企业财务报表解读与分析【财务版】

 

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企业财务报表解读与分析【财务版】》

课程大纲第一部分：财务分析与公司价值管理

一、 企业财务报表重组与分析

1、杜邦分析法的局限性

2、重新审视财务报表

1)  区分经营活动与非经营活动

2)  区分经营资产与非经营资产

3)  区分经营负债与非经营负债

4)  重组资产负债表

5)  区分经营收益与非经营收益

6)  重组利润表

3、重组后的财务报表分析框架

1)  改进后的杜邦分析模型

2)  净经营资产利润率

3)  净利息率

4)  净财务杠杆

4、经营活动的财务分析

1)  营运资本占用的分析

2)  营运资本来源的分析

3)  营运资本需求的分析

4)  长期经营资产的效率分析

5)  经营资产效率分析

5、非经营活动的财务分析

1)  资本结构分析

2)  财务杠杆系数分析

二、 运用财务报表数据评价企业的成本管理活动

1、重组后的利润表

2、税后经营利润分析

3、税后利息分析

4、收入成长性分析

5、盈利质量分析

6、毛利率分析

7、经营杠杆分析

三、 运用财务报表数据发现企业的成本管理中的问题

1、与历史数据同比分析

2、与行业数据同比分析

四、 管理分析报告的写作

1、确定分析目的

2、收集分析资料

3、进行专题分析

4、进行综合分析与评价

第二部分：企业财务风险防范

一、 财务信息与公司契约

1、财务报告中的逆向选择

2、财务管理目标与利益冲突

1)  财务管理的目标

2)  债权人与股东的利益冲突

3)  股东与管理层的利益冲突

4)  财务舞弊与股权激励

二、 现金流量分析

1、营运资本（WCR）与经营现金流的关系

2、现金流量表的结构

1)  直接法现金流量表

2)  间接法现金流量表

3、现金流量表的主要项目解读

1)  经营活动净现金流

2)  投资活动净现金流

3)  筹资活动净现金流

4、如何依据现金流量表评价企业财务状况？

5、自由现金流分析

1)  自由现金流溯源

2)  自由现金流定义

3)  自由现金流的计算

4)  企业估值

6、现金为王

7、经营活动现金流是“王中王”

8、如何快速编制现金流量表

9、现金流量与财务弹性

1)  股利保障倍数

2)  再投资现金比率

3)  资本购置现金比率

三、 现金流量与风险

1、营运资金风险分析

2、企业信用风险分析

3、企业流动性风险分析

4、企业投资风险分析

5、现金流量风险的控制

四、 财务结构分析与评估

1、资产负债表结构分析

2、利润表结构分析

3、短期偿债能力分析

4、长期偿债能力分析