棱镜 房地产不良新增超300亿！按揭收紧，有人被通知明年再来

房地产融资环境不断收紧，个别地产商现金流紧绷近一年来，华夏幸福蓝光发展泛海控股福晟等房企陆续暴露危机，也拖累提供资金支持的金融机构以华夏幸福为例，中国平安集团在中报中就对其计提资产减值损失359亿元




作者 | 周纯子 肖望


编辑 | 杨布丁

出品 | 棱镜·腾讯新闻小满工作室

有人被银行通知明年再来

9月初，链家北京的一名门店经理告诉作者，7月中下旬开始，不少购房者在申请房贷时被告知贷款额度紧张，具体放款时间不确定

下半年的房贷额度通常比上半年紧张，放款速度也会慢一些但今年下半年格外紧张一家国有大行某支行行长告诉作者，这与房贷集中度的管控密不可分

上市银行期中考已经交卷，多家银行净利润实现同比两位数增长作为房地产贷款集中度管理实施后的首份半年报，商业银行的信贷投放结构出现了明显变化，房地产信贷的表现尤为牵动人心

在银行业纷纷表示加大普惠金融绿色信贷等支持力度之外，作者注意到，对公贷款重新成为银行新增投放的主角，轨道交通工程城镇基础设施建设制造业等领域投放靠前；住房按揭贷款增速同比大幅回落，而房地产开发贷则开始部分暴露风险

穿透商业银行中报，我们还能看到什么？

银保监会披露，2021年上半年，商业银行累计实现净利润1.1万亿元，同比增长11.1%

六大国有商业银行中，建行农行邮储三家银行的营收增速均超过7%，净利增速最快的邮储银行达到22.48%，仅工行中行净利增速未超10%，但也十分接近



好于预期，优于同期工行行长廖林在中期业绩会上如此评价他表示，上半年净利润增速较快，与实体经济稳定恢复有关，上半年中国GDP同比增长12.7%，社会消费品的零售总额同比增长23%，在经济稳定恢复的大环境下，银行利润增速也同期出现了明显的回升

与国有大行相比，体量相对较小的股份制银行增幅更为明显据棱镜作者统计，9家A股上市的股份行中，招行兴业平安光大四家银行的净利润增速均超过了20%，另有中信和华夏两家银行超过10%



净利润双位数增长，一度是银行业黄金时代的标配但随着2013年起中国经济进入下行通道，银行的增速也逐渐慢了下来2016年，四大行的净利增速悉数降至2%以内，甚至首次出现了负增长直到2019年部分银行的净利增速开始重回两位数，让银行直呼收获近7年最好业绩

然而好景不长，2020年疫情这只黑天鹅让银行的业绩受到严重影响2020年中期业绩中，六大行的净利润降幅均在10%以上，降幅最大的交通银行更是达到-14.61%

去年基数低，也成为今年银行业同比增速较高的一个重要原因建行行长王江就在业绩会上坦言，今年10.92%的净利润增速是在去年同期较低的基数之下，呈现出的一个阶段性高点，可能这是一个今年的最高点，全年总体不一定能达到10.9%的增幅

除了上述原因之外，上半年银行生息资产规模的增加资产质量得到改善，不良贷款出现双降，也为上半年净利润做出了一定的贡献

值得一提的是，民生银行是唯一一家营业收入净利润同比下降的上市银行该行中报称，严格执行房地产行业信贷调控政策，收益相对较高的房地产开发贷款规模及占比下降，这是其营业收入净息差下降的重要原因之一此外还包括压降非标投资债券市场震荡导致价差收益同比减少等

2020年12月，商业银行房地产贷款集中度管理制度建立，按档分级为商业银行划定房地产贷款集中度上限，并设置了2-4年的过渡期叠加对房地产商提出的三条红线要求，房地产这头灰犀牛终于被套上了缰绳

