微小的小象，和你讲一些掏心窝的话

从来不是振臂一呼，应者云集的英雄，但只求问心无愧。...

文 | 小象要趁早

对于整个P2P领域来说，任何人和机构，皆无法对它进行持续稳定的评价，都需要保持一个动态的观察，在信贷领域也有一个相同的逻辑，那就是好人不一定一直好，但坏人要认定他一直是坏的，即使他变好了，概率也是很低的。这也就是为什么，放款机构在发现某个借款人之前有逾期的情况下，会拒绝放款，以及有贷后管理这个环节存在的原因了。

这跟我们选择平台一样，需要保持持续的跟踪，发现它的短期隐患，甚至长期隐患，哪怕它现在看起来很好，很好。

小象也要承认，在过去的观察文章中，对于某些平台的观察，并没有严格按照自己专业条线的要求来进行，只是从借款人能不能还得上，平台是否盈利这些片面的角度出发，但随着监管政策的逐渐清晰，很多当时看起来很正常的行为，现在都体现出了不同程度的风险隐患。

目前看来最为显性的就是装GPS的车贷平台，这些平台的道德性风险其实并不高，因为它们有更重要的盈利源头，那就是借款人逾期后，各种费用的收取，甚至是收车后的处置性盈利，这也是行业内都知道的事情，甚至很多平台，赚的就是这部分的钱，而这里面最不能被打破的就是拖车的时间，但一个其它领域的整治文件却恰恰打破了这个最关键的要素，所以整个领域的盈利模式也就被打破了，最后就引发了连锁反应。

如果你仅看一个平台兑付投资人本息的能力，或者盈利能力的话，这个肯定是能实现的，但是一个政策的触发就造成这么大的影响，说明它的风控逻辑从源头就是错的，现在这种情况，在装GPS的车贷平台中已经成为显性隐患了，很多平台，正在尝试把GPS拿下来，走完全看借款人信用，然后用车辆做辅助授信的模式，但这并不是那么容易实现的。

记得小象在很久之前，就连发了三篇关于车贷风险提示的文章（①一纸通知，对车贷的打击很致命②风控 or “套路贷”，微贷网的业务模式探讨③为什么我很少选择车贷平台？），当时还有很多投资人朋友认为，平台对于借款人一逾期就马上拖车收取拖车费的行为是非常正确的，否则怎么保证投资人的利益。

小象我跟任何一个平台都没有瓜葛，只是在把自己的思路灌入到实际投资中。同时大家也要理解，我做的是信贷工作，但又要从投资人的角度，去对一个平台进行判断，这是一个非常复杂，并且需要沉淀的过程，这也是为什么我要强调，早期为了建立一些影响力，所付出的努力，甚至写一些，很水的观察文，这样做的目的，是为了让有共同关注点的朋友，可以通过一个平台名称搜索到我，然后关注我，然后看到我的态度，和我这套逻辑。

其实大家应该也能感受到，从去年现金贷整顿那个文件发出以后，小象的文风发生了较大的变化，开始着重于政策的分析和研究，这其实跟我的工作经历有关，我所做的工作，很大一部分就是研究文件，然后化解成业务语言，并开始执行，所以我很清楚，文件的力量，它就是监管的语言，很多思路都是通过文件形式贯彻出去的，后期只能不断细化落实方式，整体的方向其实已经很难更改了。大家要清楚一件事情，国外的精英在企业，而中国的精英在政府，这里指的是顶层部分，所以这些全国性的文件，一定不是拍脑袋拟出的，而是经过大量数据分析和判断之后，从风险控制的角度出发并做出的。

所以，我对这些已经出台的文件非常重视，并做了大量的分析，找到它们要清晰表达的真实含义，然后结合这些要求，去寻找相对符合的平台，在此基础上，再用信贷逻辑，去判断资产的稳定性，并清晰化借款人群。

大家应该会发现，我已经有将近一年的时间没有新增在投平台了，而是把大部分精力用于研究政策。这是一个非常艰难的过程，从建立影响力，到获得大家的认可，到与平台有底气的接触，到政策方向的研究和把握，然后再到逻辑和平台的统一。

其实大家把任何投资，庖丁解牛，就会发现，最宝贵的就是，清晰的知道资金的流向和收益的来源，只要你做的是投资，不是简单的放在活期或者银行保本理财的话，你都要清楚自己投的究竟是什么，谁在保证收益的实现，而这一点，在P2P领域，只要你稍微用点儿心，对自己付点儿责，其实是能够完成的，当然可能也跟小象就擅长信贷领域的分析有关，所以我个人认为，投资P2P以后获得的收益，我拿的是非常安稳的。

我无心劝任何人去投资P2P，甚至认为，不应该所有人都拿一样的收益并承担一样的风险，否则它的收益一定会被磨平的，所以这个领域的投资人一定要洗牌，必须要清退掉很大一部分没有任何风险承受能力或者辨别能力的人，他们的存在，从自私的角度讲，对我是一种障碍。

我就是想好好的做研究，借用点儿大家的认可，获得人气，把我的理念输出去，并结合具体平台，做好统一。我不信，P2P投资不是一个系统并可追溯的投资行为，现在很像早期的股市，甚至更混乱，但就算这样，也有很多具有清晰逻辑的人，通过股市赚到了稳定的收益，甚至实现了财富自由（不是庄家，而是价值投资者，虽然占比很少）。

所以认可小象的就听听小象的逻辑和我选择平台的原因，不认可的就请取关吧，我的精力，真的有限。

我是个很纯粹的人，不善长跟人打交道，最后却做起了必须要跟人打交道，甚至大量打交道的银行以及自媒体的工作，但只要我认为这是一份工作或者责任，我就一定要做好。

最后，还是要强调一下的是，我对这个领域的观察是逐步递进的，也是在逐步升级的，所以我在很久的过去写过的一些文章，大家请酌情参考，毕竟政策的出台也是陆续在进行的。

好了，就这些吧，累了。

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