年化收益率基金

蜗牛陪你玩定投

上次跟大家简要地介绍了一下基金定投的常规玩法，相信大家对定投有了一定的了解，事后又不少人通过...

上次跟大家简要地介绍了一下基金定投的常规玩法（错过的朋友可以在本公众号菜单“高端资讯”里的“往期资讯”中查看），相信大家对这种低门槛（每月100元起）的投资方式有了一定的了解，事后又不少人通过微信或者电话找到我，想要了解更多关于定投的东西，主要是关于定投标的的选取以及什么时候退出等问题。勤劳的蜗牛君决定用数据说话，通过一系列的计算来告诉大家，怎样通过公式来判断是否到了定投退出的时机。

首先要做的，是选取投资的标的。一般来说，相比起主动管理型基金，指数型基金在交易成本上有着较大的优势，而且受主观影响较小（如基金经理的能力等），因而是较理想的标的。其次，由于长期来看，小公司的股票收益率往往明显优于大公司的股票（即小公司效应，显然一家公司的市值从20亿增长到200亿要比从2000亿增长到20000亿要容易得多），所以蜗牛君建议大家在进行基金定投时尽可能选择主要投向小公司的基金，出于分散风险的考虑，建议选择样本股数适中的中证500指数。下图是中证500指数推出之后的走势，我们看到，指数在九年多的时间里创造了205%的收益，年化收益率大概在12%左右，已经是相当可观了。

选择好了标的，我们就可以开始投资了。不知道在哪边定投的朋友可以点击文末左下角的“阅读原文”开通股票账户进行基金定投（如有疑问请致电15605188656垂询）。然后大家可以根据自己的收入及支出情况确定每期定投的金额定投中证500指数基金，一般1份基金对应指数的1/1000，不同的基金公司旗下的基金可能会有少量的追踪偏差，各个基金公司的申购睡会费用也不太一样，下文为了方便计算将不考虑以上因素。同时，考虑到有交易费用的存在，一般建议投资期限不少于1年。我们来计算一下达到5%，8%，10%，12%和15%的年化收益率需要投资多长时间。假设我们每次参与定投的时间为每月第一个交易日，分别设定5%、8%、10%、12%和15%五档年化收益率，表中数字为达到该档年化收益率所用的月份数或投资周期内的年化收益率。

从上表可以看出，若以10%的年化收益率为退出目标，有50%以上的概率可以在满一年的时候退出（红底），有80%以上的概率可以在两年内退出（橙底部分）。年化12%收益率的退出周期与年化10%的退出周期相差不大，但是目标收益率为15%的退出周期受行情波动影响较大，可能需要更长时间的等待，承担较大的风险。当然，根据历史经验，如果你有足够的耐心，能够忍受长时间的亏损及资产的大幅波动，无论什么时候进场开始定投，取得年化15%的收益率也是迟早的事，只不过性价比不是很高罢了。

哦，对了，千万别看不起年化12%的收益，根据投资复利的七二法则，如果一个人能稳定地取得年化12%的收益的话，他的资产将在6年后翻一番（72/12=6）。假如30岁投资1万元，到了60岁的时候你将有32万元用于养老，假如再往前推六年，24岁开始投资1万，那到了60岁的时候你将有64万元让你颐养天年。

赶紧猛戳“阅读原文”开户吧！PS：由于年化收益率的计算比较复杂，开户后若想做定投可与我联系，我可以帮你完成计算或提供其他解决方案。