半年已过，房地产贷款集中度管理开始发威

据棱镜作者统计，国有大行中，建行的个人按揭贷款占比为34.14%，超过32.5％的红线，邮储银行也微超这一指标

第二档中型银行中，招行兴业北京三家银行均双超标"，且前两家超幅较多，其中，兴业银行房地产贷款和个人按揭贷款占比分别超标7个和6个百分点



对于超标的银行而言，控制房贷规模成为首要任务建行管理层在业绩会上就表示，将做好房地产集中度稳步达标工作

招行在业绩报告中也提到，将继续加强房地产贷款集中度管理，推动房地产贷款占比稳步下降，并按照控制总量审慎准入聚焦区域调整结构严格管理的总体策略，动态优化内部信贷政策，加大对优质制造业绿色信贷等行业投放，预计房地产贷款集中度管理政策的总体影响可控

而对于贷款集中度未超标且仍有较大空间的银行而言，这意味着一定的市场机遇

邮储银行行长刘建军在业绩会上提到，住房贷款是邮储银行非常重要的资产，按照监管的规定，邮储银行贷款集中度适用最优档，整体看还有不错的空间，下半年住房按揭贷款会继续遵循稳健的原则安排投放

平安银行个人按揭集中度仅9.01%，房地产贷款集中度为19.14%，距离监管规定的20%和27.5%上限仍有较大空间平安银行副行长郭世邦在业绩会上强调，虽然平安银行房地产贷款集中度还远未到监管上限，但仍要按照国家要求和监管调控政策稳步发展

有股份行地方分行行长对作者表示，房贷集中度超标的银行非常难受，会被监管频频约谈，甚至影响到任职资格认定而未超标的银行也必须稳健开展业务，保持房贷占比基本稳定

9月7日，银保监会新闻发言人在答记者问中提到，截至7月末，房地产融资呈现五个持续下降其中，房地产贷款增速创8年新低，银行业房地产贷款同比增长8.7%，低于各项贷款增速3个百分点；房地产贷款集中度连续10个月下降，房地产贷款占各项贷款的比重同比下降0.95%；同时，督促银行机构在贷款首付比例利率等方面对刚需群体进行差异化支持截至7月末，个人按揭贷款首套房占比达到92%

对于房地产贷款集中度的管控，已经影响到一二线城市的房贷放款进度上述链家北京门店经理介绍，目前银行资料审核趋严，主要审核借款人的首付款来源征信银行流水等，顺利过审后，等待放款的时间很长，需要3-4个月而正常情况下，只需要25个工作日

新增贷款流向最能检验银行在本轮房贷调控中是否动真格此前，商业银行始终声称支持实体经济支持居民合理住房需求，但只要梳理其新增贷款流向就能看出，大量新增信贷资源仍流向住房按揭高峰时期，主要商业银行甚至有过半的新增信贷流向住房按揭

作者统计了21家上市大中型银行的新增信贷投放流向发现，上半年新增个人贷款3.04万亿元，占全部新增贷款的35%；其中新增按揭贷款1.65万亿元，占全部新增贷款的比例仅19.26%该项数据较前两年的30%40%大幅回落

这也正和市场的感受一致央行披露的数据也显示，个人住房贷款增速同比回落，新增规模同比下降6月末，个人住房贷款比年初增加2.1万亿元，占同期各项贷款增量的16.7%，同比少增1602亿元

不同于房地产开发贷款风险抬头的形势，按揭贷款的资产质量依旧一骑绝尘绝大多数上市银行的按揭贷款不良率都不超过0.3%，且工商银行农业银行按揭不良规模大幅下降，分别下降了20.26亿元和17.86亿元

建设银行按揭贷款不良规模增长较多，新增按揭不良9.8亿元，但其按揭不良率仅从0.19%微升至0.2%郑州银行按揭不良规模增长1.22亿元，导致其按揭不良率从0.52%攀升至0.79%



上半年新增信贷中，近七成流向了企业贷款在重点行业投放中，租赁和商务服务业，制造业，交通运输仓储和邮政业，水利环境和公共设施管理业等新增信贷规模均处于靠前位置

工行中报对上述行业有过具体阐述：交通运输仓储和邮政业主要是加大对高速公路铁路城市轨道交通等领域重点项目的支持；水利环境和公共设施管理业主要是稳健支持城镇基础建设生态环境保护和公共服务等领域的重大项目和民生工程融资需求；租赁和商务服务业主要是投资与资产管理开发区领域贷款增长

