国产特斯拉彻底火了：30万入手一辆！特斯拉市值再创新高，板块大涨，新能源车格局生变？
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1月3日，特斯拉高调宣布，中国制造Model 3首批新车即将交付，最终售价将降至29.905万元。当天中午，特斯拉官方微博还放出一张，宣传海报，确认了国产特斯拉，降价的消息。
随着周末两天的发酵，国产特斯拉已然引起全民，追捧，多家大型券商连续，召开千人电话会议，解读特斯拉降价的信号，更有机构提出，特斯拉产业链机会将有望，复制苹果的黄金十年，概念股意念涨停提前出现。
1月6日美国股市收盘时，特斯拉股价为451.54美元，这是特斯拉股票收盘价首次超过450美元，按收盘时的价格计算，特斯拉的市值为813.88亿美元，市值也再次创下了新高。
同日a股特斯拉概念板块，高开高(高开高)走，特斯拉指数当日上涨5.9%，位居概念板块上涨第二名。同时，造车新势力(新势力)蔚来汽车，概念股也同时上涨，国内新能源汽车板块掀起一股，涨停潮。
国产特斯拉高调降价
不到30万就能到手
因为特斯拉的降价消息，上周末的朋友圈都沸腾了！
1月3日，特斯拉官网即日起，特斯拉调整全系Model 3销售政策。其中，整车价格方面，中国制造Model 3基础车价从，355800元下调至323800元（包含基础版辅助驾驶功能）。国产Model 3正式降价3.2万元。
除此之外，国产Model 3的各项选配件也有，一定的下调。比如新车将标配纯，黑色车漆（此前选配需9500元）；珍珠白、冷光银、深海蓝、中国红车漆选装价，为8000元（此前为18900元）；19英寸轮圈选装价为，6000元（此前为14200元）。
需要注意的是，此前免费赠送的充电桩，及安装服务，在国产Model 3降价后将变为需，花费8000元选装的家庭充电服务包。
无论是马斯克本人，还是特斯拉官方，都不止一次提到，“上海速度”让国产特斯拉提前完成了从生产，到交付的流程。
公开资料显示，2018年7月10日，特斯拉正式宣布在上海，全资建立特斯拉超级工厂，2019年1月7日，特斯拉上海超级工厂，正式开工建设，以及2020年1月7日，国产特斯拉Model 3首批订购消费者将，正式交付，特斯拉中国工厂从开工建设到，车辆批量交付，仅仅用了一年时间。
与此同时，特斯拉上海超级工厂的成本也比美国工厂，的成本更低。据特斯拉此前三季财报，显示，相比于美国工厂，上海工厂Model 3生产线的生产成本(单位产能的资本支出)低了65%。而这也是国产版特斯拉降价，的基础所在。
“上海速度令人惊叹！”对于特斯拉上海超级工厂，的建设，特斯拉CEO埃隆·马斯克曾如此感叹。德国《商报》表示，上海工厂的建设从，2019年初才开始，但在创纪录的，时间里进展顺利。“中国速度”助力特斯拉全球扩张。
据汽车行业分析师郭杰超，此前接受《环球时报》记者表示，上海工厂的投产让特斯拉，一直以来的产能难题得到了缓解，配合着最畅销车型Model 3降价到30万元以下，特斯拉大举抢占中国市场，的计划正在加快实施。据悉，目前特斯拉上海超级工厂，的日产能为280辆，而该工厂的目标，年产能是50万辆。
搅动新能源汽车市场
特斯拉要成“价格屠夫”？
不少关注特斯拉的汽车，粉丝而言，此次降价无异于让，诸多人颇感心动，微博热搜也出现和特斯拉降价有关，的热门话题。
在特斯拉官方微信留言下，部分订购了第一批国产，特斯拉新车的准车主感叹：“简直是天上掉馅饼了”。
在行业人士看来，特斯拉大举进入中国，将给中国新能源汽车，市场带来巨大的影响，毫无疑问，降价的国产model3让特斯拉，扮演了“价格屠夫”角色，成为搅动未来行业，格局的一把利刃。
