德隆专家:爆雷季,我打算这样操作这波转债
说实话,我真是没想到这一波行情这么快就出现了90以下的转债了,毕竟以前出现80债的时候,通常是一个债收益率比...
咋说呢,我觉得每波行情的低谷期,背后都有一个鬼故事,这次的鬼故事就是债券违约。虽然我认为债券违约的鬼故事也许最后会成真。不过我们觉得大家还是有必要分析一下。。哪些转债是相对安全且防守性好,绝对价格低的债。。这样一旦鬼故事继续蔓延,或许我们有机会加仓点票。。
好吧。我先说,几个银行、证券类的,包括券商的影子股吉林敖东债,应该相对安全。
其他的,大家都来说说呗。我们找找看,是否低价低溢价的债,可以在错杀中捡漏。
德隆专家
算个小账,我认为还是比较保守。100个转债,平均持有6年(实际上应该比这个短)。2个违约,2个上200元(比较保守,应该不止),盈亏相抵了。
70个平均以150元成功转股但没上200元(算上那2个是72个成功转股 ),平均每个赚50元。
26个到期或回售了,平均每个赚10元吧,总收益:70个X50元+26个X10元=3760元。
单只:3760元/100个=37.6元
年化:37.6元/6年=6.26%
比A类真是差远了,还成天担惊受怕。
所谓绝对安全实际上指的是心理上的安全,无论是鬼故事,还是企业真的爆出了重大问题,甚至是金融危机、经济危机、债务危机,你都不会惊慌,都不会低位割肉。
以这个标准来衡量,并不是仅仅是国企就行了。
还不如单只一次性下注,不补仓,完全分散,死等赎回、到期或违约,你要是胆子小就等200以上卖。胆子大就坚持到最后,弄不好蒙上一个400元的,一个就能把所有违约的全背回来。
看似安全的转债其实更危险,因为会导致单一品种重仓。如果重仓就只能买绝对安全的,比如国有大银行,特大国企,中石油,宝钢之类的,小银行,券商算不上绝对安全。
还不如完全分散,听天由命,致死不卖。我估算着现在这将近100个转债,顶多有2个违约的,但至少也有2个能上200吧,我估计肯定不止2个吧,这样就能把亏损找回来了。
可别干95买入,100卖出这种事。
转债持有少则1-2年,多的可能要5-6年,什么乱七八糟的情况都会遇到,想想茅台,伊利,现在的中兴通讯
我认为是概论学最安全,美国市场BBB以下债券违约率2%,这个是长期统计结论。
当然了,中国这个评级你参考以下就行了。另外,转债其实相比普通债券不容易违约,还有修正这个利器。
反正我是按100个转债有2个违约做好心理准备的,化解的方法一个是极度分散,单只一次下注,绝不补仓,另一个是得有几个暴利的把那2个违约的背回来,我初步打算是200元以上卖出,也有网友说130,150什么的,这个是操作细节问题。
我也不打算看财务报表,没法看,看完了基本上一个也别买了。另外恐怕也看不出了,好好的公司可能突然就爆了。
记住,买转债就是“熬人油”。
云峰
无论哪种方法,玩可转债忍得住是关键。
忍到价格低于目标价建仓
忍到价格高于目标价卖出
时间是按年,而不是按月作为单位。
huxj2015
死不下调转股价的或不到万不得已才下调转股价的99.9%概率不会违约,主动下调转股价的机会多,坑也多,例如蓝标转债。
byegone
德隆专家的方法很好,我现在不仅转债,包括股票也这样玩,单个1%仓位,买入后就拿着等目标价,不调仓。股票去年一年这样玩,效果很好,可以拿住一些长牛股,譬如恒瑞,枫叶教育,中国燃气等。转债最近刚开始建仓,摊大饼先买了10个,目前只有电气转和众兴盈利,其他普遍亏损1%,最惨的蓝标亏损3%。转债我的挑选标准是或者收益达到5%,或者正股营收增长快,未来弹性大。没有特别考虑个股是否安全和优秀,毕竟转债本身就已经有一层安全垫,再一味追求安全弹性就太小了。安全标的固然重要,安全的系统更重要。
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