策略重于选股

策略重于选股，在市场情绪如此差的时候时刻想着保本，做好仓位对冲，控制利润回撤才是王道！...



在隔夜欧美大涨，且美股三大股指皆创出历史新高的带动下，A股今日缩量大涨，收在最高位站上3050。领涨板块为房地产和银行。半年多来的房产牛市终于从房价地价传导到了股价上，在银行，钢铁，煤炭，白酒，家电等蓝筹估值都同步抬升后，地产成为了唯一的洼地，这次被恒大举牌万科彻底引爆，细细想来地产涨得也是有道理的，比如002133，鲤鱼在5月开始推荐，当时PE万倍，在公布半年报后PE只有17倍了，杭州房价暴涨，全年业绩也是很值得期待的，股价也总会被重估。再比如说华发股份，账面现金100余亿，在上海还有众多存量房产，负债极少，可市值却也只有百来亿，难道价值没有被低估么？凡此种种举不胜举，因此房产股的崛起是有道理的。

对于银行板块的上行鲤鱼认为也是可持续的，而且目前也仅仅是开始，鲤鱼在7月23日写过专题探讨银行板块，目前也正是朝鲤鱼设想的方向发展。有兴趣的朋友还是可以择机配置点银行B。

鲤鱼在近段时间多次强调贵金属的战略地位，如果股票重仓，无论选的股票质地有多好，一定要配置至少3层的贵金属做仓位对冲，以备不测的时候获利做日内T降仓位。（具体操作细节鲤鱼已经有实盘演示过，不了解的朋友请翻看前文。）对于有色板块由于很多金属现货涨价周期，因此很多个股还是值得关注的，但有意思的有色B竟然大幅度负溢价，有色A一定程度溢价，说明市场情绪之差。由于当前环境不好，鲤鱼也好久没介入分级基金，今天重点关注银行B和有色B发现几乎所有分级A都是只涨不跌，且基本全部溢价，而分级B却大都萎靡且负溢价，分级基金设计之初可曾想到过这种局面。B基金杠杆作用消失，A基金却在市场发生非常事件时可能触发下折风险，或许这种极端状况的出现也意味着市场情绪之悲观，人气之涣散，或许今后也可作为市场见底的标志之一。持续重点关注有色B，争取抓到转折点。

最后是今天的实盘交易和持仓。



由于昨天尾盘追600711犯了错，一时冲动违反了一开始深思熟虑定下的策略，因此今天为冷静期，不操作。本身制定的策略就是做确定性比较高的染料票，高卖低买做T，且根据大盘运行程度控制贵金属仓位，由于银价波动性更大，更适合鲤鱼做T，所以选择了000426.结果昨天冲动换成了大杂烩的600711，虽然也有金银矿，但是不是主业且很多还没投产，所以避险性差远了，估计下周一就会被市场教训。唯一可取之处是把贵金属加到半仓。





刚刚晚上美国公布的零售数据不佳，中国的公布的信贷数据，投资数据等都不及预期，美元突然跳水，贵金属暴涨，这种小黑三天两头会偷袭一下，因此配了贵金属后可见此机会高位出货，待情绪平静再低位接回来，如此往复利润也不小，且充分对冲其他仓位的风险。策略重于选股，在市场情绪如此差的时候时刻想着保本，防止利润回撤才是王道！

    关注 玫瑰之恋