连续重挫！题材全面熄火

周二，我们的股市经历了本轮反弹以来最大的一轮重挫，上证跌幅2%，创业板跌幅2.3%，很多人都极度恐慌一些分析师认为是消息面影响，这都是马后炮找原因实际上，创业板已经连续下跌一周了，毕竟新能源和芯片两大动力都已经熄火，而一旦创业板跌幅过大，昨天说的是2%，对上证也会造成明显影响股市目前连续20个交易日成交破万亿，但是却一直都在横盘，明显是在等待回踩，我对未来的行情，依然是乐观的

目前，我们股市的题材已经全面熄火2月份抱团股大跌后，高端白酒消费家电机械抱团完结7月这波下跌，二线白酒和医药全部瓦解而现在这波回踩，新能源芯片也开始纷纷暴跌了昨天几乎只有新能源中储能分支中的抽水储能还在上涨毕竟这个概念才被发掘出来，炒得最晚，当然也跌得最晚

之前对股市的分析是是7月份，上证见到新低，目前已经兑现但是我并不认为市场底已经出现了按照以前的经验，除非是有强有力的刺激措施，否则股市从来没有V型反转过比如2008年的4万亿刺激，2020年疫情后全球的大刺激等等，其余时候的股市，一般都是要回踩的，也就是形成双底所以，股市的回撤并不意外，反而是让人等得太久了

至于这个底部，不可能精确预测我之前估计是3200到3300之间，反正距离前低3312不会太远不要指望买到最低点，上次跌到这里的之后，我就满仓了而且这波下跌的时候，也提示了止盈，只不过自己没有操作好

实际上，前期的抱团白酒和医疗，还没有完全出清，茅台还有40倍估值，按照当前的增速，是撑不起来了，所以尽管上周茅台大幅反弹，我都说要在1500到1600之间，才会有一波像样的反弹

但是，对于创业板而言，未来并不乐观，因为下跌其实才刚刚开始看看2月份这波抱团股，基本上已经全部腰斩了，那么对于新能源和芯片而言，一个腰斩几乎是100%的而这两个板块，贡献了创业板绝大部分的权重

现在，我们的经济也到了关键时刻周一公布了7月份宏观数据，从工业到消费，都是大幅不及预期另外投资和出口增速也不断下滑其中特别是消费和投资数据，可以说难以置信去年，我们才提出了以内循环为主体的说法，但是并没有明显的刺激政策配套出来

不出意外，8月份的PMI还是会环比下跌，数据下滑的趋势依然会继续按照这个速度，很快就会跌入收缩区间所以，我认为刺激政策已经是必须的了

而且时间窗口很紧了毕竟按照美国当前放出的风声，3个月之内，就会进行TAPER，也就是缩减资产购买的规模所以，数据差其实已经反映在盘面了，现在反而可以期望未来的刺激措施了

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