彭博社援引芝加哥晨星，公司分析师戴维·惠斯顿的分析称，特斯拉是电动汽车的先驱，在未来一到两年，的竞争开始之前，它可能会占据优势。
据郭杰超分析，包括一批造车新势力(新势力)在内的国内新能源车厂商主，推的车型大部分在20万元以下，如北汽、比亚迪的大部分车型，实际上并不会，与特斯拉model 3直接交锋。直接面临压力的将是，定价在30万至40万中高端车型。
不过也有分析人士认为，在特斯拉带动下，中国新能源汽车行业技术水平，有望大幅提升，从而进一步降低国产新能源，汽车成本。此外，特斯拉的国产化和成本，不断下降的趋势，必将带动国内更多新能源汽车产业链，企业或特斯拉中国合作伙伴快速发展。
据特斯拉规划，国产Model 3先期的零部件本土化率，为30%，2020年年中将达到70%，预计年底实现100%本土化率。这意味着，特斯拉国产化进程仍，将继续加速，随着其零部件国产化率的，提升及规模化效益的增强，特斯拉终端售价或继续，下探。
有券商汽车行业分析师，指出，特斯拉model3还有4到5万，的降价空间，如果进一步降价的话，那么对整个汽车行业的竞争格局都会，产生巨大的影响。更有人猜测，“如今国产化率达到30%就敢降价3万，如果国产化率提升至100%，即便考虑到降价空间，的边际递减，今年年底出现25万元的，特斯拉model 3，也不是不可能的事情。”
特斯拉概念掀起涨停潮
近200亿资金疯狂涌入
受特斯拉降价消息的刺激，A股市场也掀起了一股“特斯拉行情”。
1月6日开盘，特斯拉指数高开高走，指数迅速上冲，涨幅快速突破5%以上。截至收盘，特斯拉指数上涨5.9%，位居概念板块上涨第二名。。
而板块内，奥特佳、天通股份、文灿股份、中国宝安、赣锋锂业等概念个股涨停，超17只个股涨幅超5%以上。
同时，特斯拉相关供应商个股也出现了，大涨的趋势。1月6日上午，上市公司亚玛顿开盘后不久就，出现一字涨停。数据显示，从11月28日至今，亚玛顿股价已经从12.87元上涨至26.55元，短短一个多月，涨幅超106%。
前一日晚间，亚玛顿披露公告称，常州亚玛顿股份有限公司（以下简称“亚玛顿”或“公司”）近年已成为 Tesla,Inc.公司合格供应商，2019 年开始逐步放量向，其提供太阳能瓦片玻璃等。
除了特斯拉概念股之外，a股新能源汽车板块也出现了，放量大涨的行情。同时，国产造车新势力(新势力)，蔚来汽车产业链也出现明显异动。
而在美股市场，特斯拉股价更是，走出大涨态势。1月3日，特斯拉美股开盘后高开高(高，开高)走，股价一度涨幅超过5.52%，盘中市值大破800亿美元。截至当日收盘，特斯拉股价报收443美元，市值高达799亿美元。
解构特斯拉产业链
动力电池环节价值量最高
在2018 年，德国一家工程公司购买了 Model 3，并对其进行拆解。据其分析，Model 3车型总价值量主要分成，三部分，即三电（电机电控、动力电池、整车控制器）、汽车电子和车身，底盘内外饰，各部分占比约5:3:2。和传统车企不同的是，特斯拉的供应商，不分为tier1、2等序列，只有直接供应商，和间接供应商，减少了层级。据统计，在特斯拉的供应链上，直接、间接涉及供应商共计130，余家，中国企业占比超过一半。中国企业虽然不少，但是却很少为直接供应商，大部分为间接供应商，且集中在价值量相对较，低的零部件、车身内外饰部分。总体而言，特斯拉供应链上，电池环节由日本厂商霸占，核心硬件如芯片、毫米波雷达等依然是欧美，厂商为主，最为关键的 BMS（电池管理系统）、电机控制等控制技术，则是特斯拉自主研发。据拆分，动力电池总成环节，占据了特斯拉 Model 3约四成的价值量，该环节是特斯拉，电动车最核心竞争力，使其电池的续航水，平远超于同行(于同行)。