聚焦！这几个机会！

今天总结下我们近期的市场观点，以及看好的几个拐点行业，最后点几只重点关注的龙头股票，做聚焦与跟踪，继续践行抓拐点守龙头的理念，

也方便读者朋友们参考与选择，不然读者朋友们会疑问先知带我们看了那么多行业，到底先知现在最看好哪些行业？行业里那么多公司，到底选哪个？买了股票后，如何操作？

看完今天的文章，你的问题，都会找到答案，毕竟让你更容易赚到钱才是先知的目标。







先知对最近的市场观点与操作策略没有变化，行业方向上还是像上周末《注意！下一阶段的风险！》文中提到的一样，行业上聚焦内需扩张与科技创新两大方向，策略上以守为攻做好低吸准备，未来确定性资产泡沫化长逻辑不变。先知上周和目前主流的机构交流下来，同行们也比较认可我的观点，而且尤其保险和公募这种规模比较大的机构，对确定性资产的追求最为强烈，毕竟稳字当头，怎么能在大概率不亏钱并且跑赢通胀的前提下，找到成长稳健确定的适宜标的，把这些大量从回报率变低的地产与银行里流过来的长钱给配置出去，别只放在账户里做逆回购，这才是他们的当下之急。

虽然短期估值处于高位水平看着有点贵，但是机构愿意把眼光放长，等待成长带来超额业绩的把估值贵的那部分消化掉，毕竟水往低处流，将来房住不炒的房子和低利率低通胀的钞票会越来越多，而具有确定性成长回报的股票资产则越来越少，所以核心资产将来会越来越贵。反过来，我们的散户不应该是继续对着核心资产创出新高的K线而“恐高”，而是理解这些核心资产创新高背后的逻辑与意义，想清楚好东西从来不缺买家，更何况当机构基金这样的买家越来越多，而核心资产这样的好东西供不应求的现在，每次调整个20%机构都在大量抄底了，怎么可能再给你过分便宜的上车机会呢？认清现实，准备低吸，还来得及。

机构在方向和策略大致认同的情况下，剩下的分歧基本在行业的配置上面，这一块其实各机构根据不同的风格（大消费Or大科技）与不同的家底（安全垫）都有着自己合理的考量。







而先知这边近期主要在内需和科技两大方向上看好这四个行业：

1、食品饮料：行业成熟格局稳定高质量集中化发展趋势不改的白酒与受疫情影响行业快速分化格局重塑，经营困难与品牌力不足的中小企业发展受限，格局继续向龙头倾斜的大众品。

2、动物保健：猪周期上半场惨烈行业整合，强者恒强弱者退出，下半场受益猪价高位引发补栏需求强烈回暖、非洲猪瘟疫苗研发催化，以及发力宠物疫苗市场蓝海的动保行业。

3、半导体：国际上受美国技术封锁环境影响而加快推动技术研发进步，以及国家及民间大量战略资源投入发展自主创新，趋势不断加强的科技底盘，半导体板块。

4、光伏及设备：技术研发创新使得系统成本大幅下降，海内外长期需求稳健扩张，国内政策超预期且受国际政治影响小，国外疫情冲击已经过去，国内抢装需求已经到来，再加上电池环节新技术周期带来设备商投资机会。景气度上行，长期逻辑确定，短期催化明确的光伏行业。

而至于其他先知早就覆盖跟踪过的行业呢，有的行业近期连续涨幅消化了未来的空间导致目前参与机会不再那么大（家居家装），有的行业整体估值过于透支后接下来调整空间比上涨空间大（化妆品），也有的行业因为不稳定的国际政治因素会压制预期（消费电子），也有的行业现在已经过了提前布局的投资窗口与节点（机械水泥），

所以并不是我们不再看好，而是先知经过比对与聚焦后，从适宜从当下开始关注重视的机会中甄选出了这四个较有确定性的拐点行业，至少现在还来得及，当前性价比不错，而持有其他先知提示过的行业的朋友也不必着急调仓，因为你已经获利丰厚，毕竟潮水未退去，还可以再浪一浪。

