优化量化投资策略，分享新经济蓝海——润海星河金融同业部总经理李冰

李冰，北京润海星河投资管理有限公司金融同业部总经理，深圳大学区域经济学硕士毕业。...

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高晟财富控股集团有限公司（简称“高晟财富集团”）定位于中国财富管理生态领航者，其核心团队拥有多年金融从业经验，秉承专业、严谨的理念为客户提供全方位、一站式财富管理服务，以客户需求为基石，量身定制专属财富管理解决方案。

目前，高晟财富集团下属各子公司分别为客户提供包括优质私募、精选信托、明星基金、高端保险等在内多维度、多层次的服务。搭建出一个拥有全国性保险代理牌照、独立基金销售机构、私募基金管理人资格的综合性服务平台，所有业务均践行合规、合法原则。

深耕7年，高晟财富集团已在全国拥有30余家分支机构、数万名高净值客户、逾千亿财富管理规模。

李冰，北京润海星河投资管理有限公司金融同业部总经理，深圳大学区域经济学硕士毕业，拥有金融业十年工作经验，在分析、管理、投资及产品设计等各业务环节均有丰富从业经验，曾在中融信托等机构任职。2017年加入高晟财富集团，在金融产品设计，创新领域有独到见解。

北京润海星河投资管理有限公司（简称“润海星河”）以专业的股权类私募基金管理人的定位，秉持严格的风控手段和领先的资产配置理念，立足于为合格投资者提供长期可观的一级市场股权投资回报。Q：对于大部分投资者来说，量化投资充满了神秘的力量，如何简单理解量化投资？
润海星河金融同业部总经理李冰：量化投资，简单地说，就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。量化投资的组合构建注重的是对宏观数据、市场行为、企业财务数据、交易数据进行分析，利用数据挖掘技术、统计技术、计算方法等处理数据，以得到最优的投资组合和投资机会。

量化投资用一句话说明，就是利用电脑帮助我们处理大量信息。定量投资者搜集分析大量的数据后，在全市场全方位寻找投资机会，利用电脑来筛选投资机会，将投资思想或理念通过具体指标、参数的设计体现在模型中，并根据此对市场进行不带有任何主观情绪的跟踪分析，借助于计算机强大的数据处理能力来选择投资，以保证在控制风险的前提下实现收益最大化。

实际上，量化投资以先进的数学模型替代人为的主观判断，借助系统强大的信息处理能力具有更大的投资稳定性，极大地减少投资者情绪的波动影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。Q：合适的投资策略可以伴你走的更远，如何制定更理性的投资策略？润海星河金融同业部总经理李冰：基金是组合投资的代表，不要把鸡蛋都放在一个篮子里，是大多数投资者奉行的基本准则。不过，也有不少投资者不是很相信组合投资，声称不如把鸡蛋放在一个篮子里，专心致志地看好。衡量一个投资策略的好坏，需要从两点来看。首先是，投资策略的周期性。投资策略指的是从资金投入到全部收回所经历的时间，正确的投资理念和投资周期一般至少是5—10年，甚至更长。需要长期来观察采用的投资策略是否有效果，不能以短时间的收益高低来对其评判。

其次是，采用的投资策略也不是一成不变的，需要时刻根据市场进行调整，从而适应整体市场的发展，这个过程也是对投资策略优化的过程。最好可以划分出具体的阶段性目标，这个目标可以依据投资者需要资金的时间来确定，在这个基础上进行基金组合配置。但无论选择哪种基金组合策略，都要遵循确定投资目标、制定组合策略、时时关注调整的步骤。因为市场充满变化，我们需要及时了解新情况。Q：实操中，如何共享经济红利？润海星河金融同业部总经理李冰：我们会根据合作双方的意向，发挥各自的优势。通过与市场中经验丰富的机构合作，增强业务创新能力，共同为广大投资者带来更多的产品选择。这么做还可以增加客户源，扩大业务范围，增强服务模式。

同时，开展同业合作，可以增强业务风险管理能力。促进从业人员树立正确的风险经营观念，强化制度建设和团队建设，健全风险识别和防控体系，建立完整的盈利模式。同时，还可以加强检查监督，规范与拓宽风险管理信息来源和渠道，更准确地把握市场和客户信息。最终，为客户提供更好的产品服务，增强自身的竞争力。

Q：具体来说业务如何开展？未来的发展方向是什么？ 润海星河金融同业部总经理李冰：我们一直秉承着“合作共赢，携手发展”的态度，实际业务中从产品到链条，再到生态。

从产品入手，设计适合市场的产品，产品本身就是为了解决更加高效的投融资问题。在这个基础上，以银证合作、证保合作等模式开展联动，引导金融机构来参与项目合作。最后是整体生态环境，这也是金融同业发展到一定阶段的必然发展方向。既然是生态，那么就不是一家券商一家财富管理公司的事情了，应该是整体业务的升华。通过与各方有效的合作，打造属于自己的生态系统，促进金融同业的发展。Q：根据《量化投资》理论，如何理解投资的有“理”可循？润海星河金融同业部总经理李冰：投资理财的主要目的是实现财富的增值保值，在全民理财时代，面对种类繁多的理财产品，想要在每次投资中获得不错的收益难度较大，需要正视结果。投资理财首先需要采用正确且适合自身的策略，并在过程中不断反思积累经验，制定一个相对来说成熟的模式，通过这个模式引导投资者获利，并且，投资理财也不是闭门造车，投资理财想要达到稳定的盈利，一定要学会跟着市场不断进步。投资市场是一场智慧与胆量的博弈，想要稳定的收益，要了解市场的交易思路，不断与经验丰富的专业财富管理机构和投资者交流学习。做到投资有理可循，并不难，开阔自己的视野，减少无用功。

Q：面对投资方向的多样化，投资者如何提高投资组合绩效？润海星河金融同业部总经理李冰：在市场风险下对资源的分配和使用，是研究投资组合理论的核心问题。之所以对资金进行组合分散投资，主要是为了获得尽可能高的投资收益。采用合适的投资策略，对市场组合和资产组合的测评，可以进一步完善组合绩效的改进指标。同时需要明白的是，仅仅选择某一种或两种的投资方式对增加投资收益的可能还不够。采用适当的投资组合优化策略，可以规避或降低部分市场风险，这是投资组合优化策略在投资决策中具有重要地位的主要原因。广大投资者需要顺应市场的发展，通过多变的投资策略来提高投资组合绩效，可以结合量化投资策略，做好时刻调整的准备。而唯有不断调整优化策略，才能分享新经济蓝海。

结语

在去杠杆的宏观大背景下，对于投资者而言，更需要主动适应新形势，勇于迎接挑战。未来我们还将带来更多投资策略相关观点，请持续关注。【免责声明】
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