新三板一周要点 近七成挂牌公司盈利；证监会研究推进精细化分层

本周新三板重要事项一览...





8月27日-8月31日，新三板市场整体运行情况如下：

近七成挂牌公司上半年实现盈利

全国股转公司8月31日披露，截至2018年8月30日，共计10483家新三板挂牌公司披露了2018年半年报。上述挂牌公司今年上半年合计实现营业收入9564.41亿元，同比增长16.47%；合计实现净利润411.08亿元，同比增长4.17%；近七成挂牌公司上半年实现盈利。

统计显示，今年上半年非金融挂牌公司实现营业收入共计9133.98亿元，净利润377.62亿元，同比分别增长17.23%和8.84%，净资产收益率为6.15%。其中，信息技术、医药医疗等新兴行业挂牌公司业绩增幅高于市场平均水平。

162家挂牌公司未按期披露半年报

全国股转网站披露，截至2018年8月31日，共计10976家公司须披露2018年半年度报告，除已完成披露及已提交终止挂牌申请的公司外，尚有162家公司未能按期披露半年度报告。

上述162家挂牌公司包括凯英信业、易所试、广生行、二十度等。根据有关规定，股转决定自2018年9月3日起暂停上述未按期披露半年报公司的股票转让。

股转已完成股份回购业务规则草拟工作

8月31日，全国股转公司发言人答记者问时表示，公司回购股份在《公司法》中有明确规定。新三板挂牌公司是非上市公众公司，股票可以公开转让，其回购股份涉及公众股东、债权人，包括公司本身的利益，需要制定专门规则，以规范相关业务的信息披露和操作流程。目前，全国股转公司已完成新三板市场股份回购相关业务规则的草拟工作，待进一步完善并履行审批程序后即可发布实施。

证监会将论证精选层 推进新三板市场精细化分层

8月31日，证监会网站公布的关于政协十三届全国委员会第一次会议第1180号（财税金融类110号）提案答复的函中提到，下一步，证监会将继续贯彻落实党的十九大精神和全国金融工作会议部署，指导全国股转公司持续评估、优化分层及相关配套制度，对在创新层之上设置精选层的可行性与必要性进行深入论证，在防控风险的基础上研究推进市场精细化分层，完善信息披露、发行、交易、投资者准入、监管服务等方面差异化的制度安排，进一步提高新三板服务实体经济、服务供给侧结构性改革的能力。

2018年度主办券商执业质量评价结果公布

8月30日，全国股转系统发布公告，根据《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法》，全国股转公司对2018年度（2017年5月1日至2018年4月30日）主办券商执业质量情况进行了评价，并根据评价点值确定了主办券商分档结果。

纳入评价的97家主办券商（其中4家子公司纳入母公司合并计值）中，一档主办券商19家。为年度点值排名前20%（含）的主办券商，其中17家有市场贡献加点，主要为业务规模较大且执业质量相对较好的主办券商，前五名分别为中信建投、中信证券、申万宏源、招商证券、广州证券。股转公司官网信息显示，本周市场累计成交13.24亿元，比上周减少7.83%，其中做市转让成交4.02亿元，较上周增加44.07%；集合竞价转让成交9.22亿元，比上周减少20.35%。

今年至今市场累计成交578.33亿元，其中做市转让累计成交169.27亿元，集合竞价转让累计成交409.06亿元。

做市指数本周一出现上涨，此后连续四日下跌，周跌幅为0.69%。8月24日收于775.55点，8月31日收盘报770.17点。根据股转公司消息，本周全国股转公司共采取自律监管措施2宗，其中，1宗涉及信息披露违规，1宗涉及其他违规。共发送日常监管类函件45份，其中部门监管意见函43份，监管问询函2份（均为对此前问询函回复中不够充分、准确部分进行二次问询）。

本周，全国股转公司共对18个证券账户及时采取了自律监管措施，涉及申报价格明显偏离行情揭示的最近成交价、反向交易等异常交易情形。共对5起挂牌公司重大事项进行核查。本周新增挂牌企业7家，为近期新增挂牌公司较少的一周，新增挂牌企业均采用集合竞价转让交易方式。

本周共有46家新三板公司摘牌，均为主动申请终止挂牌，名单如下：本周无新三板公司申报IPO，亦无新三板公司上会，有2家公司决定终止IPO撤回申请文件。

8月30日，天丰电源公告，经审慎研究，公司决定调整上市计划，暂缓上市进程，终止公司首发上市的申请并撤回向证监会递交的申请文件。公司将于近日向证监会申请撤回上市申报材料。

同于8月30日，球冠电缆公告，经公司认真研究和审慎决定，暂缓上市进程，拟终止首次公开发行股票并在主板上市的申请并撤回相关申请文件。公司将于近日向证监会申请撤回上市申报材料。

另外，盛世大联向香港联交所递交了发行上市的申请，并于2018年8月27日在香港联交所网站刊登了发行上市的申请资料。根据股转公司公布的数据，本周累计有23家公司实施了增发，发行金额总计6.82亿元，单笔发行金额最大为2.12亿元。至此本年度累计发行公司1029家，发行总金额为444.43亿元。

另外，本周有26家公司新发布了增发预案，预计募集资金上限为10.94亿元；其中拟募集资金最高的是随锐科技，拟募资上限为2.5亿元；其次是利和兴，拟募资金额上限1.3亿元。本周，新增3起上市公司并购新三板公司案例。

大北农公告显示，8月28日，公司与挂牌公司荣昌育种股东签署了《股份转让协议》，收购荣昌育种26.81%的股权，转让价款合计2.62亿元。此次收购完成后，大北农及其子公司山东大北农合计持有荣昌育种88.07%的股权。

新三板公司欣网卓信公告， 万隆光电与公司股东于8月24日签署了框架协议，万隆光电拟在公司完成新三板摘牌并由股份公司变更为有限责任公司后，以现金支付的形式收购欣网卓信60%股份，转让价格暂定为1.19亿元。

8月26日，新宏泽与江阴颖鸿投资企业（有限合伙）等7名交易对方签订框架协议，新宏泽计划支付现金收购联通纪元55.45%的股份，交易金额为2.22亿元。联通纪元于7月12日从新三板摘牌。新三板论坛

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