后面出现其他的事件与机会，先知还是会去第一时间解读，但是今天这四个行业仍然是近阶段最看好的机会，我们也会日常进行跟踪维护，如有变动，我们也会专门提醒。







至于这四个拐点行业的龙头公司呢，先知就在这举例一些研究过的，比较熟悉的，自己比较看好的，但并不代表其它个股就不好，只是为了能够给大家行业上适度分散，持仓上相对集中，更接近赚钱获利的方向与可能，来给大家以参考。

食品饮料：

顺鑫农业（业绩受疫情影响短期波动，目前处于阶段底部，长期份额提升、结构升级带动成长的逻辑依然确定的大众白酒）

桃李面包（疫情放大竞争优势，费用降低效率提升，快速响应转为危机，加速行业洗牌挤压其它品牌份额，近阶段业绩超预期，长期竞争优势持续放大的大众消费品）

动物保健：

中牧股份（老牌动保央企，口蹄疫、禽流感政采苗领先，近年加大口蹄疫市场苗扩展，产品已进入牧原等大客户处，市占率逐步提升）

普莱柯（持续受益禽苗高景气，圆环系列产品竞争力重复，逐渐补齐口蹄疫、禽流感短板，在研产品储备丰富，预计后续猪苗放量加快）

半导体：

北方华创（公司作为国内设备双寡头之一，在加快集成电路成熟设备工艺扩展的基础上，积极扩大产品工艺覆盖率，增加先进工艺设备新工艺的验证机会，提高公司产品在先进产线的配套能力。中美贸易摩擦凸显我国缺“芯”之痛，产业链支撑环节半导体设备国产化势在必行，国内先进制程项目进入产能放量阶段，极大拉动国产半导体设备需求。）

长电科技（半导体产业封测国家队，深度受益国内晶圆制造崛起。背靠大基金+中芯国际，将持续伴随中芯国际先进制程的历史性突破而快速成长。在国内上游晶圆产能大幅提升、下游终端客户加强自主可控的双重合力下，国产半导体产业链已开启加速重塑，长电科技作为封测代工龙头，位居全球前三、国内第一，将进一步迎来国产替代需求的浪潮。）

光伏与设备：隆基股份（全球单晶硅片龙头，依靠核心竞争力，把握光伏产业链最具价值的硅片环节，并向下游市场拓展。公司产业链话语权强劲，拥有行业定价权及重塑行业格局的实力，通过硅片端强韧的盈利水平有能力促使行业格局进一步优化，市场集中度有望进一步提升）

捷佳伟创（公司作为核心工艺设备龙头，除在短期主流技术路线PERC上占据显著优势外，在过渡路线PERC+/TOPCon和下一代技术路线HIT均有布局，有望充分受益于技术推动的新一轮产能投资周期。电池片设备三年一代的更新周期，使设备成为光伏行业最佳配置赛道，挖金子的不如卖铲子的）

当然这些行业与公司都是偏中长期确定的方向，也是机构正在看多做多的机会，所以将来回调空间不大，更不用因为短期调整而变得悲观失去信心，反而遇到可观调整，比如15%左右的回调，就可以用乐观的心态与长线的眼光开始布局，准备收获将来稳稳的幸福。

抓拐点守龙头，对于这种拐点行业的龙头公司而言，不操作也是一种操作，宁可不操作，也不随便操作，陪它共同成长，收获价值的回报，李大霄那句话做好人买好股得好报，就是这个道理。

不过这里的“守”代表着你的关注点与重心应该聚焦在龙头公司这里，而不是代表着必须死拿不放，当然如果你技术有足够把握，或者交易有成熟体系，做做波段降降成本也是没问题的，也方便你更长期持有。

今天就讲这么多，后期先知还是会一如既往、不辞昼夜地在“先知研报”与“先知突发”上面为你们继续风驰电掣、快马加鞭地进行连绵不绝、源源不断的跟踪。

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