其中，主要银行制造业新增贷款达8607亿元而在2019年之前，制造业和批发零售业都是贷款大幅流出的行业，且不良表现靠前

一位国有大行华东地区分行人士对作者表示，当前的制造业内涵和此前的企业质量显著不同前几年大浪淘沙，一些表现不好的制造业企业已经出局，筛选留下的都是老板人品好的，企业经营久的，利润税收各方面表现也都不错的企业

他介绍说：我们每年的新增投放都是有大数据支撑的，不良比较低，银行才会增加投放的信心

在7月13日的国新办发布会上，央行新闻发言人调查统计司司长阮健弘介绍，6月末，制造业中长期贷款余额同比增长41.6%，比上年同期高16.9个百分点，增速连续4个月超过了40%其中，高技术制造业的中长期贷款增长46.3%，维持较高的增速

工行称，其制造业贷款主要投向 5G 产业链集成电路显示面板汽车制造工程机械医药制造等重点领域龙头骨干企业

在投放区域上，一些国家重点战略区域吸收了大行一半以上的新增贷款例如，建行上半年贷款总额较年初增加1.32万亿元，其中京津冀长三角粤港澳三大重点区域对公贷款新增占比过半；工行在京津冀长三角粤港澳大湾区中部地区和成渝双城经济圈等国家重点战略区域的公司贷款新增6500多亿元，余额占境内人民币公司贷款余额的71%

银保监会数据显示，6月末，商业银行不良贷款率为1.76%，较去年末下降0.08个百分点上市银行不良贷款率较去年末也普遍出现下降

但多家银行高管在业绩会上提到，关注房地产行业的潜在风险作者统计，在有披露相关数据的24家A股上市银行中，有15家银行的房地产开发贷款不良余额及不良率上升，24家银行合计新增房地产开发贷不良达327亿元

其中，工行房地产业务不良率从2020年末的2.32%上升至4.29%，新增房地产不良高达156.73亿元此外，中国银行浦发银行招商银行建设银行交通银行民生银行平安银行房地产新增不良也都超过10亿元



房地产融资环境不断收紧，个别地产商现金流紧绷近一年来，华夏幸福蓝光发展泛海控股福晟等房企陆续暴露危机，也拖累提供资金支持的金融机构以华夏幸福为例，中国平安集团在中报中就对其计提资产减值损失359亿元

平安银行副行长郭世邦在中期业绩会上表示，上半年房地产不良率上升主要是有一户出现问题，但0.57%的不良率相较全行1.08%的不良率也够低平安有一套量化指标筛选房地产白名单客户在区域上分类，一些二线城市不能做，一些三线城市反而可以做重视项目区位和成本优势销售前景好去化周期短的项目现金流才是王道

据证券时报报道，招行风险管理部人士透露，从招行自身情况来看，主要还是有个别过去杠杆率比较高过度扩张的房企在现金流上遇到了比较大的压力，重点涉及华夏幸福四川蓝光两个客户招行方面表示，将进一步加强对房地产行业贷款的管理，保持资产质量总体稳定

除上述银行房地产不良新增规模居前外，个别中小银行尽管地产不良新增规模不大，但房地产贷款不良率上升趋势明显

例如华夏银行，其房地产贷款不良余额从上年末的1400万元突增至2.56亿元；重庆银行和重庆农商行，房地产贷款不良率也分别达到6.28%和6.18%重庆农商行在中报中提到，个别房地产企业因流动资金紧张，在建项目发生停工情况，基于审慎原则，将其贷款风险分类确认为不良但其该户贷款抵押品重组，后续将加强清收处置，逐步实现债权回收

版权声明：腾讯新闻出品内容，未经授权，不得复制和转载，否则将追究法律责任

    关注 腾讯财经