假如A股牛市驾临，现在配置什么品种靠谱？

今天继续东拉西扯，美联储加息了，市场懵圈了，美元指数大跌0.92%，黄金大涨1.76%，香港恒生指数大涨2%，最近港股大涨小回完全是牛市气象...





今天继续东拉西扯，美联储加息了，市场懵圈了，美元指数大跌0.92%，黄金大涨1.76%，香港恒生指数大涨2%，最近港股大涨小回完全是牛市气象，本来300亿的光大银行转债要发行，觉得A股会下跌，今天我大A股都顽强上涨了，心目中完美刻画的美联储加息后的资产变化图，就这么碎了一地。

我想起自己上大学时候学的就是宏观经济学，虽然当时就知道自己连皮毛都没学会，后来又受了张化桥的影响，觉得宏观分析用处不大，平时只是关注宏观数据，但是基本很少作为具体交易的实际参考。张化桥是在著名的五道口（央行研究生院）毕业，后来在澳大利亚教宏观经济学，再后来在瑞银香港做宏观分析，每年写大部头的宏观分析报告，最后自己也觉得没太大具体的用处，再后来张化桥自己都在瑞银内部换部门做具体股票了。

宏观分析到底有没有用？我觉得肯定有用，但仅仅是参考作用，因为我平时主要还是以交易股票为主，我觉得一只股票的基本面的重要性要远远大于宏观数据的影响，甚至很多时候市场对宏观数据的担心，反而造就了低成本买入优质股票的机会，想想腾讯08年时候最低跌到38港元，那个时候跟一个朋友聊天，我说如果中国移动是私企，我假如是中国移动的老总，我肯定愿意在这个时候收购腾讯。这才过了不到10年，中国移动基本还在原地踏步，腾讯已经成长为亚洲市值最高的上市公司。

做股票要了解基本面，包括公司大股东的人品，做债券也一样，去年122881蒙奈伦违约，债王还带着一帮同学到呼和浩特去维权，最近122729江泉债回售违约，帅牛老师准备带领集思录土豪们去山东临沂去维权，后来在网上听说了江泉老板的事迹之后，帅牛老师最终还是放弃了“不入虎穴焉得虎子”的想法。

江泉公司相关：

http://news.xinhuanet.com/comments/2004-12/01/content_2280443.htm

122729江泉掌门人王廷江其人其事

https://www.jisilu.cn/question/66721

港股这么牛，让我对大A股也浮想联翩了，看着高高在上的估值下不了手啊，看到光大银行要发300亿的可转债，希望转债能跌跌让我捞点油水，发现132002（15天集EB）似乎有点搞头，这个可交换债自2018年6月8日就可以按照107元回售（条件：https://www.jisilu.cn/data/convert_bond_detail/132002），1年多时间有两个点利息，向上的空间就要靠想象力了。集思录用户 @dolphinlike 说的好：

132002在105附近债券收益几乎为0，向下空间有限，可以看成一张无收益的看涨期权。

虽然目前132002溢价率40%， 如果正股上涨20%， 132002，上涨5-10%很正常。天士力的主力药通过FDA三期这个事件对于正股应该有一定的正向驱动效果，如果天士力正股不涨，拿着无收益的105附近的132002，应该不会赔钱。如果正股股价上涨20%，赚个5-10%应该没问题。所以我觉得这场赔率有利赌局应该参与。

长按以下二维码，选择“识别图中二维码”，关注集思录微信

特别提示

本文不构成任何投资建议，仅为信息分享。任何因本文导致的投资行为发生的亏损，本公众号及作者概不承担任何责任。

集思录 微信公众号：jisilu8  

集思录(www.jisilu.cn)是一个低风险投资理财社区，我们的理念是在保证本金安全的前提下，使资产获得稳健增长，我们专注于新股、债券、可转债、分级基金等低风险投资品种。

快捷查询：

搜索微信号“jisilu8”添加我们

回复“新股”学习申购新股基础知识回复“债券”了解债券基础知识回复“分级”学习分级基金基础知识参与讨论请猛戳“阅读原文”链接

    关注 集思录