【数说】投资“新发”还是“破发”保本基金?
最近有读者来问,关于投资”新发“还是“破发”保本基金的问题?看来市场钱越来越难赚,幸存下的投资者越发关系投资细节。回答这个问题,请看文章……...
最近有读者来问,关于投资”新发“还是“破发”保本基金的问题? 看来市场钱越来越难赚,幸存下的投资者越发关心投资细节。回答这个问题,我们必须明白两个基本知识与假设前提:
- 保本基金的保本条款仅对认购期(基金发行期)购买且持有到期的投资者的本金进行担保,即开放期参与或退出的投资者不享有保本权利;
- 保本基金的历史保本率基本为100%,即在保本基金到期时候基金净值或累计净值都是大于1.00元的,这个是历史数据,所以未来是否一定未必。
“破发”保本基金净值数据
我们看到破发最严重的保本基金折价不到2.5%,剩余保本期限为两年,如果现在申购扣除申购费0.15%(一折),相对保本折价为2.3%左右。
- 如果基金净值大于1.00,则在破发状态申购保本基金的投资者有约年化1.15%的超额收益;
- 如果基金净值小于1.00,则在破发状态申购保本基金的投资者不享有保本权利,可能造成亏损;
结论:投资“新发”还是“破发”保本基金? 笔者觉得,目前给的年化1.15%的折价吸引力还是不够大,还是建议投资者购买新发保本基金,至少安全性高。如果保本基金净值继续下跌给一个年化5%以上收益,吸引力还是不错的,所以建议想购买保本基金还买新发基金,想套利的还是再等等。
参考资料:
- 保本基金的连带责任担保方式和买断式担保方式是神马?
- 保本基金结构与发展(40PPT的干货)
- 保本基金规模与业绩统计分析【DataSay13】
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