深圳最严调控会“速冻”楼市吗？万亿资金将弃楼从股？看看哪一个板块目前最值得入手！

你看看还有机会吗？...

今天上午，深圳市住房和建设局发布《关于进一步促进我市房地产市场平稳健康发展的通知》，对深圳户籍人口出台了限购的内容。

作为房市龙头，特区的点滴动向，牵扯着无数投资者的心。

在社交平台上找到一位地产博主对政策的简单解读，差点让我笑出声来，简而言之，消灭炒房团！



随后，有记者采访了中原地产某首席分析师，其称预计部分投资客很可能开始离场，市场在7~8月开始成交量快速萎缩，房价也将开始一轮明显的下调，跌幅在5%以上。

人生两大幻象，房价要跌，股市要涨。现在股市已经先涨为敬了，难不成房价要？

A股似乎也嗅到了这一良机，自七月暴涨以来，难得连续两日收出阴线调整，似乎也在诱惑观望的投资者加速入场，如果炒房团的资金能来炒股，那么大盘五千点也唾手可得。



问题是，假如房价真跌了，资金会涌入股市吗？

三月股灾以来，全球央行都在放水，前次调控无效后，美联储直接降息至零利率，这一高度宽松的货币政策立刻为市场投放了大量的流动性。

与此同时，资产荒的烦恼伴随着每一位手握重金的投资者，放在手里怕贬值，存在银行没利润，拥抱高收益又担心没收本金，在反复的思索下，绝大多数投资者都将目光放在了股市，并且重点进攻那些支撑得起高估值的大科技股票。

纳斯达克综合指数在几只头部科技股的带领下竟然勇创新高，着实是惊掉人的下巴。

与此同时，手中不缺钱的投资者开始想起低估值的中国市场，于是外资疯狂涌入，加上此前基金的发行热潮，指数随着资金噗噗噗的流入而水涨船高。创业板指较三月低点位置上涨近60%，沪深300指数也上涨近40%。

但即使是这样，沪深300指数在全球范围内相较而言，仍是低估值状态，未来外资的持续流入几乎是确定一定以及肯定的。



国内的资产荒状况不输国外，15年清理杠杆后各种金融理财品种接连爆雷，相较之下，股市除了偶尔冒出几粒造假的老鼠屎之外，安全性和成长性都是其他投资品种所无法比拟的。

照此看来，假如房市遇冷，股市或将成为最大受益者，现在没有全民炒股的唯一理由是大家对几年前的股灾还心有余悸，但行情如果再起来第二波，形势就会大不相同，而此次的调整，或许是正价补票上车的唯一机会。

其实在此次调整之前，市场早已显露端倪。

7月份以来，上证A股日均换手率为4.43%。深证A股日均换手率为4.8%，创业板日均换手率为5.72%。

指数换手超过5%，说明买卖双方对于后市行情的分歧较大。

中金公司表示，当前日换手率达到5%以上的历史警戒水平，历史经验表明短期市场波动可能加大。

天风证券分析师徐彪认为，近日，创业板加速上涨，幅度和速度都比较惊人，创业板换手率也超过5%。换手率超过5%意味着泡沫化趋势的形成，在没有外力打断的情况下，大概还会持续一段时间。短期维度，从换手率超过5%的经验出发，创业板泡沫化的趋势还将延续。后续要对可能打断泡沫化趋势的因素保持警惕。

除了高换手预示了近期的调整，郭嘉队也在身体力行释放降温信号。

最近几日，国家集成电路产业投资基金分别减持兆易创新、三安光电、北方华创、汇顶科技、北斗星通、太极实业等几只前期被市场大幅炒作的股市猛男。

而社保基金则减持了中国人寿和交通银行的部分股份，就连券商龙头之一的东方财富，也被控股股东减持2%。

但是降温并不意味着行情结束，众所周知，往沸水中加凉水，只能起到一时的作用，资金的无头苍蝇最终还是会汇集到股市，并将股指推向新高度。

方正证券建议关注四类机会：除了券商的观点，我们从估值角度看看哪些板块丞待发掘。

英大证券首席经济学家李大霄今日表示，调整正在进行，牛市还在延续，低估优质蓝筹股的估值并未偏离太远，价值还在，只要市场脱离浮躁，踏踏实实就可稳健前行。

按照申万一级行业划分，我们来看一下目前各大板块的估值情况和其历史分位（最近十年）数据。




从估值历史分位来看，截至今日收盘，食品饮料、白酒、休闲服务、半导体、汽车等行业相对估值明显偏高，其PE估值历史分位数分别高达99.95%、99.95%、99.38%、99.21%、98.97%。

目前估值几乎是史上最高，其中含有多少泡沫不得而知，但这些前期涨幅巨大的板块，在未来的全面牛市中，可能会经历漫长的价值回归。

处于历史估值低洼的有农林牧渔、房地产、保险、采掘、钢铁等行业，其PE估值历史分位数分别为1.93%、16.96%、17.99%、20.04%、23.78%。

可以看到多数是传统行业，如果抛开受政策影响的房地产行业，那么从估值角度看，农业和基建周期股将是资金下一步寻找的价值洼地。

事实上，钢铁等板块近期已开始频繁异动，龙头股八一钢铁今日逆势上涨5.35%，七月以来涨幅已达46.8%，但就整个板块而言，依然是估值洼地。

现在说行情一触即发可能不太合适，因为疯牛早已在大地上暴躁过一回，现在是温顺牛低头喝水，水足饭饱之后，怕是不会再给任何人上车机会。

*文章仅做客观分析，文中所涉及到的行业板块和个股不做推荐。股市有风险，入市需谨慎。

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