路演投资人企业

挂牌企业路演实战操作指南

路演融资走起来...

“路演”指企业向金融机构推介展示自己的活动。源自英文Roadshow，形象的说就是路边秀，如何用最简单的结构、最通俗的语言、最短时间打动投资人，是企业走向资本之路的必备能力。纵观当今优秀的挂牌企业都是通过“路演”在资本市场获得了巨额投资，实现企业的飞跃。

相信在看这篇文章的企业都做过路演，有的企业通过路演，收货一大批优质投资人，融资千万甚至上亿元，但也有企业反馈去参加路演收效甚微，在台上也讲得结结巴巴的，下了台更是无人问津，投资人一问答非所问，甚至都没人感兴趣无人提问。有的企业也反馈说什么路演都没来什么投资人，听都听不懂，害我白跑一趟。

年报发布，有很多企业已经开始路演了，小编今天就从怎么路演，怎么做一场高质量的路演活动为大家带来一份实操指南！

1

路演需要准备什么？

俗话说，不打无准备之仗！在路演前，挂牌企业务必要做好充分的准备工作，想好自己真正的路演需求：

企业是否需要融资？

需要什么方式的融资（股权、债权、天使、风投、战略投资者）？

做好引进投资的准备了吗（发展、技术、业务、管理、人才）？

这次路演的目标是什么？

最重要的路演PPT准备好了吗？

路演的目的是什么？要找什么样的投资人？在中国这个市场钱很多，只要你的商业模式够好，一定有钱来投，中国人不怕贵，就怕没机会。而且，产业投资，它有另外一个好处，他对你的业务非常了解，他会陪你很长时间，他会给你很多帮助，就算你遇到了坎坷，他也会支持你。财务投资人肯定不是这样的。

前期有战略投资人的时候，价格低一点，吃点亏是没问题的，在一级市场或者一级半市场每一个台阶，价格都要做实，都需要有很重要的战略投资人在里面撑着，反而是财务投资人你放到前面是很麻烦的，财务投资人在前面，战略投资人在后面，这个事情是没办法做的，所以选择顺序要对，战略投资人价格低一点，财务投资人要价格高一点，这是怎么选投资人的问题。

如果以上的问题都思考好了，就可以进行路演的正式工作了。

2

路演PPT怎么做？

一份漂亮的路演PPT，就好比一份漂亮的简历，让人有继续看下去听下去的欲望。很多企业路演PPT都让券商或者中介机构帮忙代做，包装得很漂亮，专业性一般都是没有问题的，但小编要说几个路演中一定要阐述明白的关键点：

关于商业模式：最好一句话能说清楚，定位目前的业务模式，未来的发展方向，解决什么问题，带来什么价值。

关于行业背景：国家政策、主流宣导（众所周知）的几乎可以不讲，但细分行业发展潜力，行业市场份额要好好讲讲。

关于团队和资源：现有业务比较关键的团队成员，核心管理层是否稳定，未来的人才资源储备。

关于盈利模式：投资人总是对这个部分最感兴趣。你怎么盈利呢？详细的介绍你的产品和定价，在同行的竞争优势，也可以对细分行业企业做一个简单的对比，这样行业所处的位置就非常清晰了。

关于融资计划：说清楚需要多少钱，越细越好；说清楚融来的钱花在哪些地方，并说出未来计划是如何的，可以出让多少股权，公司目前整体股权结构情况。

关于退出：融了钱一定要说明白投资人的钱怎么退出，除了直接通过二级市场交易，还有并购，上市、大股东回购等。

3

谁去路演？

关于这个问题，自然毋庸置疑，大家会异口同声说“老板呗”（董事长），最不济也要是董秘，不过也有公司是技术总监去路演的，不管谁去路演，最重要的是对公司业务、商业模式、目前主要利润来源、未来增长点、行业发展前景有清晰的认识。

另外一定的演讲口才能力是要有的，绝对不能照着PPT“照本宣科”，好的演讲最好是“讲故事”的形式，以一个动人的故事开始你的演讲。这会从一开始就勾起听众的兴趣，而且如果你可以把你的故事和听众们联系起来的话就更加完美了！你所讲的故事应该是有关于你的产品所要解决的问题的。

稍微粗糙一点也没关系，公司做路演的时候，一个董秘是代表了公司形象的，董秘做路演不需要像研究员和投资机构那样高大上，在中国过于高大上就是假的，稍微粗糙一点，说话磕磕绊绊一点没问题，接地气，这才是中国真正的民企。投资人现在也不像以前那么挑剔细节了，你需要做的就是把你的真实一面展现给投资机构。

该找什么样的平台路演呢？投资人资源比较多的企业会开专场路演，而希望借助外部渠道寻找投资人资源的企业可以考虑券商的年度策略会、行业专题路演会议、还有一些第三方的路演平台，比如企酷金服会不定期组织行业企业路演、第一路演等等。路演结束了还需要做什么呢？路演会在短时间内对提升企业在资本圈的影响力，路演结束了要立刻准备好投资者接待，投资人调研等工作，若是投资人数量不足，也可以主动出击走访一些行业内专注于本领域的投资机构，做好企业的投资者关系管理。

一场成功的路演除了路演现场的演讲能力，更在于企业的实力、企业的资本圈。新三板的交易以机构投资者为主，由于交易限制极少数个人投资者参与，因此，新三板就像一个圈，公司的外交能力一定程度上影响了其融资能力，当然，首当其冲公司实力还是要强，机构才愿和你玩。新三板纵使遍地僵尸股，但也不乏融资能力强的公司，他们的融资能力与其公司经营状况、公司前景及业务、公司曝光度存在重要的关系，他们相辅相成，缺一不可。