这杯茅台，先干为敬！
千万不要说高，你要是怕高，那你一定是苦命人！
当然不是让大家去无脑追高，而是结构行情下要低吸拐点行业的龙头公司，因为它们以后会凭借行业景气提升以及优秀成长能力，带来更多的价值提升，从而推动股价新高！
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今天指数在白酒地产银行券商等权重带领下，时隔近半年，重新站上了3000点，虽说咱们其实已经早不关注大盘，但是3000点这个整数关口，确实很重要，今天也是指数站上3000点后开始权重起舞，剧烈震荡，再强力拉回。
两市总成交额约9100亿,大幅放量，而且还是有新三板打新资金冻结与沪深股通依旧处于关闭状态的背景下，推测在资金回流与开放状态下，今日成交可达万亿，且融资余额再度飙升，已大幅超过了3月份的峰值。
所以接下来大家要关注一个指标，就是两市成交量能否上万亿，也就是咱们二月行情时强调的，万亿成交量是传统牛市的标志。
而对于传统牛市，先知总结过有三个阶段框架：第一阶段特征为“轻指数、重个股”，指数无明显涨幅，但主线超额收益显著；第二阶段特征为“重指数、轻个股”，此阶段指数和主线均有显著收益，但主线超额收益收窄；第三阶段特征为“重指数、重个股”，此阶段指数和主线同样有显著收益，与此同时，主线超额收益显著。
而目前就是逐步进入第二个阶段的时候，开始拉权重了，紧接着增量资金就会开始跑步入场。3100-3300区间以上的增量资金，跟区间以下的增量资金，规模不是一个量级的。
因为两千多点的时候，多数人还只觉得结构行情再好，也只是个震荡市，而到了三千点，就会让大众心里感觉到“牛来了”，于是就有了下面居民理财的增量主力，大爷大妈们跑步入场激活账户的场景：
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为什么要拉权重呢，其实从更易懂的角度讲，因为A股的金三胖、地产等大蓝筹股价现在仍处于2019年二月的2800点位置，然而业绩、净资产却更多了两年增长。
久蛰而起，这个阶段虽然不至于会立即持续大涨，毕竟主线还是有着非常确定的逻辑与业绩支撑，但场外新入市资金必先关注于此处，并在此处而建仓。
今天地产等权重集体底部放量大涨异动，紧接着晚上很多机构召开电话会议，就是一个非常明显的信号。
机构对于今日房地产大涨的理性基本面解析 ：
一、逻辑和催化剂，确实有那么点意思
①今年没涨，基本要么平要么跌，但是其他板块明显大幅度上涨，板块轮动效应；
②数据持续恢复，股价不动，累积效应爆发，其实5月31日晚出数据后，6月1日和2日也小涨了一点，当时我们还对比了下A股和H股的涨幅，A股明显落后，所以，6月30日（昨天）出数据继续超市场预期后，复刻6月1日和2日也能涨一涨；
③马上要看半年报业绩了，地产增速不会是最快的，但是一定是最确定的，15%+的业绩增速还是问题不大，虽然不快，但是毕竟也就5~8倍估值不等。
二、有没有自下而上的催化剂，好像有，但不强
①从数据催化来看，7月底的数据还能再超一次预期，但机构依然认为全年增速是倒V，所以单纯看数据的二阶导的话，时间长度是一个月，也就是7月份，可能到8月份，但越往后概率越小；
②行业政策还是稳定为主，无论是行政政策还是融资政策，4月份之后边际在收紧，所以赌政策的还没到时间点，不建议赌政策的投资者参与，不会有啥政策；
③中长期逻辑还没改变，依然是大改革，地产去金融化因为疫情给延后了，但牺牲的就是企业退出放缓，内部竞争加剧，适合中长期。
三、机构的观点，能赚钱，持续性也可以，就是幅度不要预期过多
①就以目前的估值，已经是最近5年的最底部了，跌是跌不动的，本来销售也没有负增长；
