盘比较容易。当一个基金经理或者一家基金公司对某只股票的占比很高时,这只股票的股价就很容易被操纵。
我们现在回看中邮基金,就会发现它简直是老鼠仓的风水宝地。中邮基金在业内出了名的 “抱团持股”(举公司之力持有几只股票),其实抱团持股这件事争议一直很大。
有人表示理解,毕竟市场上股票那么多,基金公司人手又不够,研究透十几只股票就很不错了,这样也比较容易出好成绩。
但也有人说,你把钱全部押在这么几家上市公司身上,万一他们股票大跌,跑都跑不掉,你就当接盘侠吧。
这样的事情也不是没有发生过,2015年股灾的时候,A股横尸遍野,没死的都停牌了,抱团重仓的基金们自然也没跑掉,中邮就是典型。
还有人说,抱团持股比例过高是会操纵股价的,邓立新这次案子就是典型中的典型了。
你肯定会想,抱团持股这件事这么危险,为什么证监会不管呢?其实证监会也管,但它管的力度很不够。
以前公募基金只有双十规定:一个是要求基金持有个股不能超过基金本身净资产的10%,第二个是要求基金公司持有一只股票不能超过总股本的10%。
但是第二条规定有个大漏洞,它只限制了总股本的比例,但是没有限制流通股本比例。
很多基金就钻了这个空子,专挑那些流通股本比较小、总股本比较大的股票下手,这样就能在满足第二条规定的同时,实现对股票的高度控盘。
我举个很极端的例子:A股票的流通盘是一亿元,总股本是10.1亿元,那么基金公司只需要投入一亿元,就能100%吃下流通盘,但是总股本占比不到10%,显然没有超过证监会的红线。
其实在业内传闻邓立新被带走之前,中邮基金早就知道了。
最明显的证据就是陆续让邓立新放权,从3月份就开始安排新的基金经理来接管,4月11日的时候放手最后一只基金,一名新手基金经理被扶上了位。
讲了一个这么长的故事,也不知各位菜友有没有兴趣,基金经理老鼠仓跟咱们有啥关系呢? 菜导给大家划一下重点吧。
当一个基金经理准备做老鼠仓的那天起,他的心思已经不在为基民服务上了。只要他自己花钱买的股票赚到钱了,别的都可以不管,那么他管理的基金就成了他自有资金的接盘侠。
问题来了,谁来接基金的盘呢?如果牛市里倒不愁接盘侠,但如果是熊市里,这只股票很可能就一直横盘。基金跑不掉,基民当然也赚不到钱。
再说邓立新旗下那么多基金,从2011年的老基金到2016年的新产品都有,如果早就有老鼠仓的话,2016年发的两只基金就是来抬轿子的啊!
可怜我基民,83个亿的钱被无良基金经理玩弄于股掌之中。
再说中邮这家公司,出事之后冠冕堂皇地说对基金经理个人操守问题零容忍,绝不包庇和姑息。
如果真的是零容忍,能两次被抓老鼠仓?能踩到这么多股票的雷?显然基金公司内部风控是很有问题的。
顺便说一句,中邮基金这次传闻,明星经理任泽松也被卷进来了,不过后来证实任泽松电话打得通,也没被带走。
菜导之前跟大家分析过,任泽松的风格也非常激进,抱团重仓这些事他都有份,连带着他旗下的绝对收益基金都变身成了股票型基金,比如中邮尊享一年定开(002223)。
我不知道他有没有参与老鼠仓之类的勾当,但是这种基金变身绝对是有问题的,至少是不符合基金契约的。
大家也要小心了,对照一下手里的基金,是不是偏离了基金契约。虽然基民和基金公司相比很弱势,要打官司不一定能赢,但我们至少能主宰自己资金的去留。
今天的关于基金行业的八卦扯得有点多了,下面扯回周评。
一周牛基
上周沪指收阳,大部分基金都赚钱了。中小盘的表现更好些,包括中邮系旗下抱团小票的基金,虽然出了这么大的事儿,但上周的表现也还不错。
中小盘今年跌得比较厉害,跌久了总是要涨的,但是目前的涨幅远不能弥补之前的跌幅。具体牛基就不说了,因为今年中小盘基金表现都比较差,一周涨幅也看不出什么道道。
新基预览
这周有30多只基金待发行,而且有不少是权益类基金(股票型、偏股混合型、指数型)。乍一看,我以为大家的风险偏好又提高了,想想不太对劲呢,仔细一查,吓出一身冷汗!
包括博时和南方这两家大公司在内的多只权益类基金都是2015年的时候拿到的批文,到现在才发,显然是硬着头皮在“去库存”!
现在看新基金真是要留个心眼,如果不是特别看好的方向以及值得信任的基金经理,菜导不建议你投资。
菜导总结
最后回顾中邮基金上一个老鼠仓的案子:厉建超开设了十余个账户,有小学同学、中学同学、大学同学的,利用自己和同学的账户操作,与同学按比例分成,非法获利1682万元。
厉建超被判处有期徒刑三年半,终身证券市场禁入,罚金1700万元,全部上缴国库。
从这个判决里,我们看到了什么,没看到什么?你说呢?
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