突发 美赞臣和利洁时证实展开收购谈判,奶粉巨头和杜蕾斯或要成为一家人?

 

利洁时今天确认,就每股90美元的价格收购美赞臣一事处于优先谈判之中,对这家奶粉巨头的估值达到167亿美元。美赞臣也确认,利洁时正对其发起收购。...





一个是控制人口的“利器”,一个是喂养宝宝的口粮,今天之前谁也没有想到运营这两个产业的公司利洁时、美赞臣会传来绯闻——而且,这回比之前任何一次传言都要来得真切,因为两家公司都证实在谈着。

167亿美元估值
北京时间今天早间,华尔街日报引述熟悉情况的消息人士称,英国快消品巨头利洁时正在和美国奶粉巨头美赞臣进行谈判。报道说,尽管尚不清楚这一潜在交易的条款,但是这起收购可能会耗资超过150亿美元。
受上述报道的影响,虽然美股已经收市,但是美赞臣盘后股价还是大幅上涨24%至每股86美元。

虽然很多消费者未必听说过利洁时,但是一定对于这家快消巨头旗下的产品并不陌生,它们家的明星品牌包括了杜蕾斯、滴露等。在这起报道发出后,小食代注意到,利洁时和美赞臣相继就谈判一事作出了确认。



利洁时的产品线

利洁时的声明指出,注意到有关报道,该公司确认其提出以每股90美元的价格就收购美赞臣一事正处于优先谈判,这等于对美赞臣的估值达到167亿美元。目前双方正处于尽职调查和商谈协议的阶段。该公司计划通过现金和举债相结合的方式为本次交易融资,但并不保证最终一定能达成协议。

美赞臣随后在纽交所给出的通报指出,尽管公司长期以来的政策是不评论市场传言,不过鉴于媒体的报道以及利洁时的发出的声明,美赞臣确认,利洁时提出以每股90美元现金的价格对其发起收购。

美赞臣强调,目前双方的协议并未达成,也不保证双方的协商会最终导致任何交易。公司无意就此事再作评论,除非达成正式协议或谈判终止。该公司又表示,致力于继续为股东、员工、消费者等实现最大价值。



美赞臣回应华尔街日报报道的声明
“非常接近”交易
长期关注小食代的看官一定知道,由于美赞臣是全球为数不多具有百年历史、只从事婴幼儿营养品业务的行业巨头,和它传出绯闻的公司并不少。

此前,达能、雀巢曾先后卷入传言中,但是随着达能转而收购白波公司,以及已经是世界头号奶粉商的雀巢或面对监管法规的制约,华尔街此前对于美赞臣的收购传言半信半疑。

那么,为什么会是利洁时?咱们先看看这家公司的底细。利洁时在华招聘网页显示,该公司创始于1823年,全球总部位于英国,在全球运营48个生产基地,在近200个国家或地区销售产品,在全球雇佣37,000名员工,其中在中国拥有近2,000名员工。



利洁时官网上的公司愿景和目标

上述网页称,该公司正在将北亚区总部和中国总部同时设立在北京,在上海、广州、深圳、南京、重庆及沈阳等城市设有办公室。在山东青岛、湖北荆州设有工厂。

资料同时显示,1995年利洁时来到中国,在广州成立了第一家合资企业——利高曼(广州)有限公司;1996年与湖北活力28集团合资组建了湖北活力美洁时洗涤用品有限公司,2006年在中国成立了利洁时家化(中国)有限公司(利洁时全球全资子公司),2010年随着利洁时全球收购了SSL集团,利洁时在中国增加了新的产品品牌、工厂以及团队。

华尔街日报指出,利洁时正在大力迈入“健康产品”的领域,一旦和美赞臣合并,该公司将可以进入更好利润率的消费健康产品业务。



据悉,自从2011年公司首席执行官Rakesh Kapoor(上图)上任以来,利洁时就为了扩张业务就持续进行收购,不过其中消费健康事业部的增速有所减缓。就在去年10月,利洁时降低了其全年业绩预期,这显示了欧洲快消品受到的宏观经济环境的影响。

英国每日电讯报则表示收购美赞臣将能让利洁时的亚洲业务获得抓手,因为美赞臣在亚洲婴幼儿配方奶粉市场的份额高达12%。而自2014年错过了默克公司的消费品业务后(被拜耳收购)Rakesh Kapoor就毫不掩饰对于收购的渴求。



英国金融时报今天也表示,收购美赞臣将能帮助它扩张其美国和亚洲业务。熟悉情况的消息人士透露,利洁时一直积极寻求收购标的,以扩张其基于美元的收入。消息人士指出,虽然不保证本次交易最终一定能成事,但是双方“非常接近”达成交易。

据估计,全球婴幼儿配方奶粉的零售市场预计在2018年前将达到800亿美元的规模。2015年,美赞臣约一半的销售收入是来自亚洲,拉美则占约19%,北美为31%。
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