②曾经的靠杠杆和地价增值的逻辑也不存在，所以新周期的幻想也不存在；
③行业发展的新逻辑还没出现，坚守证明过自己的公司是王道，同样还是要买就要买龙头。
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地产链机构观点：
6月房地产销售额提速明显。2020年6月，房地产销售数据实现超预期增速，主流50家房企单月销售额达11670亿元，同比增速19%，环比增速31%。房地产销售额从疫情影响中的逐步恢复将带动家具市场零售端与大宗业务需求同步上升。百强房企销售再超预期，竣工链景气拉长，建材里高景气龙头机会又来了。商品住宅竣工面积有望下半年继续提速。家具零售5月迎来正增长，单月同比增速为今年首次正值。
自三月疫情逐渐得到控制以来，家具零售业务恢复势头良好，家具零售门店客流量明显好转。预计6月，疫情导致的家具需求积压将进一步释放，同时商品住宅竣工面积与销售额的同步回升带来利好，家具零售业务增长趋势将进一步加快。
国家政策利好精装家具市场，推动大宗业务订单。为解决毛坯房装修带来的环境污染与资源浪费问题，2017年《建筑业发展“十三五”规划》目标2020年精装房渗透率达30%，各地方政府随之出台相应政策大力推行精装房。2019年精装修房开盘量达319.2万套，渗透率达32%，预计我国精装房渗透率将进一步上升，带动工程渠道高增长。
工程渠道重点公司关注。①海鸥住工，惠达卫浴，皮阿诺，帝欧家具，江山欧派：精装房渗透带动大宗业务订单需求。②顾家家居，尚品宅配：零售端需求恢复，业务模式升级顺应市场潮流。③恒林股份，永艺股份：海外疫情推动居家办公，拉动办公椅需求大幅度上升。④梦百合：有序全球产能布局，继续加大自有品牌建设。此外机构经过跟踪与调研推算出中报业绩靓丽组合：帝欧家居、蒙娜丽莎、江山欧派、东方雨虹、科顺股份、亚士创能、永高股份-----------------
而对于今天白酒板块大涨，茅台股价新高，一股等于一瓶的原因呢呢？
第一是建党99周年大家要喝酒庆生
①从行业层面，高端酒量价空间可能超过大家想象，河南茅台有100亿市场；
②疫情会加速行业整合，7-9月份或是很多小企业的鬼门关，行业向龙头集中，公司受益；
③公司新管理层从2015接手公司后，展现了对市场很深刻的理解和很强的创新能力：历史遗留问题逐渐解决——国窖1573跟随茅五持续提价和放量；特曲价格大幅提升，市场定位逐渐纠偏；营销体系不断变革找到最适合公司的发展路径。
④在高端酒品牌稀缺和产量稀缺背景下，叠加公司管理层改革带来的动量持续释放：市场担心的公司未来价格是否能跟随上涨大家认为有信心，同时随着产能释放未来量空间也大，值得积极投资和配置。
昨天先知的文章里重点强调了工程机械与西部水泥还有建材防水的行业景气度与龙头业绩确定性，还给留言的朋友进行了温馨提示，没想到今天行情这么给先知面子。。。
其中东方雨虹再创历史新高。虽然我们不做短线，但是因为逻辑我们前瞻提示，基本面我们跟踪紧密，预期我们也及时更新，所以该来的总会来，只是时间早晚的问题。所以《聚焦！这几个机会！》中提到机会我们依然看好！
其实还有好多东西可以写的，比如午盘的浪潮信息先知也是第一时间和首席们沟通得到解释，先知也想给大家第一时间做提示与解读，但是早上先知突发已经发过新能源车的解读，所以字数篇幅和频率都有限制，就只好晚上再给大家在留言区解读吧。
先知也在琢磨怎么把更多的干货传递给大家吸收学习，也欢迎大家给出建议，每天评论都很多，虽然没法都回复过来，但是每一条我会认真看过来，今天就到这里吧，大家晚安。
抓拐点，守龙头！点击在看！
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