反弹来了 抄不抄？

行情的积极因素在不断积聚，但市场信心仍是目前的一个隐忧。信心的建立有两种途径，一是通过利好的不断积聚慢慢从量变到质变，这会对应行情一个反复磨底的过程；二是通过行情的暴力拉升一举扭转市场预期。...

行情的积极因素在不断积聚，但市场信心仍是目前的一个隐忧。信心的建立有两种途径，一是通过利好的不断积聚慢慢从量变到质变，这会对应行情一个反复磨底的过程；二是通过行情的暴力拉升一举扭转市场预期。目前来看还是第一种的可能性更大。所以反弹不会一蹴而就，后市还会有市场分歧和来回的震荡，短线还需提防冲高回落，因此在大盘拉升的过程中，不用急于抄底，机会更容易出现在回踩及分歧的过程中。中长线角度，可以适当潜伏部分优质标的，但也应谨防追高买，整体仓位方面也还应有所控制。在贸易战落地和周末一系列利好的刺激下，昨天指数迎来久违的大涨，市场人气也有所回升，上证收复2800点，创业板也大涨2.64%。与此同时，汇市也不甘落后，在岸和离岸都创出了阶段内单日最大涨幅。

盘后，消息面上再现政策维稳信号。7月8日、9日，刘士余主席、阎庆民副主席分别主持召开上市公司负责人座谈会，座谈会有三个方面内容：一是听取对当前经济金融形势的看法；二是听取对维护资本市场稳定、促进资本市场与上市公司健康发展的建议；三是听取对证监会工作的意见。下一步证监会还将继续召开一系列上市公司座谈会。另外，央行主管的金融时报今日又刊文称，股权质押爆仓仅是个案，整体风险依然可控。

近段时间以来，政策底意图的不断显现，是大盘渐趋平稳的重要支撑。除此之外，市场估值相对低位、破发破净增多、上市公司增持回购等自救行为增多等是市场底的重要信号。另外，随着央行调节和跨过季末，流动性也呈现了一定的边际宽松。这些都是积极信号的体现。而短线的隐忧主要在于贸易战和市场信心。贸易战方面，随着上周双方开始开征关税，短期的一只靴子落地，而贸易战的不断深入也使市场逐渐接受了这将是一场持久战的现实，虽然后市贸易摩擦的进展和起伏还会影响市场走势，但边际力度会趋弱。所以现在的关键是市场信心问题。信心的崩溃不是一两天造成的，所以市场信心的建立也需要一个过程。那什么可以建立市场信心呢？有两种途径，一是通过利好的不断积聚慢慢从量变到质变，这会对应行情一个反复磨底的过程；二是通过行情的暴力拉升一举扭转市场预期。虽然我们可以对后一种情况抱有希望，但综合各方面因素来看，目前还是第一种的可能性更大。

基于上述判断，我们认为反弹不会一蹴而就，后市还会有市场分歧和来回的震荡筑底，短线还需提防冲高回落，因此在大盘拉升的过程中，不用急于抄底，机会更容易出现在回踩及分歧的过程中。中长线角度，可以适当潜伏部分优质标的，但也应谨防追高买，整体仓位方面也还应有所控制。○首条国产硅光子研发中试线年内建成，望摆脱光芯片国外依赖

○我国采取多举措扩大进口，贸易免税等行业有望受益

○发改委研究调整限塑令，可降解塑料发展望提速

○中药智造十年行动计划启动，行业有望迎来风口

○泛酸钙价格持续上调，本月涨幅超20%，相关概念股或受益。○深赤湾A(000022)：拟246亿元收购招商局港口38.72%股权

○至纯科技(603690)：拟6.8亿元收购波汇科技进军光传感

○科林环保(002499)：拟收购新中水再生资源旗下14家全资子公司

○爱普股份(603020)：拟1.15亿元控股两食品公司

○棕榈股份(002431)：收到5.3亿元项目中标通知书

○中国铁建(601186)：联合中标49.31亿元工程项目

○东方园林(002310)：联合中标8亿元PPP项目

○水井坊(600779)：拟25亿元投建邛崃全产业链基地项目

○航锦科技(000818)：半年度净利2.41亿元 同比增近三倍

○顺灏股份(002565)：上半年净利润同比增170% 拟10派2元

○海螺水泥(600585)：上半年净利预增80%-100%

○万年青(000789)：上半年净利预增440%-490%

○华新水泥(600801)：上半年净利预增179%-192%

○新安股份(600596)：半年报业绩预增237%-246%

○顺发恒业(000631)：上半年业绩预增137%至153%

○先达股份(603086)：半年度业绩预增121%-136%

○国瓷材料(300285)：上半年净利预增137%-152%

○我爱我家(000560)：上半年净利预增逾10倍

○瑞丰高材(300243)：半年报净利润预增250%-280%

○中南建设(000961)：半年报业绩预增160%-180%

○中国巨石(600176)：上半年净利预增25%以上

○*ST钒钛(000629)：上半年预盈10.6亿元至11.6亿元

【新股申购】

○长飞光纤（780869）发行价26.71元，申购上限2.2万股，主营光纤预制棒、光纤及光缆。

资料来源：中国证券报、上海证券报、证券时报、wind

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