就在今晚！加息？概率超94%！

TA 傍上：小米、三星、茅台…引大机构“潜伏”调研，竟是华为独家供应商...

加息？就在今晚？

明天凌晨，美联储3月份议息会议召开：

根据芝加哥交易所的加息预期数据，目前3月份加息的概率是高达94.4%，几乎可以肯定，美联储是要加息25个基点！同时公布今年的加息次数！

目前，不少机构投资者预计，央行可能跟随美联储加息，这个推测还是有可能的，但不一定会动基准利率，不排除会上调MLF之类的利率。

不少大资金出于对今晚不确定性担忧，选择回避，导致指数纷纷放量跳水：



指数跳水，具备避险属性的黄金个股，尾盘纷纷大涨，其中西部黄金更是强势封板，可谓是山雨欲来风满楼。

值得一提的是，昨日《投研圈内参》团队的小寿星成员挖掘到“手握独角兽、对标趣店估值10+亿”的重庆百货（600729），今日早盘一度冲击涨停板，尾盘更是不惧大盘跳水，收盘大涨超7%！



具体的推荐逻辑，请参见下文：重庆百货(600729)，1950年成立、1996年上市，经过多年深耕，形成百货、超市、电器、汽车贸易等多业态发展，自2015 年起陆续优化门店机构，毛利率得到显著改善，供应链能力不断提升。



2017年利润显著好转，刚刚，招商证券强烈推荐，核心看点如下：

1、混改提供想象空间

重庆百货作为重庆商社唯一上市子公司，后续优质资产注入可期；加上大股东高持股比例、充沛的现金流，混改值得期待。





重庆百货曾经两次尝试混改，一次是16年定增引战投，一次是17年停牌筹划，虽两次均未能成功，但体现公司对混改的决心。

2、手握一只独角兽，对标趣店：值10亿美元

 

重庆百货，是马上金融的最大股东，有望受益消费金融发展红利。

 

马上金融在2017年二轮增资后，业绩爆发式增长，银行+商贸的股东背景及领先行业的核心技术使其享成本、风控和场景优势。



经过三年培育逐步成长为行业独角兽， 2017 年马上消费金融累计放款 794 亿元，新增放款 710 亿元，年底注册用户突破3000万。

对标趣店，二者均有强劲获客能力，马上金融体量小但增速更快。



而且，马上消费金融作为持牌系政策风险更小，17 年净利润5.78亿元，对标趣店、宜人贷，估值有望超过 10亿美元。

【本文于3月16日首发《投研圈内参》】

全景网机构调研宝典显示，3月16日，股价位于绝对低位的易尚展示（002751）迎来7家机构“潜伏式”调研，其中包括东兴证券、华商基金、平安大华等知名机构。



调研纪要显示，这些年来公司传统业务，即展览、展示业务保持稳健发展；在新业务领域，公司战略定位是3D+互联网，公司的3D电商、3D文物及数字博物馆、3D创客教育等业务实现了快速增长。

公司表示，传统品牌终端展示业务，主要给用户提供终端店面设计、施工、道具生产等一体化服务，客户包括华为、小米、三星、联想、茅台等知名企业，毛利率30-33%之间。

公司高管在调研中透露，华为向公司采购的3D人脸扫描仪，已安装在华为部分旗舰店中，实现对用户人脸数据采集、互动。根据华为的计划，第一期约一百个店面，目前易尚展示是其唯一的3D人脸扫描仪供应商。

除此之外，目前公司也是国内唯一做3D创客教育A股上市公司，已构建3D创客教育完整的服务链，并成功在多地多所学校落地，未来该项业务仍将保持快速发展的态势。号称智能制造的灵魂：工业机器人，平安证券高呼：“快速成长+进口替代”是国内工业机器人产业最重要的两大风口。

1、国内制造业智能化改造需求旺盛



2017年我国工业机器人销量约为13.6万台，同比2016年增长了92%。相比韩国、日本，我国工业机器人密度仍很低，预计未来5～8年间，我国工业机器人销量的平均增速将超过20%。



另外，依照《机器人产业发展规划（2016-2020 年）》的规划，2017-2020年间，我国自主品牌的工业机器人销量复合增速将达到 37%。

2、未来进口替代空间最值得期待

工业机器人中技术难度最高的三大核心零部件是：控制器（控制系统）、伺服电机、精密减速器。

三者分别占工业机器人成本的15%、20%、35%，目前我国85%的减速器市场、90%的伺服电机市场、以及超过80%的控制系统市场被海外品牌占据。



尽管前路艰难，但国内已出现了一些快速成长的核心零部件自主品牌，如：汇川技术(伺服)、埃斯顿(控制系统)、中大力德(减速机)。

平安证券建议：

短期重点关注系统集成商龙头：今天国际（300532）、哈工智能（000584）；

中长期关注拥有核心技术的工业机器人制造商：埃斯顿（002747）、新时达（002527）、拓斯达（300607）、机器人（300024）。即将高速增长行业的绝对龙头、2只医药细分领域的龙头，已在《投研圈内参》揭晓，请点击【阅读原文】查看。

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