短期震荡难免！周期股加速上涨，沪指再次逼近3700点，后市机会如何把握？

导读

市场分析：周期股走强  沪指再次逼近3700点

大众30：聚焦行业龙头中国交建(601800)

市场分析

看点1

周四，沪指和深成指双双低开，但创业板指高开开盘之后，沪深两市走出相反走势，沪指保持强势震荡的格局，而深成指和创业板指震荡下跌午后，国防军工股走强带动沪指涨幅有所扩大，深成指和创业板指在临近收盘时成功翻红业内人士表示，沪指逼近3700点整数关口，短期将面临前期高点附近压力，震荡难免投资者可关注低估值中字头个股，以及前期经过调整的新能源和科技类个股周四，沪深两市低开震荡，上午出现小幅分化，沪指表现抢眼，而创业板指以及深成指小幅走低午后，周期股强势表现，带领指数强势上行，而其它板块表现不一，结构性行情明显

截至收盘，上证综指上涨0.49%，报收3693.13点；科创50指数下跌0.75%，报收1402.19点；深证成指上涨0.07%，报收14698.53点；创业板指上涨0.06%，报收3221.94点沪深两市成交总额14322亿元，较周三减少426亿元，成交额连续37个交易日突破万亿元北向资金昨日午后加速流入，全天净买入26.15亿元，其中沪股通净买入24.23亿元，深股通净买入1.92亿元

巨丰投顾认为，沪指连续走强后逼近3700点，短期遭遇密集成交区的压力，短期还是需要留意一下目前宏观环境不支持A股全面上涨，市场存在结构性机会中报结束后，估值修复行情仍未结束周期股高位分化，但过程一波三折，超跌股低估值题材股表现活跃建议投资者均衡配置，短期可以在低估值板块中寻求机会，中字头板块可继续逢低关注板块方面，周期股在涨价利好消息刺激下不断推升股价，钢铁龙头宝钢股份创下新高，大市值的中国神华也封得涨停，周期股炒作进入高潮周期股中采掘板块继续保持强势格局，恒泰艾普新潮能源开滦股份等逾10只个股涨停或涨逾10%同为周期股的钢铁板块依旧强势，华菱钢铁三钢闽光八一钢铁等涨停，新钢股份重庆钢铁等涨逾8%

元宇宙产业板块昨日大幅调整，佳创视讯天舟文化宝通科技等跌逾10%半导体板块同样表现不佳，中信博金辰股份博通集成等跌逾5%

安信证券首席策略分析师樊继拓认为，周期股应该会产生持续到今年底或明年初的行情，总时长接近两年的一波机会周期股上涨的逻辑主要是以下几个：首先，投资者降低成长性要求，提高估值要求今年以来在行业配置上持续关注业绩超预期，从三季度开始，越来越多资金关注传统行业其次，周期品种的价格和相关上市企业的中报持续超预期产能缺口难以在短期弥补另外，理论上周期板块应该能产生相较于2016年-2017年更高的机构配置比例和更高的估值过去5年的机构对周期股的定价偏见仍有修复空间由于货币现象的影响，商品的价格几乎每隔几十年都会出现一次系统性的中枢抬升他进一步分析认为，以上这些逻辑还没有充分兑现，将有望支撑周期板块进一步上涨到明年初国泰君安上海研究部总监边风炜表示：指数将保持震荡上涨趋势宏观层面市场没有系统性风险，两市持续1.5万亿元以上的量能也会使市场保持高活跃度，板块热点将持续轮动，可继续把握市场的结构性机会短期来看，沪指逼近3700点整数关口，后续将陆续面临前期高点附近压力，或难免出现震荡而创业板指持续调整后，短期有望迎来反弹8月新能源汽车销量大超市场的预期，对新能源汽车锂电池产业链利好低估值方面可关注券商中字头建筑股等，特别是涉及新能源相关中字头低价股

对于盘面热点，国盛证券认为，当前，沪指试图突破3731点前高压力，在元宇宙新风口的聚焦人气以及两市量能持续37天上万亿元的作用下，有望通过震荡蓄势突破，市场参与价值仍较高操作上，短期可继续关注充满较大想像空间的虚拟现实元宇宙，同时年关后持续回撤的核心资产风口，如食品饮料代糖概念等也可考虑左侧布局，整体以均衡配置为主

此外，边风炜还表示，资源这一块走得更强，怎么样才能把泡沫段吃足？从历史上来看有两种：一种是加速；一个长趋势一定要等待一个加速；加速的时候可以考虑；另一种是等待右侧的大阴线；一般大阴线出来以后还会有反复既然很多的煤飞色舞也好，钢铁也好，已经进入到了估值的泡沫端，大家要承认这是一个泡沫，然后享受泡沫，再兑现泡沫有时间可以看一些科技类的公司的半年报，比如：科大讯飞兆易创新，看看他们的半年报有什么看点

大众30

看点2中国交建（601800） 2021年上半年实现营业收入3406.27亿元，同比增长38.2%；归属于公司股东的净利润为97.71亿元，同比增长90.8%；每股收益为0.56元上半年新签合同额6851.31亿元，同比增长28.5%截至2021年6月30日，公司在执行未完工合同金额为29864.63亿元，订单储备充足

中国交建为中国领先的交通基建企业，公司的核心业务领域基建建设基建设计和疏浚均为业内领导者公司是世界最大的港口公路与桥梁的设计与建设公司世界最大的疏浚公司；中国最大的国际工程承包公司中国最大的高速公路投资商；拥有世界上最大的工程船船队

中国交建董事长王彤宙表示，下半年，公司将坚决按照经营计划目标，确保全面完成年度工作目标任务公司争做主业领域的引领者将增强一流意识，以深入开展对标世界一流管理提升行动为抓手，瞄准全球头部企业，全面对标，找准差距，持续提升全球竞争力将坚持科技引领，强化数字思维，注重绿色低碳，研究未来建筑业业态发展趋势，找准发力方向，提前进行布局，努力抢占未来发展先机

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