滴滴们的生意值多少钱？

之前闲的时候写了一篇《为什么说滴滴们的生意没那么重要也没那么大》，没想到引发了不少媒体圈和市场营销圈朋友的评和论，说明明很重要啊，节省了很多时间、尤其是采访赶时间、出差酒店-机场-火车站的通勤方便多了，很有用，等等。...

滴滴们的生意值多少钱？

之前闲的时候写了一篇《为什么说滴滴们的生意没那么重要也没那么大》，没想到引发了不少媒体圈和市场营销圈朋友的评和论，说明明很重要啊，节省了很多时间、尤其是采访赶时间、出差酒店-机场-火车站的通勤方便多了，很有用，等等。



可这也恰恰说明了，滴滴们真正的刚需应用场景，也就是中等收入人群的部分出行场景，其价值在于提升了这些人群的出行效率，并带动改善了部分出租和黑车的收入水平。

从供给方看，由于前文提到的城市出行交通资源和政策的限制，出租车的数量不会扩大太多， 私家车的数量、通行时间、通行区间受限，将会是大势所趋，所以靠着私家车共享为基础的出行方式，既不足够经济、也并不能改变大多数人的出行方式。

那么滴滴们的核心商业价值其实就是：他们为多少中等收入人群，节省了多少出行场景下的时间，以及这些人愿意花怎样的价格，来为此埋单。这些人全年愿意为这类出行付出的总支出，其中的抽佣总额，就是滴滴们的主要收入来源。基于这样的收入来源，就可以评估滴滴们的合适估值。

首先是，要打车而不是乘坐公交系统，来完成通勤的消费人群和消费频次有多少？如前文所提及的，滴滴自己公布的最新数据是：三季度，2.5亿注册用户，360个城市覆盖，日单800多万。虽然这其中仍然有因为补贴和促销带来的订单水分，考虑到毕竟覆盖了300多个城市，日均400万单，还是能实现的，当然，如果谁有更靠谱的数字能分享出来，我重新算。

其次是，在没有补贴的前提下，消费者愿意用什么样的价格来买这样的服务，以及，出租车和私家车主愿意以什么样的价格来提供服务。这就涉及到应该如何定价的问题，以及谁能定价的问题。

消费者愿意用怎样的价格来购买相应的服务?其实，这是个虚构的问题。在不同的消费场景下，消费者愿意给的价格其实是波动的。比如在吕克·贝松的《出租车》爆笑三部曲里，每一个片头故事的场景，比如生产、赶飞机、追匪徒等，都是乘客愿意花天价来买服务的。



就算是日常生活里，比如我个人印象深刻的，2012年7月的那个大雨夜，我站在金宝街上淋了30分钟，生生拦不到一辆车，那时候我真愿意花600元打车回家，虽然平常也就30元搞定了。其实，大多数正常的打车消费场景的价格，也不是由消费者决定的，而是由供给端和有定价权的机构的博弈决定的。

先来看看供给端的看法吧。搜一下各大新闻客户端里，关于滴滴新闻的评论区，以及百度知道里，私家车主对做快车和专车是否挣钱的评价，就可以知道，随着补贴的消失，在千万人口以上的城市里，现在做快车司机，每天工作8-10小时，拉15单左右的前提下，抛开油钱、保养、磨损硬支出，一辆车月收入在3000-4000元之间。如果是在北京、上海、杭州这样的高消费城市，一个有车的私家车主，不太可能花这么多时间，去提供这样的低产出服务。这说明了，对服务提供方来说，滴滴快车现在的定价偏低，不能吸引更多的人来全职工作。

那滴滴们为什么不去提高单价呢？其实是有的，滴滴们的高峰倍率就是变相提价，用价格机制筛选出真正有能力，消费得起的用户。但问题是，提价后，单价虽然上去了，但总单数却下降了。比如前几周，北京出现了滴滴和Uber在一个晚高峰有5.X倍率的记录，可许多快车和专车，却根本拉不到一单。



除了市场因素，还需要考虑的是出租车定价的政策限制，因为出租车的消费单价会影响消费者的选择。北京近20年来，常住人口从800万到2300万，增加了近两倍，出租车却只是从4万辆增加到不到6.6万辆，最主要的原因是出租车价格和准入管制，导致出租车司机成为这些年里，为数不多的实际收入不增反降的行业。

有兴趣的朋友可以去看看《南方周末》2013年的一个特写，《1157个有牌照的人，北京个体出租车司机的生存哲学》，里面提到过，20年前一个有牌照的个体出租车司机，一个月净利润能到6000，这可是人人羡慕的中产阶级啊。

所以，我们看到14年前，雪村那首脍炙人口的《开、开、开出租》里的快乐侃爷们，慢慢变成了衣冠不整、味道浓郁的的大哥们——因为当年开出租的都是北京城里的能耐人，而现在开出租的都是远郊区县和河北的苦命人，这些司机们，月均收入在3000-6000元之间，但每天要工作10-14个小时，而且几乎没休息。

看到这里，各位应该能明白我想表达的意思了。本质上，在从A到B的出行场景下，消费者群体的需求是确定的，也是无情的，不会考虑所谓的社交、到达前后的关联消费场景，也不太会看你的车好车坏（当然同一价位下，车越贵越新，会增加满意度），他们唯一关注的点是时间效率和价格。而由于价格和准入管制，出租车提供的打车服务就是定价基准点，滴滴和Uber们的定价，不可能高出这个点太多，否则就会之前用补贴吸引来的用户所抛弃。



所以关于定价的核心问题其实是，出租车的单价和出租车司机的收入，是滴滴们能决定的吗?或者说，明年出台的出租车新政，会怎样影响滴滴们的生意前景？这才是让消费者、出租车司机、出租车公司和私家车主们关心的真正问题，也是滴滴们真正紧张的问题。

最后，我们来算一算，滴滴的理论收入大概是怎样的吧。每天400万单，按照200万出租车订单，200万私家车订单，平均客单价30元假设，成交额是各6000万，滴滴抽取的私家车佣金是20%，也就是1200万，出租车佣金是5%（是之前的比例，现在可能有变动），大概是300万，日收入1500万，不考虑节假日的人流变动，年收入50多亿，的确是个很好的工具型平台公司。

那么这样的一个工具平台型的互联网企业，对标公司应该找谁呢？显然应该是类似的企业，比如搜狗、比如APUS、比如猎豹。虽然近期中概股受重创，但这三家公司还是至少值30亿美刀。

所以，滴滴出行比较靠谱的估值，应该也在30亿美元区间波动。因为时间有限，又没人给稿费，就没去查Uber和神州专车们的公开数字了，但同样的生意、同样的算法，输入已知条件，输出结果，不是太难的事情。

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