这篇文章告诉你，你对宜信的理解曾有多片面

宜信早已不能用P2P来简单描述，而是一家在中国甚至世界范围内具有领先性、代表性的，从事普惠金融与财富管理事业的金融科技企业。...





唐宁喜欢全世界跑。

5月26日刚刚倒完从美国回北京时差的他，站在北京大学的斯坦福中心，做了一场关于“科技让金融更美好”的沙龙。

这个时间、这个地点，对于唐宁而言“真的是再合适不过了”。沙龙的地点北京大学是唐宁的母校，他是北大92级数学系学生。2006年的5月，唐宁创办了宜信，他相信“人人有信用，信用有价值”，开创性在国内引入个人对个人借贷模式，11年后，宜信成为了中国领先的金融科技巨头。



“过去11年之中，宜信不断重塑自己，跟早期模式已经有很大不同。”这个不同在于，宜信早已不能用P2P来简单描述，而是一家在中国甚至世界范围内具有领先性、代表性的，从事普惠金融与财富管理事业的金融科技企业。

管理咨询大师拉姆·查兰曾在宜信举办的一次早餐会上提及，企业每五年要进行一次重塑，通用电气韦尔奇几乎每五年就会对他的企业战略进行一次重塑。这个企业管理理念，与宜信过去11年的发展惊人契合。

2017年，宜信正站在新5年开局。宜信用金融科技重新诠释了生活与金融的关系，提出“未来生活、未来金融”，这也是宜信能够在过去11年里践行发展金融科技，成为行业创新者与引领者的重要DNA。

宜信发展的这11年，亦是中国金融科技崛起的时期，有机构认为中国的金融科技规模已经独霸全球。随着金融科技的迅速崛起，行业竞争与监管的压力也随之而来，行业焦虑期隐现。

“我现在所谓的焦虑也是对于战术层面的焦虑，我没有战略方面的焦虑，因为我们制定战略目标始终都是看十年、二十年开外的趋势，宜信从来没有什么方向性的迷惑。”唐宁表示。

宜信一直都有自己清晰的战略定位，“一家从事普惠金融和财富管理的金融科技企业”，运用业务孵化和产业投资两种方式，宜信在金融科技各细分领域，如支付、网贷、众筹、机器人投顾、智能保险、区块链等，通过业务实践将新理念、新模式、新技术全面落地。

在唐宁看来，未来需要思考更多的是如何更好的从A点走到B点，宜信肩负的使命，是“把好的金融、未来金融带到中国”。



“重塑”与创新

中国最早的网贷模式诞生于宜信。

2006年，在尤努斯“穷人的银行”影响下，唐宁将这种模式带到了中国并开创“个人对个人”的借贷模式。

“那时候是不为人所知，但是具有巨大的生命力，与之后十年的社会经济发展吻合共振引领的商业模式，星星之火最终燎原。”唐宁认为，按照拉姆·查兰企业每5年要“重塑”一次，宜信第一个五年在做的事情——成为一个新兴行业的开拓者。

11年时间，网贷行业已经站在万亿规模之上，并且也迎来了监管的落地。这个过程中，宜信从开拓者变成了引领者。

宜信第二个五年，唐宁前瞻性瞄准了财富管理市场，预判未来客户的需求去打造自己财富管理的核心竞争力。

这就是在过去11年间，在战略既定之下，宜信发展战术的两次“重塑”，推动宜信建立今天的两大业务版图：普惠金融和财富管理。如今，宜人贷已经是纽交所上市公司，而宜信财富也已经成为国内顶级的财富管理机构。

每年5月是宜信创办周年时间点，唐宁都会到全世界各地，去和同事、客户、合作伙伴们交流，借此思考宜信从公司到行业的诸多问题，也是去验证或者修正宜信成长方法论的一个契机。



有机构称，中国金融科技规模已居于全球首位，人民银行也成立了金融科技委员会。作为金融科技行业引领者的宜信，会如何布局未来的五年、十年甚至二十年？

唐宁的答案是“创新”。

“我们始终围绕理念创新、模式创新、技术创新，能够去真正满足未被发觉的、未来的长期的正确的客户需求。”唐宁称。大胆的理念创新，积极去拥抱技术创新，并推进模式的创新，这是宜信发展至今核心逻辑。