该部分的供应商主要是日本厂，家和特斯拉自主研发。具体来看，动力电池约占据30%价值量，热管理系统和，bms各占据5%、3%。据e公司记者对特斯拉相关，人士的采访，特斯拉电池供应商为松下，由于松下的产能瓶颈，拟引入lg化学。在热管理系统和BMS领域，相关方案及设计均为特斯拉，自己完成，公司大部分专利集中在此。特斯拉对电芯，进行模组优化，在保证电芯基本质量，情况下，特斯拉的电池管理技术可令电池，单体发挥最大能效。某券商汽车行业，首席分析师指出，特斯拉电池管理系统涉及到，很多专利算法，使得在相同重量的，电池的情况下，特斯拉的续航可以达到，最远。而且低温环境下，续航里程缩水不多，也无须靠柴油取暖。目前特斯拉的bms技术在汽车行，业内是首位。
汽车电子环节部分的，价值量占比约三成，其中一半是，视觉运算处理器，特斯拉相关人士告诉记者：“2019年4月，特斯拉发布基于自研芯片，的fsd（全自动驾驶计算机），自动驾驶系统，成本大幅下降，应用芯片已逐步由，英伟达替换成自己生产。”国金证券的研究师表示，目前特斯拉的Autopilot（自动驾驶）技术相对较成熟，在硬件基础上辅以OTA ，收集已出售车相关数据，持续优化adas 性能，结合高集成的电子构架，绝对领先于目前其他，车企的整车布局。
车身、内外饰及底盘环节总计占据约，五分之一的价值量，其中车身及内外饰、底盘各占据一半。该部分与电动车燃油车的差别，相对并不大，且技术含量不高，属于资金密集型。现阶段正处国产化替代，进行时，目前，进入特斯拉产业链的国产企业大部分都集中，在这一环节，以铝铸件行业为代表。
国产企业多集中在特斯拉，产业链底端
整体来看，目前进入特斯拉供应商名单的国内企业多，集中在价值含量较小的车身底盘内外饰部分，即使进入特斯拉价值含量，高的领域的厂商，也多为提供零部件，处于产业链的底层。随着特斯拉上海超级工厂，的运营，本地化产业链配套或继续，壮大。
在特斯拉核心的电池领域，据彭博社报道，宁德时代与特斯拉达成了初步电池，供应的协议，不过目前还未真正打入，特斯拉产业链。某大型券商汽车，行业分析师表示：“因为产能问题，特斯拉未来大概率将电池主力，供应商切换至 LG，所以在电池细分领域内，建议首选 LG 产业链标的。” 据了解，lg电池材料，国产化程度高，包括电解液采购国泰、新宙邦、负极采购璞泰来、杉杉、电池部分隔膜恩捷股份、电池结构件采购件，采购科达利等。
对于特斯拉的另，一核心领域：热管理系统和BMS，进入的厂商包括均胜电子、三花智控等，主要为零部件供应商。三花智控曾表示，旗下公司三花汽零为，model3独家供应7个热管理零件项目，带电磁阀的热力膨胀阀，电子膨胀阀、电子油泵、油冷器、水冷板、电池冷却器、压块，单车价值2000元。并且公司独家供应models，和x和电子膨胀阀，单车价值250元左右。均胜电子曾表示，对特斯拉供应产品涵盖，被动安全、车窗按键、BMS传感器、电池电路保护系统。
汽车电子部分，国内上市公司中，均胜电子主要供应传感，器件hmi控制类和汽车安全类产品；旭升股份供应传动系统、悬挂系统、电池系统等；四维图新为特斯拉独家，导航地图供应商，长信科技供应中控，屏模组产品。
汽车行业中，对于车身、内外饰等技术壁垒低、靠拼成本的制造属性行业，由于人工、原材料更便宜等因素，大部分国内厂商相对国际厂商而言，已掌握相关技术且更具成本优势，目前已有多家厂商在该环节进入，在特斯拉供应链。多家券商分析师均表示，随着特斯拉降本需求，国内厂商未来有较大的机会，进一步加大对特斯拉的供货比例。
