资产配置最重要的12个原则

鼎实导读：新一年，我们继续提升学习，与客户共同成长，祝愿新一年又是丰收的一年！...

鼎实导读

新一年，我们继续提升学习，与客户共同成长，祝愿新一年又是丰收的一年！

文｜鼎实财富（ID：dingshicf）

一、风险第一，收益第二

（1）买房最核心的是地段，金融投资最核心的是风险；

（2）投资前首先考虑如果发生极端亏损的情况是否能承受，若不能，请放弃；

（3）如果一个产品下跌50%，要涨回去，需要上涨100%。

二、自知者明

在投资前，需要先问问自己几个重要的问题：

（1）我最多能承受损失多少资金？

（2）我的收益目标是跑赢什么？通胀、银行理财、信托、股票指数

（3）我投资的资金多长时间内不会用到？

（4）投资的这个方向我有优势吗？如果没有优势我能不能找到更有优势的人？

三、摆脱路径依赖

（1）人的思维惯性偏向于认为赚钱的方向能持续地赚钱，因而忽略了环境改变可能带来的风险；

（2）投资要在自己的能力圈，学习则要跳出能力圈；

（3）借助专业人士可以帮你更快了解新的领域；

（4）你不下水，则永远都学不会游泳。

四、循序渐进

（1）用部分资金从低风险品种开始尝试；

（2）逐渐认识新的投资领域；

（3）认知加深且有了利润再增加投入，逐步丰富投资组合。

五、分散配置

（1）持有相关性低的各类资产（鸡蛋）；

（2）选择每类资产中最优秀的投顾（篮子）；

（3）找可靠的人看护好篮子（人）。

六、当你从自己专业的领域开始转向投资领域，运用投资思维而非经营思维可以帮你取得更好的投资结果

经营思维：这个策略是怎么赚钱的、现在的市场适不适合它、它跟其他策略相比有什么优势

投资思维：如果所投资的这个领域不是我擅长的，那我就找这个领域最顶尖、最有优势的人帮我去做，借助专业的力量。

经营是做自己熟悉的领域，自己可以把控一切，偏重对事的判断；而投资自己不熟悉的领域，本质是把钱交给专业的人打理，核心是对人的把握和信任。

七、选择靠谱的财富管理公司

靠谱的财富管理公司一般具备如下特征：

注重风险控制，过往发行产品盈利占比高且无重大亏损；
注重产品和市场的研究，发行产品平均收益行业领先；

注重客户收益和客户满意度，把客户利益放在第一位；

公司有良好的投资理念并重视投资者教育。

八、如果你想投资亏钱，可以做以下尝试：

（1）看短期排名追逐高收益产品

（2）集中投资单一标的

（3）过度在意短期收益，频繁更换投资标的

（4）心存侥幸，不纠错

九、稳定性和确定性是复利的两大利器

算一算，20年下来哪个产品累计收益更高？

A产品每年都保持15%的增长

B产品第一年10%，第二年20%，第三年10%，第四年20%，以此类推

C产品第一年0%，第二年30%，第三年0%，第四年30%，以此类推

D产品第一年-10%，第二年40%，第三年-10%，第四年40%，以此类推

E产品第一年-30%，第二年60%，第三年-30%，第四年60%，以此类推

单利之和相等的五个产品，收益越平稳的产品，最终复利越高，而且随着时间越来越长，差距会越来越大。

十、学习大师

巴菲特的历年收益表是投资界“最贵”的一张图，仔细研究，你会有意想不到的收获！

（1）注重风险控制：巴菲特在53年的投资生涯中，只有2年是亏钱的，而且亏损幅度均不到10%

（2）靠复利而非暴利：收益区间在10%-20%的年份最多，有20年，收益超过50%的只有1年

（3）复利的威力：假如1965年投入1万元买入巴菲特的股票，52年以后你将拥有1亿678万

十一、跟踪发现产品出现以下情况时，你需要优化你的投资组合

（1）投顾的团队发生根本变化，不利于产品的持续运作

（2）策略不适应当前市场，收益预期会大幅下降

（3）发现了更好的投资标的

（4）个人情况发生变化，需要增加或者减少配置

（5）借助产品管理工具可以更好地帮你优化投资组合

十二、时间是价值投资的朋友

耶鲁基金的资产规模30年翻了近20倍，年化复利近12%;巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司在53年间，年化复利达到19%,；虽然中国的资本市场时间较短，但也有一批具有10年以上公开业绩的顶级投资机构已经涌现出来，如东方红、景林资产均取得了高达25%左右的年化复利。

注重健康，比别人多活几十年。巴菲特今年87岁，其99%的财富是50岁之后赚到的，95%的财富是60岁之后赚到的。

新春快乐

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