【期权每日资讯】2016-10-17

光大证券期权每日资讯日期：2016-10-14星期五【内容摘要及策略运用】今日标的50ETF尾盘拉升，隐含...

【内容摘要及策略运用】

今日标的50ETF尾盘跳水，历史波动率小幅上升，隐含波动率继续下滑。

期权策略运用：



【交易数据回顾】

上证50ETF期权总成交面额80.90亿元，期现成交比为0.40，权利金成交金额1.450亿元；合约总成交35.94万张,较上一交易日增加13.54%，总持仓122.67万张，较上一交易日增加3.37%。认沽认购成交量比为0.76，持仓量比为0.81。

图表一：交易统计



日期：2016.10.17，数据来源：WIND

图表二：期权交易量及持仓量



日期：2016.10.17，数据来源：WIND

图表三：认沽认购比



日期：2016.10.17，数据来源：WIND

【行情回顾】

标的现货方面：50ETF开盘后窄幅震荡，尾盘大幅跳水，最终收报于2.250元，下跌0.016元，跌幅为0.71%，日内振幅为1.02%，成交量小幅上升，成交额为2.75亿元。光衍日线模型维持10月11日以来的多头信号，日k线收出中阴线。

期权方面：认购合约悉数下跌，成交量最大的购10月2250合约下跌50.00%；认沽合约多数上涨，成交量最大的沽10月2250合约上涨51.33%。

图表四：光衍日线模型



日期：2016.10.17， 来源：文华财经，

模型指标信号：【光衍日线模型指标】从日线行情出发，以现货走势来体现期权的进场必要条件：5日均线上穿10日均线，且均线呈多头排列；趋势下行条件：5日均线跌破10日均线，且均线呈空头排列。

图表五：当日成交量前五期权合约



日期：2016.10.17，数据来源：WIND

【波动率分析】

50ETF历史波动率：历史波动率小幅上升，15日和30日波动率最新值分别为0.093和0.088；

50ETF期权隐含波动率：期权的iVIX指数继续下滑，收于0.1488。

图表六：50ETF历史波动率



日期：2016.10.17， 数据来源：WIND

图表七：波动率指数（iVIX）



数据来源：上海交易所，注：中国波指是由上海证券交易所发布，用于衡量上证50ETF未来30日的预期波动。

光大证券衍生产品部

徐立峰

执业编号：S0930615050029

Email: xulifeng@ebscn.com

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