11年前，唐宁坚信的“人人有信用，信用有价值”，也是彼时行业的创新，尽管借贷模式当时并不被市场所理解，但唐宁看准了信用市场未来的巨大需求，才有了网贷在中国最早的开拓。

在宜信，从不缺前瞻性预判与布局。比如，2016年8月，网贷监管规则落地，再次明确网贷银行资金存管的模式。其实，在一年之前，宜人贷的资金存管就已经上线，成为业内首家做银行资金存管的公司。

对于新科技，宜信从未迟疑，而且紧紧拥抱。如2011年、2012年移动互联网兴起，宜信布局宜人贷。此后，无论是前端、中端、后端，从获客、反欺诈，到风控等，科技驱动元素越来越多。近期，Lending Club推出了移动APP，而在2013年9月，宜人贷的APP就已经推出，到现在已经是4.0版本。

在宜信如今的技术创新版图中，云计算、大数据、人工智能和区块链成为未来重要的部分。例如区块链方面，宜信未来的目标，是随着越来越多企业方和金融机构接入区块链，大家可以在区块链上自由对接、信息共享。

历史上，每一次科技创新所带来金融进步，都会被人们从不同角度解剖讨论，但在技术创新中金融技术的创新力量往往被忽视。

“技术创新，未必一定是互联网技术或数字技术，金融技术创新也是非常非常重要的。”唐宁称。

比如，尤努斯在做格莱珉银行小额信贷时，把五个农户结成一组，将多年积累的相互信任转化为金融风险防控的手段，这就是金融技术创新。在唐宁看来，金融技术的创新也是技术创新的核心组成部分。

宜信财富的母基金模式的推出，正是基于资产配置新趋势下的一次金融技术创新。

高净值客群在过去几十年所积累的财富，希望参与到新经济中，企业发展是一个方面，还有一个手段是投资。

但如果投资一个单一项目，高净值客户无法做出投资和风险判断，因此宜信推出了母基金模式。母基金投入到各种不同的新经济前沿领域，如消费升级、健康医疗、教育、互联网+等，拥抱新经济的成长。

目前，宜信财富私募股权投资母基金在国内外已经有超过50家顶级GP，在股权投资产业链条中有广泛的布局和充足的资源储备，已经形成强大的投资生态圈。



宜信财富因为“成功推出不同类别母基金产品；创新产品满足投资者的需求”而获得《亚洲银行家》“最佳非银行私人财富产品（Best Non-Bank Private Wealth Product）”大奖。

金融科技DNA

金融科技对于宜信而言并非一个虚无飘渺的标签，而是从最初实践就植入的基因。在支付、网贷、众筹、机器人投顾、智能保险、区块链等领域中都能看到金融科技的强大基因：

例如，支付方面给中小微企业提供整体金融云服务解决方案，帮助中小微企业快速而全面的接入第三方支付通道，解决支付痛点。AngelEase宜天使是宜信财富旗下天使投资服务平台，宜天使的股权众筹，运用先进的互联网技术，包括大数据、人工智能等，聚集天使投资生态圈的相关人士，提供互动的场景，通过科技的方式让早期创新创业更为高效、便利。

2016年5月宜信推出投米RA，通过智能算法优化配置全球ETF投资组合，提供安全便捷、个性化、低成本的一站式全球资产配置服务。宜信博诚保险服务将科技与保险完美结合，推出了基于移动端的平台服务“智能保险”，开创了保险营销的新时代。

翼启云服作为宜信旗下企业级金融服务云平台，更是在2016年开启区块链技术的探索和应用，并于2016年11月成立翼启云服区块链实验室，提供多种基于智能合约的服务。

“为技术而技术是没有意义的，要展示一下科技有多‘黑’，没有太多的意义。解决了谁的什么问题，是不是可以规模化的解决问题，这才是科技创新的意义。”始终保持强大创新思维的唐宁最近也在思考，在市场竞相追逐的场景金融中，“一键即得”这种技术带来的是否始终都会是好的。他的结论是，一键即得还是一键垃圾，金融科技创新的关键是底层资产得跟客户需求相匹配，投资是否获得回报。

