“泡沫”行情正式启航,又见基建+房价,这回能走多远?
哎呀,又踏空了?!...
今天美国加息靴子落地,利空出尽,举国欢腾,股指上来就跳空高开,这可是不多见的情景,足见多军被前几天一直阴跌小阳给憋得难受。
有朋友说:哎呀,又踏空了!
我想对大家说,别急,在慢牛行情里,机会多的是,特别是很多优质白马股还有补涨的机会。
今天的上攻的主角是券商股,清一色上涨,3个次新涨停;而其他蓝筹板块仍然蓄势待发。
对于短期走势,我的看法是3300点应该能过,但明天可能还过不了,我认为股指会休整一两天再冲击突破关口。而且今天跳空留下了一个小缺口,对于超高补缺率的A股来说,并不是什么好事。
对于中长期走势,我认为即使当前沪指站在所有均线齐头并进的“牛市线”上,但A股还不会重现大牛市!我最多高看到3600点附近。
理由是,当前行情启动的核心,仍然是“基建+房地产”。
▌关于基建:
我之前的文章也多次有提到,当前原材料价格大涨,传导到制造业复苏,但并没有导致cpi上涨,这意味着,这波制造业的复苏是由政府大规模的基建投资来带的,不具备真正的发展潜力。
今年1-2月份,基础设施投资同比增速高达27.3%,这一增速在最近10年中仅次于实施四万亿刺激计划的2009年和2010年。
这个高速增长与积极财政政策提早发力,年初加快加大支出有关。但由于年度赤字规模和赤字率既定,未来不太可能大幅加码,所以基建投资高增长难以持续。(摘自:中国银行国际金融研究所研究员高玉伟文章)
▌关于房地产:
房地产在近半年几乎每一周都有新闻出来,政府在打压“炒楼”是全中国人民都知道的事。
但这回,快压不住了。
2017年1-2月全国房地产新开工面积和投资额分别同比增长10.4%和8.9%,分别较上月扩大2和2.3个百分点;销售面积和金额同比分别增长25.1%和26%,分别较上月提高2.6个百分点和回落8.8个百分点。
最值得注意的是:今年头两个月,房地产开发投资同比名义增长8.9%,为2015年同期以来最高增速。
还有这些
马光远提到:统计数据统计的新房“不涨”了,原因在于有关部门不给价格高的楼盘发预售许可了而已。
也就是说,纯粹靠“表面功夫”已经压不住疯狂的投机者。这纵然有土地供给不足、可投资渠道减少、无风险收益降低等等因素,但我认为这一回合无论是一线的再次升温,还是三线的热炒,都不会持续太久。
有一个很重要的原因,ZF已经密切关注房价问题,这时候推高房价,无异于给ZF打脸,所以接下来ZF的动作一定会更加猛烈。可能有朋友会反驳说,前几年不也有过连出“限价令”房价还疯涨吗?
这话也对也不对,对是因为用政策手段压制市场,从长远来看是不会成功的。不对是因为这届政府超强的执行力和“维稳”性。两者交锋,在中国我偏向后者。
综上所述,这波行情的两大核心驱动力都有不可持续性,再叠加国际形式的压力,所以我把这波行情称为“泡沫”行情,并不能让我A真正进入大牛市,不过跟着趋势后面撸点羊毛还是不错的。
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