供应链金融企业

供应链金融为什么这么火

继消费金融大热后，最近供应链金融也纷纷刷屏。阿里巴巴、海尔集团、京东金融、中国邮政邮储银行、平安银行利用自己独有资源等争相布局。而互联网金融的高调代表P2P平台，在优质资产难求的环境下自然也不会放过这一机会，各自在细分领域开创一片新天地。...

供应链金融为何这么热？

自引入便衍生出了P2B、P2C、P2G模式，其中更有跨界典当、保理、融资租赁等，P2P一直被认为是互联网金融行业的创新先锋。如今优质资产荒也成为行业内平台普遍面临的问题，在融资环境改变、行业互融互通、互联网技术改变的环境下，一些平台也将眼光转向非主流模式的供应链金融，并发展出了四种不同的模式。

目前P2P+供应链金融的方式主要集中在四个方面：第一，围绕核心企业为供应链上下游企业提供金融服务；第二，通过保理机构资产转让切入供应链金融；第三，想电商掌握供应链中的核心数据挖掘融资需求。第四，核心企业和类金融机构合作共同成立金融控股公司来为上下游提供配套的融资服务，金控公司包含P2P、小额贷款、商业保理、融资租赁等融资工具。

上述第一个方面为例，上游供应商向上市公司也就是核心企业输出产品或服务，通常资金结算都有一段账期，而在账期内，供应商仍正常运营生产，于是可能出现资金短缺的问题，就以未来双方的应收账款作为债权向P2P贷款。到期后，核心企业将本息还给投资者，因其为上市公司，还款实力和来源比较有保障。如果有保理商介入，保理公司还会通过回购、引入担保、保险或设置风险准备金等方式来保证投资人资金安全。

这种模式清晰明了，这也是为什么电商、银行、P2P都争相介入、投资者开始关注。

随着经济发展的三驾马车从“出口、投资、消费'向只有”消费“转变，消费金融成为香饽饽。国家统计局发布的数据显示，2013年全年中国社会消费品零售总额234,380亿元；艾瑞咨询发布的数据显示，2013您中国消费信贷规模达到13万亿，其中互联网消费金融未来将突破千亿，未来三年增长率高达90%以上。

消费产生的需求必然带动生产经营端的发展，而供应链金融在生产、供应、经销等环节也将促使新的资金交易需求产生。这意味着庞大的消费金融蓝海市场下，供应链金融具有更好的前景。

供应链金融将单一企业不可控风险转变为对整个企业上下游整体风险可控，于是风险系数比其他模式更低，这也是供应链金融最大的特点。

选择供应链金融需要注意哪些问题？

一、供应链金融是否可能涉及自融

借着供应链金融热，也不排除一些平台利用此概念为己自融。在判别上虽然有困难，但有心的投资者还是可以从多方面考证，例如登录全国企业工商信息网站查询，了解企业的股权结构，看看有无交叉存在自融嫌疑，另外看清楚投资标的的项目情况。

二、了解核心企业是否有实力

因为供应链金融是围绕核心企业在运行，因此核心企业成为了整个融资链条中风险控制的关键，投资者需要了解核心企业是够有足够的风险抵抗能力。一般情况选择上市公司、知名企业作为行业内的核心企业为最终还款人。在这个过程中，需要明确知道核心企业的需求以及其在这个过程中承担的责任。

三、供应链项目的真实性

一般情况下，供应链金融的风险需要看核心企业的实力及贸易的真实性。这对于投资者来说就和判断P2P平台上项目是一样，即知道项目是否真实存在，只有创造价值的资金正式交易才能有回报保障，平台上关于项目的信息资料介绍是否充分纰漏也非常关键。笔者认为目前众多的模式来看，金石驿站产品更具安全性和灵活性。金石驿站作为针对黄金珠宝行业提供金融服务的平台，平台上的标的分为黄金的标和人民币的标，黄金标分为金生钱、金生金，而人民币的标就借款和还款都是人民币流通，融资企业既可以借金也可以借钱，融资期限由于行业存在淡旺季之分而变得灵活，大部分标的以1到3个月为主，而黄金的标更加贴合珠宝行业这一细分市场。例如金石驿站的以黄金珠宝企业鸳鸯金楼核心为企业，然后针对鸳鸯金楼旗下的优质经销商和加盟商提供资金融通服务，按照平台熟悉的行业规则，融合鸳鸯金楼真实的贸易背景数据来进行风险评估，并将平台收取的管理费2000万作为平台兑付风险准备金。从投资人的角度来看，项目的安全性、灵活性、刚性兑付能力都很强。