去捕捉前沿金融科技领域，宜信还通过产业基金的方式，去投资全球的金融科技企业。2016年2月，宜信在行业内第一家发起了面向金融科技的产业基金——宜信新金融产业投资基金，过去12个月里面就投资了13个项目，大部分都在美国。

“我们对借贷行业的机会仍然很感兴趣。”唐宁表示，“P2P1.0”仍然会有很多机会。

例如，宜信新金融产业投资基金投资了Lending Club前CEO Renaud Laplanche的新公司Upgrade。同时，新金融产业投资基金对于众筹、保险科技和智能投顾以及促进财富管理和资产管理行业的B2B金融科技也很感兴趣。

在金融科技众多细分领域中，支付和网络借贷无疑最为成熟。

在唐宁看来，像众筹、智能投顾、保险科技、区块链和区块链驱动的应用，都会渐渐崭露头角。这些领域有些落后P2P行业3年，或5年、10年，但所有领域都会经历类似P2P的爆发式发展。

宜信坚持经营“未来”。“我们会看到众筹、智能投顾、智能保险、监管科技、区块链等，等都在三年、五年、十年、二十年很好地显现出来，”唐宁相信，“我们能够在数年之后分享不同领域的成长红利，也是所谓后浪推前浪。”5月26日，时值宜信11周年生日到来之际，“宜信11周年金融科技沙龙”在北京大学斯坦福中心举行。

“发现未来的种子”

正是这些创新的驱动，宜信在这11年里有翻天覆地的“蜕变”。

用宜信自己的总结就是，从一个想法（发明P2P模式）发展出了两个行业（普惠金融和财富管理），从信用价值释放到支持双创，从资产配置到“黄金三原则”的落地，从国内到海外。

“预见未来最好的方式是创造它”，唐宁把这个过程叫做“发现未来的种子”。

“我们总是在寻找未来，希望能够去洞知未来十年、二十年客户需求的变化，真正能够发现真实的、长线的、隐性的社会和客户需求，以此要制定我们的战略，打造我们的能力。”唐宁称。

在今年4月份宜信财富三亚尊享年会上，宜信就对财富管理未来10年的市场变化进行了研判：从固定收益到权益类；从短期投资到长期投资；从中国到全球；从产品投资到资产配置；从一代创富到二代创富。

如何发现未来的种子？宜信有三大方法论，第一是每5年对企业重塑一次，第二是捕捉新技术，第三则是投资。

“作为有创新意识、敏感度的企业家和组织，就需要有相应的嗅觉，能够闻到新技术到来的气息。”唐宁表示，一些新型技术的到来会有一个过程，并不是一夜之间发生的，这个过程中需要企业家和企业都有对技术的敏感度。

如何去捕捉这些新技术？唐宁列出了一系列清单，阅读具有前瞻性的刊物、去体会创新前沿等。例如，宜信每年会组织高管和客户到硅谷等地方去游学。

还有一种方式是投资。投资，本质是投资未来，和未来建立联系。像宜信新金融产业投资基金，就是在全球范围来搜索最前沿的金融科技类企业，宜信自身也可以学习到很多新技术、新模式，“为我所用”。

发现未来的种子，其中发现人才的种子必不可少，金融科技公司更是需要将金融和科技这两类人才融合。

从唐宁自身早年在华尔街的履历可以看到，他一半时间做科技相关的事情，一半时间做金融行业相关的事情，就是金融与科技完美“融合”的人才，这一点唐宁称自己“比较幸运”。

5月18日，从美国回北京的飞机上，唐宁为宜信创立的11周年对全体员工写下了一封千字公开信。唐宁再次对未来三到五年市场的变化进行预测，例如征信体系将建立起来，中小微企业的“金融力”和“科技力”得以大幅提升，“资产配置”成为财富管理客户和客户经理口中最流行的词汇，母基金、另类资产、长期投资、量化策略，成为优秀理财者求胜于未知、穿越牛熊的核武器等等。

“我们希望做卓越的企业、伟大的企业，自我更新的步伐应该更快。”唐宁表示，秉承模式创新、技术创新，利用金融科技的力量，去推动、组织、持续创新的灵活性，然后成为金融科技不同细分领域未来的赢家之一，这是宜信的战略愿景。

“我希望宜信开花结果的时候是比较大的一朵花。”唐宁称。

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