在车身系统部分，进入特斯拉供应链的，国内企业主要包括：华域汽车供应车身分拼，总成件、侧围、后盖模具等产品；文灿股份供应铝合金，车身结构件等产品;常铝股份供应车身铝合金。在内外饰系统领域，华域汽车供应座椅整椅、保险杠等产品;岱美股份供应，遮阳板等产品；均胜电子供应，驾驶员安全气囊、方向盘等汽车，安全系统产品；宁波华翔供应饰条等产品。在底盘部分，拓普集团为特斯拉供应轻量化，铝合金底盘结构件、大型车身结构件等；保隆科技供应TPMS产品。
颠覆者红利
或催生下一个“苹果产业链”
马斯克近日在接受媒体，采访时曾表示：“特斯拉向用户推送，了软件升级包，增加了多款游戏，和视频播放功能。未来，车主将可以在道路上把驾驶，交给自动驾驶，自己则可以玩游戏、看视频、处理事务，这个未来并不远。”可以看出，马斯克对于特斯拉车辆的定义是，运用新能源的“装在四个轮子上的电脑”。从目前特斯拉的技术水平以及，销量势头来看，特斯拉大概率将会作为成功，的颠覆者出现，就像苹果重新定义手机而，再度崛起一样。依靠苹果的快速发展，过去十年，苹果产业链几乎贡献了a，股数量最多的十倍股。7年前，苹果公司全球156家供应商中中国大陆，厂商仅有8家。而苹果公布的2019全球200，大供应商信息，中国大陆苹果产业链，供应商增长近3倍，供应商数量占比升至15%。特斯拉和苹果在，产品与品牌定位、对行业的颠覆性、生产模式和商业模式等多方面，具有高度一致性。其产业链未来有望复制甚至超越苹果产业链对，中国制造企业的拉动。
目前而言，特斯拉订单营收和订单占，特斯拉单车价值比例越高的公司，越容易在特斯拉飞速发展，下获益。单车配套价值量高，有两种可能，一是供应产品较核心，单价高；二是本身产品线丰富，经过初期合作能拓展供应，产品品类，各件单价相对较小但数量、种类多。对比苹果产业链变化历程，特斯拉产业链带来的未来投资空间或，主要集中在：零部件替代和新技术变革，带来的市场打开。
目前，特斯拉零部件供应商仍有较大，比例为合资或外资品牌。随着降成本的需求增大，上海工厂近距离的长三角汽零产业，优势或进一步增大。某券商汽车行业分析师称，依托中国最大的轿车制造商，上汽集团等，江浙沪已形成较，成熟的产业链，上海工厂所需的大部分，零部件均能配套覆盖。记者梳理目前进入特斯拉，model 3供应链主要零部件厂商，位置，基本坐落在上海工厂500公里，范围内。
此外，目前由于车市不景气，汽车促销力度加大压缩了整机厂，的利润空间，整机厂不得不向上游压价，来降低成本，这样导致的结果是原有牢固的产业链供货，体系正被利益打破，整机厂为了自身的利益，更倾向于采用物美价廉的国产零部件。类似苹果产业链，的示范效应，特斯拉供应链为公司提升，认可度，有望获其他车企平台订单。
类似于苹果带来的大屏，智能手机代替普通手机的风潮，特斯拉带来的新能源汽车，动力电池、自动驾驶系统等新技术，变革，或催动国内新的，细分领域行业龙头。某汽车行业分析师告诉e，公司记者：“对于新技术而言，由于技术路线的不确定性以及，未形成稳固的供应链关系，国内零部件企业有时间和，空间在细分领域做出成绩，从而弯道超车成为细分领域，的领导者。”对此，该分析师推荐可以关注，胎压监测及毫米波雷达系统、车联网、氢燃料电池等领域有，一定积累和影响力的企业。
此外，特斯拉的爆发将对新能源，车市场起到“鲶鱼效应”。2019年是电动车行业的，转折点，补贴大幅退坡带动行业，进入微补贴时代，国内新能源行业更大范围，的洗牌即将到来。财富证券的研报指出，Model 3良好的性能有望改变目前市场对国产，新能源汽车低质量、不可靠或骗补贴的，固有负面印象，起到了消费电子中，苹果公司的典范作用，将促进国内新能源汽车，品牌产品力的提升，提升新能源汽车在整体市场中，的渗透率。
未来的新能源汽车市场，谁与争锋，值得期待。
来源：中国基金报、e公司官微
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