供应链金融银行

猜猜看？谁才是供应链金融的“大玩家”

原本是银行创新业务的供应链金融，遇到了互联网，链条上核心企业的角色随即发生转变。...

根据预测报告，我国供应链金融市场规模2015年为12万亿，按每年5%的增长率到2020年将达到15万亿左右。中国金融的风口越张越大？供应链金融无疑是打开风口的原动力之一。

从以银行为主导到核心企业登上舞台中心，供应链金融的发展，在每个阶段都如火如荼。背后强大的利益链引得无数金融机构、大小企业纷纷试水。那么，究竟谁才是供应链金融的“大玩家”呢？

孵化时期，银行抢滩

供应链金融发展的第一阶段是以银行为主导的金融机构向产业的渗透。一方面，银行将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。

这一时期，银行凭借多赢的效果将服务范围逐步扩大，核心企业、上游供应商、下游批发商、零售商和终端消费者，银行通过金融服务向整个链条扩展，使供应链金融服务的规模提高和范围扩大，将这些用户连成一个整体，形成一个供应链，进而实现成本最小化和利润最大化。

据统计，华夏银行融资共赢链推出五年，业务量增速高达448%；同一阶段，中信银行已拥有近万家供应链金融业务客户,年度融资规模预计将突破7000亿元,其中电商供应链金融签约商户已接近2000家。

银行名称

供应链金融产品

推出时间

中国银行

融信达、融易达、销易达等

2007年

工商银行

国内保理、商品融资、订单融资等

2010年

农业银行

供应链融资易

2009年

建设银行

融链通

2010年

交通银行

藴通供应链

2010年

招商银行

电子供应链金融

2007年

浦发银行

浦发创富-企业供应链融资

2006年

中信银行

中信供应链金融

2011年

华夏银行

融资共赢链

2008年

兴业银行

金芝麻供应链金融

2010年

光大银行

阳光供应链

2005年

北京银行

资金快链

2008年

平安银行

供应链金融

2001年

华润银行

供应链金融

2013年

互联网+时期，整合八大模式

原本是银行创新业务的供应链金融，遇到了互联网，链条上核心企业的角色随即发生转变。随着中国经济的加速发展，国内市场经济的不完备为互联网解决各行业痛点提供了条件，经济的劣势转化为互联网的优势。

互联网对于供应链金融无疑起到巨大的促进作用。因其发展深着互联网烙印，我们称之为“互联网+供应链金融”，这也是供应链金融发展的第二阶段。

据亿欧网分析，该时期，供应链金融出现八大模式：①基于B2B电商平台；②基于B2C电商平台；③基于支付；④基于ERP系统；⑤基于一站式供应链管理平台；⑥基于SaaS模式的行业解决方案；⑦基于大型商贸交易园区与物流园区；⑧基于大型物流企业。

序号

模式

代表企业

1

B2B电商平台

网盛生意宝、慧聪网

2

B2C电商平台

天猫、京东、苏宁

3

支付

支付宝、快钱、财付通

4

ERP系统

用友、金蝶、富通天下

5

一站式供应链管理平台

南京汇通达

6

SaaS模式的行业解决方案

宁波大掌柜、合力中税

7

大型商贸交易园区与物流园区

海宁皮革城、绍兴纺织品市场

8

型物流企业

顺丰、申通、圆通、中通

各参与主体通过建立线上供应链金融服务平台实现资源整合，优化物流链、资金链和信息链，为大型企业和上下游中小企业提供专业化和定制化的金融服务。中国的供应链金融越发呈现线上化趋势。

金融脱媒时期，核心企业登台

随着资本市场的快速发展，“金融脱媒”现象日渐突出。核心企业已经具备了相当优越的内外条件：深耕产业的根基、转型的动机、金融变革窗口以及互联网的极速渗透，再加上融资租赁、保理、P2P等金融工具的快速发展，为供应链金融敞开了资金的大门。

随着企业实力的上升而成为供应链金融的核心，核心企业随即将登上供应链金融的核心舞台。供应链金融的授信主体也由原来的N再逐步向1发展。

这一趋势在以阿里、京东为代表的核心企业中得到体现。这些企业具备了信用优势和业务信息优势，纷纷成立金融部门帮助中小企业解决融资难问题。

以京东为例。京东通过差异化定位及自建物流体系等战略，并通过多年积累和沉淀，已形成一套以大数据驱动的京东供应链体系，为上游供应商提供贷款和理财服务，为下游消费者提供赊销和分期付款服务。在非常优质的上游的供应商、下游的个人消费者、精准的大数据基础上，京东的供应链金融业务水到渠成。

处于产业链核心地位的企业，依托高信用优势广开门路获得廉价资金，通过相对有效的征信系统和完善的风险防范措施，向产业链上下游客户提供融资服务，获得新利润增长点，将供应链金融构建为更紧密的产业链生态系统。

展望未来，大数据是关键

无论供应链金融如何发展，其本质仍是金融，风险定价能力仍是竞争的最为核心的内容。在于传统金融的对比中，供应链金融的风控优势是大数据下的征信系统。

一方面，大数据可及时预警风险。供应链上的所有企业，存在着紧密的关联关系。终端消费量的变动，必然会引起上游各环节的变动。大数据可判断一系列变动的规律，可以对财务数据、生产数据、订单数量、现金流量等进行全方位分析对比，判断需求方向和需求量。

另一方面，通过商贸、金融和物流三方合作建设的供应链金融平台，利用平台大数据使交易平台与物流平台集成、与支付系统集成、与交易融资系统集成，达到信息流、资金流、物流、商流的无缝隙连接。