应该选保诚的隽升好还是友邦的充裕未来好？

应该选哪个？wing姐来给大家梳理一下。...

这个是每个有意向购买香港储蓄险的客户都会遇到的问题。wing姐来给大家梳理一下，然后大家理性的去判断哪个会更适合自己。

我们要先简单了解储蓄险的运行机制。投保人把钱投到保险公司，保险公司把钱拿去投资，每年给投保人派发分红。分红的多和少，主要是看保险公司的投资能力。

之前的文章里，wing姐提到过国内保险公司投资受限，所以跟不上香港保险收益。

那么香港热卖的是保诚的隽升和友邦的充裕未来，二者之间应该怎么选择呢？两个产品是同质的产品，连分红模式也一样，在二级市场比例差不多，预期收益的话充裕未来比隽升要高一些，隽升推出了有5年的时间，有历史分红数据参考，充裕未来是2015年新推出的。

到底应该选哪个，最主要的还是看保险公司是否能够做到预期。我们从多个层面去分析一下这两家公司。

01

偿付准备金比例

国际要求标准是150%

保诚是200%

友邦是453%

结论：友邦更优胜

如果保险公司偿付准备金低于150%，保险公司会被要求暂停业务。从这个层面看，现在保诚的偿付压力也是比较大的了。并不是说保单多多益善，产品设置的时候就有限定投资规模。所以目前来看，经过了几年的热卖，隽升的资金池是快要满了，保诚的偿付准备金也从之前的240%下降到了200%。

02

市值

保诚：3789亿港元

友邦：5349亿港元

结论：友邦更优胜

根据港股2016/5/10数据

03

自由盈余

友邦自由盈余vs保诚净遗留资产

保诚：19.6亿美元

友邦：83.5亿美元

友邦的自由盈余和保诚的净遗留资产就是一个大的资金池，这个资金池，友邦比保诚要大。之前讲过，资金池的作用就是在投资收益不理想的年份，从资金池里抽一部分资金出来派发红利，以符合客户的合理预期。从这个层面看友邦更优胜。

04

历史分红数据

保诚隽升2013分红数据



保诚隽升2014分红数据



保诚隽升2015分红数据



友邦：充裕未来没有分红数据，因为刚刚推出。可以参考一下友邦别的产品的分红数据







这里旧调重提，保诚的分红机制是从分红业务的总业务之中，储存部分的利润作发展用途，余下的90%的利润分配给客户，意思就是有10%分配给股东。保诚有缓和机制，利润高的年份把一部分钱抽出来放到资金池，等到收益没那么好的年份再补上去，做到大概符合预期。

友邦则没有特定的分配机制，但是致力于派发与建议书一样的非保证红利金额，以符合客户期望。

结论：从过去多年的分红数据来看，友邦和保诚基本上都能做到预期，部分做不到预期的年份，大约就是预期的95%以上。两家公司不分上下。

05

投资团队及策略

保诚投资团队包括：瀚亚投资、贝莱德、摩根、联博、富达、顺景、施罗德、邓普顿、M&G。其中瀚亚投资获得亚洲最大零售资产管理公司大奖。

友邦：安本、联博、德盛安联、东方汇理、霸菱、东亚联丰、贝莱德、法巴、中银香港、建银国际、富兰克林邓普顿、亨德森、汇丰环球、景顺、摩根基金、摩根士丹利、柏瑞、施罗德、花旗。

在全球范围内一揽子的投资政策。包括债券、环球股票、欧美国家股票、行业主题基金、大中华股票、新型市场股票、组合基金。

隽升比例：2016年，60%投放于股票市场，40%投放于债券及其他固定资产

充裕未来：55-75%投放于股票市场，25-45%投放于债券及其他固定资产

这些人的投资是比较稳健和慎重的长线投资，不是激进型投机。投资前会做几种评估

（1）该公司是否业内翘楚

（2）有没有增长潜力

（3）资产负债表是否健康

（4）管理层的诚信及能力是否良好

结论：不分上下

06

保险财务透明度

上市公司的财务透明度都很高，友邦在香港上市，保诚在纽约、伦敦、香港和新加坡四地上市。如果非要比较的话，举个例子、2016年，保诚下调了隽升的预期收益，所有产品的分红数据、每年的财务报告都可以看到。Wing姐查资料的过程中，切身体会到保诚是实实在在且公开透明的，保诚会更优胜。

总的来说，主要是看投资者更信任那个保险公司。

如果有更多问题，请咨询wing姐。

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