最牛保险收益跑输最差的基金？别再被境外保险高收益忽悠了！

境外储蓄型保险的神话，英国保诚产品20年总收益率，比不过混合型公募基金的10年总收益平均数！？...

导读

你听说过境外保险的神话，英国保诚吧？但是你一定不敢相信，他拳头产品20年来总收益率，竟然比不过中国混合型公募基金的10年总收益平均数？和保险销售说的高额收益不一样啊！

最近两年，境外保险红得发紫，出于资金出境、保障、投资收益等种种目的，国内从富豪到中产，大量出境尤其是到香港购买境外保单。今天这篇文天平不谈别的，单从投资收益的角度，帮大家分析一下境外储蓄型保单。

[b]保诚的收益到底有几何

英国保诚的储蓄型保险产品被很多人疯狂迷恋，无数同行曾告诉天平这家保险公司的产品年化收益如何如何高，我们来看看实际情况：

上图是在朋友圈被转发的一份1995年成立的英国保诚保单，每年客户缴纳1090美元，连续缴10年，保单至今为止已运作21年。按说在1995-2016年大周期来看，全球市场无论股市还是债市，都处于超级牛市周期，有长期投资属性的保险应该收益基础极好才对，那事实是不是这样呢？

根据同一份文章显示，该保单经过历年投资后，至21年末为止现金价值为32955美元。

1万多变成3万多！简直赚翻了！

然而现实却很残酷，你大概忘了货币的时间价值，你虽然有钱了，但是已经过了21年！21年！

天平依据上面两个表格梳理，计算得出以下残酷的数据：

可以看到，在长达10年的缴费期内，这份保单的现金价值都是非常低的，缴费10年完毕后总回报仅14.52%,年化回报2.98%，缴费期内赎回将非常不划算。

21年的时间，这份保单的价值翻了2倍，年化回报7.26%。客观的说，在全球同类保险里属于非常高的了，相比国内保险公司的很多万能险分红险利率更是高出很多。

但作为如此长期的投资，7.26%的年复合收益，跟很多投资类产品相比则要差劲不少，如果考虑到美元人民币汇率在此期间由8.4到6.5贬值了23%的实际情况。那客户以人民币计量的21年总回报和年化回报更是分别降至134%和5.5%，虽然比多数保险公司强不少，但相比其他长期投资并不高。

不起眼的公募基金能否一战？

最近为了评价一个基金产品，天平统计过自2006年6月至2006年10月间国内成立的一共27只公募混合型基金，至2016年3月底为止的业绩回报如下表：

成立不到10年的27只混合型基金，平均年化收益13%，远超上面那份成立21年的保险产品。为了做同样期限的对比，我们定投一份基金10年，运作到21年，可得如下收益：

21年后总收益87026元，是保诚保险32955元的2.6倍！即使有人非常不幸买到了最坑爹的几只基金，7.0%的年化收益依然与保诚保险产品基本持平。如果考虑到美元在这期间的大幅贬值，那收益差异更将巨大。

可以看到，咱们平时瞧不上眼的公募基金，简直完虐境外保险。

这次天平仅对比了境外储蓄型保险的收益特性。其实境外保险有一些产品确实在保障方面有很多亮点，同时境外保险也对资金出境需求是一个特殊的通道，但作为投资和养老目的而言，毕竟能力有局限性，只希望大家别在这上面被业务人员盲目忽悠啦。请大家记住：长期投资还是选股票基金房产等投资品，靠保险做长期投资不靠谱！